الإنترنت يبني نظامًا ماليًا أصيلًا، والنجاح أو الفشل لا يزال يعتمد على تجربة المستخدم

لدينا الآن نظام تشغيل نقدي جديد، يُسمى خدمات السحابة المالية الأصلية للإنترنت، لكن معظم الناس لا يزالون غير قادرين على الوصول إليه.

الكاتب: Ignas Survila

الترجمة: AididiaoJP، Foresight News

النقود تمر بلحظتها "الإنترنتية".

لقد امتلكت الشبكة منذ زمن طويل أنظمة الاتصالات (البريد الإلكتروني)، ومنصات النشر (المدونات، وسائل التواصل الاجتماعي)، وأنظمة الأعمال (Stripe، Shopify). والآن، هي تبني نظامها المالي الخاص. هذا النظام قابل للبرمجة بطبيعته، مفتوح بشكل افتراضي، وعابر للحدود منذ اليوم الأول. هذا النظام يُبنى على بروتوكول العملات المستقرة الأساسي.

لكن النقطة الأساسية هي: على الرغم من أن البنية التحتية في طور النشوء، إلا أننا ما زلنا نفتقر إلى تجربة المستخدم الرئيسية. والتاريخ يخبرنا أن هنا بالضبط، يُتوَّج أكبر الفائزين.

البنية التحتية تُمكّن، وتجربة المستخدم تربح كل شيء

كل تحول تقني مذهل يبدأ بالبنية التحتية، لكن لا أحد يتذكر البروتوكولات، الجميع يتذكر المنتجات التي جعلتها قابلة للاستخدام.

في عام 1982، جعل بروتوكول نقل البريد البسيط (SMTP) البريد الإلكتروني ممكنًا. ومع ذلك، لم ينتشر البريد الإلكتروني فعليًا حتى عام 2004 عندما أطلقت Gmail منتجها البسيط، ومساحة التخزين الضخمة، وفلتر الرسائل المزعجة الفعال.

محركات البحث وُجدت قبل Google بكثير. AltaVista، Archie، Lycos. لكن Google بسّطت كل شيء، كانت أسرع، أبسط، وأذكى.

Skype لم يخترع بروتوكول الصوت عبر الإنترنت (VoIP)، وWhatsApp لم يخترع التراسل الفوري، لكنهما جعلا هذه التقنيات متاحة للناس العاديين.

نحن عند نفس نقطة التحول في تطور النقود

العملات المستقرة تساعد في إنشاء نظام مالي أصلي للإنترنت.

وهذا ليس نظريًا، بل هو يعمل بالفعل.

• في عام 2024، تمت تسوية أكثر من 15.6 تريليون دولار من العملات المستقرة على السلسلة.
• Tether الآن هي ثامن عشر أكبر حامل لسندات الخزانة الأمريكية في العالم، متجاوزة دولًا مثل كوريا الجنوبية، الإمارات العربية المتحدة، وحتى ألمانيا. من زاوية أخرى، رابع أكبر اقتصاد في العالم الآن يحمل ديونًا أمريكية أقل من مُصدر عملة مستقرة واحدة.
• ومع ذلك، رغم هذا الحجم، فإن العملات المستقرة المتداولة تبلغ فقط 263 مليار دولار، بينما يبلغ عرض النقود الأمريكي M2 حوالي 22 تريليون دولار، أي أن معدل الاختراق بالكاد يصل إلى 1%.
• اليوم، أقل من 5% من سكان العالم يستخدمون العملات المستقرة، لكن من المتوقع أن تصل نسبة التبني إلى 7-10% خلال السنوات الخمس القادمة، مما سيطلق موجة جديدة من الشمول المالي على نطاق واسع.
• في مناطق مثل أمريكا اللاتينية، الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وجنوب شرق آسيا، تعمل العملات المستقرة بالفعل كاقتصادات موازية للدولار، حيث يعتمد الناس عليها يوميًا للهروب من التضخم، وضوابط رأس المال، أو فشل الأنظمة المصرفية المحلية.

لم نشهد من قبل بنية تحتية مالية تتوسع بهذه السرعة، خاصة عبر الحدود. العملات المستقرة وصلت بالفعل إلى ملايين المستخدمين حول العالم. وهذا له أسبابه: فهي سريعة، عابرة للحدود، مقومة بالدولار، وتعمل على بروتوكولات مفتوحة. في عالم يوجد فيه 1.4 مليار شخص محرومون من الخدمات المالية الكافية، وأكثر من ذلك يعانون من ضوابط رأس المال أو تقلبات العملات المحلية، تقدم العملات المستقرة شيئًا ثوريًا: واجهة للوصول إلى شبكة الدولار العالمية، يمكن الوصول إليها من أي مكان عبر هاتف ذكي فقط.

لكن المشكلة هي: إذا حاولت استخدام العملات المستقرة اليوم، ستصطدم بسرعة بالعقبات. تجربة الدفع غير سلسة، عملية البدء مربكة، وكل شيء مغلف بالمصطلحات، المحافظ، رسوم Gas، الشبكات، والجسور بين السلاسل.

هنا يكمن الفارق، لدينا نظام تشغيل نقدي جديد، يُسمى السحابة المالية الأصلية للإنترنت، لكن معظم الناس لا يزالون غير قادرين على الوصول إليه.

إنه مثل أن تتلقى عجلة قيادة PS2 في عيد الميلاد، لكن ليس لديك PlayStation لتوصيلها به. هناك فرصة هائلة أمامنا: لجعل كل هذا يبدو طبيعيًا، غير مرئي، وسلسًا.

لماذا تجربة المستخدم هي الخندق الدفاعي

في مجال التكنولوجيا المالية، امتلاك المستخدمين يعني امتلاك العلاقة مع المستخدمين. هنا يُبنى الثقة، هنا تتشكل سلوكيات المستخدمين، وهنا يُخلق القيمة طويلة الأمد.

رغم أن تجربة المستخدم نادرًا ما تكون الحجة الأقوى في الاجتماعات الاستراتيجية، إلا أنها كل شيء في التكنولوجيا المالية. لأن الأمر لا يتعلق فقط بالبرمجيات، بل بالمال. والمال يحتاج إلى الثقة.

انظر فقط إلى أنجح الحالات في قطاع البنوك الجديدة: Revolut، Cash App، Nubank. هذه الشركات تعمل في أسواق مختلفة، لكنها تتبع نفس الاستراتيجية: تقديم تجربة مستخدم عالمية المستوى.

مع دخول العملات المستقرة إلى المرحلة التالية من التبني، سيكون الفائز الحقيقي هو العلامة التجارية التي يثق بها الناس عند إرسال الأموال لعائلاتهم، البطاقة التي يستخدمونها بشكل غريزي لدفع ثمن الغداء، والتطبيق الذي يحل بهدوء محل بنكهم المحلي. ستكون تلك التجربة التي تجعل العملات المستقرة غير مرئية، وتجعلها تبدو كأنها نقود عادية. عادية، لكن عالمية.

لماذا الآن؟

ما يجعل هذه اللحظة ملحة ومثيرة هو تلاقي ثلاث قوى:

البنية التحتية جاهزة

• العملات المستقرة سائلة وتندمج بعمق.
• منصات المحافظ كخدمة (مثل Privy) وقنوات الإيداع المدمجة (مثل Bridge) حلت تحديات تجربة المستخدم التقنية.
• إصدار بطاقات الائتمان، الامتثال كخدمة، ومزودو KYC، جميعها تم اختبارها ميدانيًا.

التنظيم يواكب

• هونغ كونغ أطلقت تشريعات للعملات المستقرة في عام 2024.
• مشروع قانون GENIUS من وزارة الخزانة الأمريكية يرسم مسارًا لمستقبل استخدام العملات المستقرة المنظمة والقابلة للتوسع.

قاعدة المستخدمين تنمو بسرعة

• في أمريكا اللاتينية وأفريقيا جنوب الصحراء، العملات المستقرة بالفعل تحل محل البنوك بشكل متسارع.
• لا يزال هناك 1.4 مليار شخص حول العالم محرومون من الخدمات المالية الكافية. لكنهم يمتلكون هواتف ذكية.
• جيل Z هم سكان أصليون للتمويل عبر الإنترنت بطبيعتهم.

هذه ليست دورة مضاربة. إنها نضوج البنية التحتية، التنظيم يمهد الطريق، وسوق استهلاكي ضخم ينتظر الخدمة. مليارات الناس لا يزالون يفتقرون إلى أدوات وخدمات مالية حديثة، لكنهم يمتلكون هواتف ذكية، وصولًا للإنترنت، ويزدادون إلمامًا بالعملات المستقرة. البروتوكولات الأساسية أصبحت أخيرًا جاهزة. الآن هو سباق لبناء طبقة التجربة التي ستجعل كل شيء ينبض بالحياة.

معايير العملات المستقرة تُكتب الآن

نحن نؤمن أن أكثر المبادرات التي يتم التقليل من شأنها في مجال التكنولوجيا المالية اليوم هي بناء تجربة عملة مستقرة تشبه Apple Pay، تجربة مدمجة في الخلفية، تجربة "تعمل فقط"، تجربة تفوز بوضوحها، وثقتها، وعالميتها.