مراجعة الحدث 🔍
شهد سوق ETH مؤخرًا تقلبات حادة، حيث انتقل شعور السوق من الذعر إلى الشراء عند الانخفاض، ثم انعكس بسرعة تحت عمليات رؤوس الأموال الكبيرة المتكررة. أظهرت الأخبار التي ظهرت في وقت مبكر من اليوم أن Bitcoin وEthereum بعد انخفاضهما الحاد، بدأ بعض المؤسسات وكبار المستثمرين في استغلال الفرص عند المستويات المنخفضة لإعادة الشراء—فقد قام الحوت الذي قام ببيع العملات على المكشوف في 20 أكتوبر بسداد القرض وجني الأرباح، ثم سحب ETH من البورصات، وفي الوقت نفسه ضخ كميات كبيرة من USDC لشراء عند الانخفاض. في الوقت ذاته، رصدت المراقبة على السلسلة أيضًا قيام حساب يُشتبه بأنه يعود لمؤسس HEX وPulseChain بنقل عشرات الآلاف من ETH إلى منصة خصوصية، وكل هذه التحركات ترسل إشارات عن صراع القوى بين الدببة والثيران في السوق. في التداولات اللاحقة، قام حوت بزيادة مركزه في عقود ETH الطويلة، ثم بعد ارتداد قصير قام بتعديل مركز الرافعة المالية، حيث أغلق مركزه ثم أنشأ مباشرة مركز بيع على المكشوف برافعة مالية 25 مرة، وهذه العمليات السريعة أضفت مزيدًا من عدم اليقين على اتجاه السوق.
الجدول الزمني ⏰
- 09:05: أظهرت الأخبار العاجلة أن Bitcoin انخفض إلى حوالي 98,900 دولار، وEthereum انخفض إلى حوالي 30,900 دولار، مع تباين في مشاعر السوق، لكن بدأت تظهر علامات الشراء عند الانخفاض.
- 09:06: رصدت المراقبة على السلسلة تحركات عدة حيتان، حيث قام أحدهم بتصفية مركز طويل بخسارة تقارب 39.37 مليون دولار؛ بينما قام حوت آخر بزيادة مركزه في عقود BTC وETH الطويلة برافعة مالية 5 مرات؛ وفي الوقت نفسه، بدأ حوت "7 Siblings" في زيادة حيازته من ETH بشكل كبير.
- 09:19: وصل سعر Ethereum إلى مستوى 3200 دولار، مما يدل على وجود إشارات شراء عند المستويات المنخفضة.
- 09:21: يُشتبه في أن أحد كبار المستثمرين استخدم عدة عناوين لنقل 47,200 ETH إلى Tornado Cash، في إشارة إلى عمليات سرية وتنويع المخاطر.
- 09:24: بدأ الحوت الذي استفاد من بيع العملات على المكشوف سابقًا في الشراء عند الانخفاض، حيث ضخ 482 مليون دولار من USDC إلى البورصة، وسحب 144,000 ETH من Binance (بسعر متوسط حوالي 3341 دولار).
- 09:32: قام حوت آخر ببيع جزء من ETH وWBTC من خلال عمليات إقراض متكررة، وحصل على حوالي 56.52 مليون دولار من USDC لتجنب مخاطر التصفية.
- 09:35～10:05: ارتفع سعر ETH بشكل حاد من حوالي 3167 دولار إلى 3285 دولار خلال 31 دقيقة فقط، بزيادة قدرها 3.7%، مما يدل على انفجار في الشراء.
- 09:51: بدأت بعض التعليقات في السوق بالتفاؤل تجاه ETH، مع توصيات بالشراء عند الانخفاض، وبدأت المشاعر في التحسن تدريجيًا.
- 10:08: قام "1011 Insider Whale" بزيادة مركزه مرة أخرى بشراء 5000 ETH، ليصل إجمالي المركز إلى حوالي 42.63 مليون دولار، رغم خسارة عائمة قدرها 2.15 مليون دولار، لكنه لا يزال يدخل بقوة.
- 10:13: زاد هذا الحوت مرة أخرى من مركزه بشراء 5000 ETH و100 عقد طويل على BTC، ليصل إجمالي المركز إلى حوالي 103 مليون دولار، مع خسارة عائمة قدرها 4.22 مليون دولار.
- 10:16: قام بعض المتداولين بتنفيذ أوامر عند المستويات المنخفضة، وارتد سعر ETH بسرعة بنحو 5%.
- 10:26: شهدت السوق تحولًا كبيرًا—حيث قام الحوت الذي كان لديه مركز طويل برافعة مالية 25 مرة بتصفية مراكزه الطويلة تدريجيًا بعد الانهيار السريع (بخسارة إجمالية حوالي 6.646 مليون دولار، متنازلًا عن أرباح سابقة قدرها 8.38 مليون دولار)، ثم أنشأ بسرعة مركز بيع على المكشوف برافعة مالية 25 مرة، بحجم مركز حوالي 18,800 ETH، مع ربح عائم حالي حوالي 1.3 مليون دولار، لكن الحساب ككل لا يزال بخسارة حوالي 4.55 مليون دولار.
- 10:35: بعد التقلبات الحادة، استقر سعر ETH عند حوالي 3276.74 دولار للعملة، ودخل مرحلة تصحيح قصيرة الأجل.
تحليل الأسباب 💡
نتجت هذه الموجة من التقلبات الحادة بشكل أساسي عن تداخل العوامل التالية:
- تغير اتجاه رؤوس الأموال الكبيرة: في السوق، قام العديد من الحيتان بالتبديل السريع بين تصفية المراكز الخاسرة والشراء عند الانخفاض، مع تدفق كميات كبيرة من الأموال في فترة زمنية قصيرة، مما أدى إلى انعكاسات حادة في السوق. استفادت بعض المؤسسات من استراتيجيات بيع العملات على المكشوف، ثم عادت للشراء عند المستويات المنخفضة، مما شكل لعبة واضحة.
- العوامل الاقتصادية الكلية والسياسات: أدت إجراءات خفض الفائدة الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ونهاية سياسة التشديد الكمي، بالإضافة إلى عوامل خارجية مثل توقف الحكومة، إلى تغيير توقعات السيولة في السوق، إلى جانب تصريحات سياسية مثل ترامب، مما أضاف حالة من عدم اليقين إلى مشاعر السوق.
- تدفقات رؤوس الأموال السرية: تشير عمليات نقل ETH الكبيرة إلى منصات الخصوصية من قبل مؤسس معروف إلى أن بعض كبار المستثمرين يسعون لتجنب مخاطر الرقابة وتنويع توزيع الأصول، وهذه العمليات تثير أيضًا انتباه المشاركين في السوق وتقلب مشاعرهم.
التحليل الفني 📊
استنادًا إلى بيانات مخطط الشموع [ETH/USDT Binance USDT Perpetual 45 دقيقة]، تظهر الجوانب الفنية الحالية كما يلي:
- إشارات المؤشرات: أظهر مؤشر MACD تقاطعًا ذهبيًا، مما أرسل إشارة شراء قصيرة الأجل؛ مؤشر KDJ في حالة تقارب، مما يشير إلى احتمال ضعف قوة الاتجاه. اخترق مؤشر RSI خط الاتجاه الصاعد، مما يدل على بعض الزخم الصعودي.
- المتوسطات المتحركة (MA/EMA): كل من MA20 وMA50 في اتجاه هابط، والسعر يقع باستمرار تحت EMA5 وEMA10 وEMA20 وEMA50 وEMA120، مما يشكل ترتيبًا هبوطيًا مثاليًا، مما يشير إلى ضغط هبوطي كبير على المدى الطويل؛ في الوقت نفسه، كل من EMA24 وEMA52 في ترتيب هابط أيضًا، مما يدل على أن الاتجاه المتوسط إلى الطويل لا يزال ضعيفًا.
- حجم التداول: حجم التداول الحالي لا يتجاوز سوى 39.85% من المتوسط، ويقع ضمن الربع الأخير من الدورة الأخيرة (10 دورات)، مما يشير إلى انخفاض ملحوظ في مشاركة السوق وضعف الحماس.
- ملاحظة النمط: على المدى القصير، تظهر الشموع نمط تقلب خارجي ثلاثي، مما قد يكون إشارة إلى أن مشاعر السوق مضطربة ولكنها تبحث عن منطقة دعم جديدة.
توقعات السوق المستقبلية 🔮
على المدى القصير، وبعد التقلبات الحادة، حصل ETH على بعض الدعم بالقرب من 3270 دولار، لكن السوق بشكل عام لا يزال مليئًا بعدم اليقين:
- تظهر التعديلات المتكررة في مراكز كبار المستثمرين وعمليات تصفية الرافعة المالية أن المؤسسات تتبنى موقفًا حذرًا تجاه الاتجاه المستقبلي؛ وتحول بعض الحيتان من الشراء إلى البيع يشير إلى أن السوق قد يظل تحت الضغط على المدى القصير.
- يشير ضعف حجم التداول وترتيب المؤشرات الفنية الهبوطي إلى أن مشاعر الهبوط قوية على المدى المتوسط إلى الطويل، وقد يدخل السوق في مرحلة تصحيح إضافية.
- ومع ذلك، وبدعم من توقعات التيسير النقدي الكلي وبعض مشاعر الشراء عند الانخفاض، قد يشهد ETH ارتدادًا قصير الأجل في منطقة الضغط المنخفضة، ويجب على المتداولين مراقبة ما إذا كان السعر سيستقر فوق مستوى الدعم 3270 دولار، وإذا استقر فقد يتمكن من إصلاح بعض ضغط البيع تدريجيًا.
- بشكل عام، يجب على المستثمرين توخي الحذر، ويوصى بالشراء على دفعات عند الانخفاض على المدى القصير، مع التحكم الصارم في المخاطر ومراقبة تحركات رؤوس الأموال المؤسسية وتأثير السياسات الاقتصادية الكلية.
وباختصار، على الرغم من أن ETH يظهر علامات على الارتداد حاليًا، إلا أن التقلبات الحادة وصراع القوى بين الدببة والثيران يجعل المستقبل لا يزال مليئًا بالتحديات. يجب على المستثمرين مراقبة تغيرات المؤشرات الفنية وتحركات رؤوس الأموال الكبيرة لضمان التداول الآمن في ظل هذه التقلبات.
