الولايات المتحدة تحقق مع أكثر من 200 شركة بشأن تداول العملات المشفرة والخزانة

الجهات التنظيمية الأمريكية تحقق في أكثر من 200 شركة تمتلك خزائن عملات رقمية بسبب مزاعم تتعلق بتداول من الداخل.

قامت Securities and Exchange Commission (SEC) وFinancial Industry Regulatory Authority (FINRA) بالإشارة إلى نشاط تداول مشبوه قبل إعلانات الشركات المتعلقة بالعملات الرقمية.

لاحظ المنظمون ارتفاعات غير معتادة في أحجام التداول وزيادات حادة في أسعار الأسهم قبل أيام فقط من الإفصاحات العامة.

تشير التقارير إلى أن التحقيقات تستهدف الشركات التي تتبع استراتيجيات تراكم عملات رقمية عدوانية مستوحاة من MicroStrategy.

حذرت SEC الشركات من انتهاك Regulation Fair Disclosure، الذي يحظر تسريب المعلومات غير العامة بشكل انتقائي.

تتطلب ممارسات الشركات من المستثمرين الخارجيين توقيع اتفاقيات عدم إفشاء عند تمويل عمليات شراء كبيرة للعملات الرقمية.

ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الأسهم قبل الإعلان يشير إلى احتمال حدوث خروقات للسرية.

يشعر المنظمون بالقلق من أن استراتيجية "العجلة الدوارة" تضخم المخاطر عند حدوث تسريبات.

يعتمد نموذج العجلة الدوارة على جمع رأس المال من خلال الديون أو الأسهم، غالبًا عبر السندات القابلة للتحويل.

يتم استخدام هذا رأس المال بعد ذلك لشراء كميات كبيرة من العملات الرقمية، مما يدفع أسعار الأسهم إلى الأعلى.

تُمكّن أسعار الأسهم المرتفعة الشركات من جمع المزيد من الأموال لشراء عملات رقمية إضافية.

تخلق هذه الدورة حلقة تغذية راجعة مدعومة بالرافعة المالية، ما يجعلها عرضة لتداول من الداخل.

أي تسريب مبكر حول جمع رأس المال أو عمليات الشراء يمكن أن يشوه ظروف السوق.

يفحص المحققون ما إذا كان بعض المستثمرين قد حصلوا على مزايا غير عادلة من هذه التسريبات.

يعكس التحقيق تركيز المنظمين المتزايد على استخدام الشركات للأصول الرقمية في خزائنها.

قد تواجه الشركات التي تثبت إدانتها عقوبات أو متطلبات امتثال أكثر صرامة.

تسلط هذه الرقابة الضوء على المخاطر المتزايدة المرتبطة بتبني الشركات للعملات الرقمية.

يحذر المحللون من أن التحقيقات الجارية قد تؤثر على كيفية تعامل الشركات مع استراتيجيات الخزينة.