مصلحة الضرائب الأمريكية على وشك تخفيف القواعد الضريبية لعمالقة العملات الرقمية في الولايات المتحدة

تستعد وزارة الخزانة الأمريكية ودائرة الإيرادات الداخلية (IRS) لتخفيف قاعدة ضريبية مقترحة كانت تفرض على شركات العملات الرقمية ضريبة دنيا بنسبة 15% على الأرباح غير المحققة من حيازاتها للأصول الرقمية.

تأتي هذه التوجيهات الجديدة استجابةً لمعارضة كبيرة من شركات مثل MicroStrategy وCoinbase. حيث جادلت هذه الشركات بأن فرض الضرائب على الأرباح الورقية للعملات الرقمية أمر غير عادل ويتعارض مع معاملة الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات.

مصلحة الضرائب تخفف العبء الضريبي على الشركات العاملة في العملات الرقمية

أصدرت وزارة الخزانة ومصلحة الضرائب توجيهات مؤقتة لتخفيف الأعباء المالية لضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT).

اليوم، واصلت لجنة المالية في مجلس الشيوخ الأمريكي النقاش حول فرض الضرائب على الأصول الرقمية خلال جلسة استماع ترأسها مايك كراپو. 

قال كراپو: "حالياً، لا يوفر قانون الضرائب لدينا إجابات واضحة للعديد من معاملات الأصول الرقمية، سواء كان شخص يشتري كوب قهوة، أو يتبرع للأعمال الخيرية، أو يستثمر، أو يقرض، أو يقوم بالتعدين أو الـstaking"، مضيفاً: "عدم اليقين الضريبي المستمر يجعل الولايات المتحدة أيضاً مكاناً أقل جاذبية لممارسة الأعمال والاستثمار، ويضر بالامتثال الضريبي."

ازدادت حالة الارتباك المحيطة بضريبة CAMT مؤخراً بسبب تركيز الكونغرس على تطوير سياسات جديدة لفرض الضرائب على الأصول الرقمية.

فخ ضريبة الأرباح غير المحققة

تشير ضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT) إلى ضريبة دنيا بنسبة 15% تم إنشاؤها بموجب قانون خفض التضخم لعام 2022. وتُفرض على أكبر الشركات، عادةً تلك التي تبلغ متوسط دخلها السنوي أكثر من 1 مليار دولار.

يتم حساب الضريبة بناءً على الأرباح التي تعلنها الشركات للمساهمين في بياناتها المالية.

نتيجة للتوجيهات المؤقتة الصادرة عن وزارة الخزانة ومصلحة الضرائب أمس، لا تتوقع Strategy أن تخضع لضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT) بسبب الأرباح غير المحققة من حيازاتها من bitcoin.

— Michael Saylor (@saylor) 1 أكتوبر 2025

في ديسمبر 2023، قدمت مصلحة الضرائب قواعد مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) للعملات الرقمية. وتتطلب هذه القواعد من الشركات تسجيل حيازاتها من الأصول الرقمية بالقيمة العادلة.

يجب أن ينعكس أي تقلب في أسعار سوق العملات الرقمية، حتى لو كان ربحاً أو خسارة غير محققة من أصل غير مباع، في بيان الدخل الصافي للشركة.

بدون التوجيهات الضريبية الجديدة، كانت الشركة التي تحتفظ فقط بعملات رقمية ارتفعت قيمتها ستضطر إلى تضمين هذا الربح الورقي في دخلها المالي المعدل (AFSI).

هذا الوضع يتعارض مع قانون الضرائب التقليدي، الذي يفرض الضرائب عادةً فقط على الدخل عند تحقيقه من خلال البيع أو التبادل.

تسمح التوجيهات الجديدة للشركات بتجاهل الأرباح والخسائر غير المحققة من الأصول الرقمية عند حساب دخلها المالي المعدل (AFSI). وبدلاً من ذلك، سيتم فرض الضريبة فقط عند بيع أو تبادل أو استخدام الأصول الرقمية.

تتوافق هذه الخطوة أيضاً مع كيفية فرض الضرائب على الدخل عادةً في النظام التقليدي.

الضغط السياسي وحلفاء الكونغرس يحققون تخفيفاً ضريبياً

تأتي هذه التوجيهات الجديدة استجابةً لمعارضة كبيرة من الشركات. ففي يناير، قدمت MicroStrategy وCoinbase ومجموعات صناعية أخرى رسالة رسمية إلى مصلحة الضرائب تجادل فيها بأن فرض الضرائب على الأرباح الورقية للعملات الرقمية أمر غير عادل وقد يجبر الشركات على بيع الأصول لدفع الضرائب.

كما أقرت هذه الشركات لاحقاً بالمخاطر الضريبية الكبيرة في إفصاحاتها التنظيمية. وحذرت صراحةً من أن CAMT قد تعرضها لمسؤولية ضريبية كبيرة بدءاً من السنة الضريبية 2026. 

كتب أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريون، بمن فيهم سينثيا لوميس، إلى وزير الخزانة يحثون الوزارة على إصدار توجيهات لتخفيف العبء الضريبي. وكرروا مخاوف القطاع من أن فرض الضرائب على الأرباح الورقية سيثبط الاستثمار في الولايات المتحدة.