الورقة البيضاء لـ Psychic

ما هو Psychic

تخيلوا يا أصدقاء أننا في حياتنا اليومية عند تداول الأسهم نستخدم أحيانًا أداة مالية تُسمى "الخيارات"، والتي تمنحك الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل بسعر محدد في المستقبل. في عالم البلوكشين، هناك حاجة مماثلة. Psychic، أو بشكل أدق، ما نشير إليه هنا هو مشروع PsyOptions، يشبه "مصنع الخيارات" ومنصة تداول على البلوكشين.

ببساطة، PsyOptions هو بروتوكول خيارات لامركزي مبني على بلوكشين Solana. هدفه الأساسي هو تمكين الجميع من إنشاء وتداول وتسوية خيارات الأصول الرقمية المختلفة بسهولة على البلوكشين. يمكنك اعتباره بورصة خيارات عالية الأتمتة وشفافة ومفتوحة عالميًا، لكنها تعمل على البلوكشين وتدار عبر الشيفرة البرمجية وليس المؤسسات المالية التقليدية.

المستخدمون المستهدفون والسيناريوهات الأساسية:

• متداولو الخيارات: أولئك الذين يرغبون في التحوط من المخاطر أو المضاربة أو تحقيق العوائد من خلال الخيارات، سواء كانوا محترفين أو غير محترفين.
• مزودو السيولة: المستخدمون الذين يرغبون في تحقيق عوائد من خلال توفير الأصول وكسب رسوم الخيارات.
• المطورون: يمكن لمشاريع البلوكشين الأخرى الاستفادة من بنية PsyOptions التحتية ودمج وظائف الخيارات في تطبيقاتهم الخاصة.

سير العمل النموذجي:

افترض أنك تريد التحوط ضد انخفاض سعر أحد رموز SPL Token في نظام Solana البيئي الذي تملكه، يمكنك شراء خيار بيع على PsyOptions. هذا الخيار سيكون على شكل SPL Token، ويمكنك تداوله في أي منصة تداول لامركزية (DEX) تدعم SPL Token. إذا انخفض سعر الرمز عند الاستحقاق، يمكنك تنفيذ الخيار وبيع رموزك بسعر أعلى، مما يعوض جزءًا من خسارتك.

رؤية المشروع وقيمته المقترحة

رؤية PsyOptions هي أن يصبح منصة الخدمات المالية على البلوكشين المفضلة لمستخدمي DeFi حول العالم. يهدف إلى جلب تجربة تداول الخيارات الناضجة من التمويل التقليدي (TradFi) إلى عالم التمويل اللامركزي (DeFi).

المشاكل الأساسية التي يسعى لحلها:

• ارتفاع عتبة دخول سوق الخيارات التقليدية: تداول الخيارات التقليدية غالبًا غير مناسب للأفراد، معقد ويتطلب الثقة في مؤسسات مركزية.
• قيود سوق الخيارات على البلوكشين: البروتوكولات الأولى للخيارات على البلوكشين قد تعاني من ضعف كفاءة رأس المال، بطء التنفيذ، وارتفاع الرسوم.
• نقص المرونة وقابلية التركيب: العديد من البروتوكولات تفرض قيودًا صارمة على أسعار الخيارات وأنواع الأصول وطرق التداول.

نقاط التميز عن المشاريع المماثلة:

ما يميز PsyOptions هو خاصية "مصنع الخيارات". لا يفترض البروتوكول أي شيء حول سعر الخيار أو نوع الأصل أو طريقة التداول، ما يعني أن أي شخص يمكنه إنشاء سوق خيارات لأي SPL Token وتخصيص سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق وغيرها من المعايير. هذه المرونة والانفتاح تقلل بشكل كبير من عتبة دخول سوق المشتقات وتسمح للبروتوكولات الأخرى بالبناء فوقه.

بالإضافة إلى ذلك، PsyOptions مبني على بلوكشين Solana، مستفيدًا من سرعته ورسومه المنخفضة، ما يجعل تنفيذ تداول الخيارات قريبًا من سرعة البورصات التقليدية ويحسن تجربة المستخدم.

الخصائص التقنية

تتمثل الخصائص التقنية الأساسية لـ PsyOptions في تنفيذه على بلوكشين Solana وطريقته الفريدة في التعامل مع عقود الخيارات.

• مبني على بلوكشين Solana: يستفيد PsyOptions من قدرة Solana العالية على المعالجة وانخفاض التأخير لضمان تسوية تداول الخيارات بسرعة وكفاءة. يشبه ذلك التداول على طريق سريع واسع وسريع جدًا، مما يقلل الازدحام ووقت الانتظار.
• معيار SPL Token: يمثل PsyOptions الخيارات على شكل رموز SPL Token القياسية على Solana. هذا يعني أن هذه الخيارات يمكن تداولها بحرية في أي منصة تداول لامركزية تدعم SPL Token، مما يعزز السيولة وقابلية التركيب. يمكنك اعتبار SPL Token كـ"لبنات بناء عامة" في نظام Solana، والخيارات مبنية بهذه اللبنات، لذا يمكن دمجها بسهولة مع اللبنات الأخرى.
• نموذج "مصنع الخيارات": لا يفترض البروتوكول مسبقًا سعر الخيار أو نوع الأصل أو طريقة التداول. يمكن لأي شخص إنشاء سوق خيارات جديد وتخصيص سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق والأصل الأساسي. يشبه ذلك مصنع قوالب مفتوح، يمكنك استخدامه لصنع منتجات خيارات بمواصفات مختلفة، وليس فقط شراء أنواع محددة مسبقًا.
• دون اعتماد خارجي: إصدار V1 من PsyOptions لا يعتمد على أوراكل خارجي لجلب معلومات الأسعار عند إنشاء الخيارات. هذا يجعل عملية إنشاء الخيارات أكثر لامركزية ودون الحاجة للثقة. الأوراكل مثل "مراسل خارجي" في عالم البلوكشين، وPsyOptions لا يعتمد عليه في بعض الوظائف الأساسية، مما يقلل من مخاطر نقطة الفشل الواحدة.
• آلية الضمان: يعتمد PsyOptions V1 على الضمان الكامل، أي أن بائع الخيار يجب أن يقفل كامل الأصل الأساسي كضمان. رغم أن ذلك يقلل من كفاءة رأس المال، إلا أنه يضمن التسوية دون الحاجة للثقة. يشبه ذلك بيع تذكرة يانصيب مع وضع الجائزة جانبًا مسبقًا لضمان حصول الفائز على المال.
• من الخيارات الأمريكية إلى الأوروبية: بدأ PsyOptions بتقديم الخيارات الأمريكية (يمكن تنفيذها في أي وقت قبل الاستحقاق)، ويخطط للانتقال إلى بنية الخيارات الأوروبية (تنفذ فقط عند الاستحقاق) لتحسين كفاءة رأس المال.
• تكامل PsyFinance: من خلال الاستحواذ على Tap Finance وتغيير اسمه إلى PsyFinance، دمج PsyOptions خزائن الخيارات اللامركزية (DOVs) لتقديم استراتيجيات خيارات آلية تساعد المستخدمين على تحقيق العوائد.

اقتصاديات الرمز

رمز مشروع PsyOptions هو PSY، ويلعب دور رمز الحوكمة بشكل أساسي.

• رمز/سلسلة الإصدار: PSY، يصدر على بلوكشين Solana.
• الإجمالي: الحد الأقصى لإمداد PSY هو 1,000,000,000 (مليار) رمز.
• استخدامات الرمز: الاستخدام الأساسي لرمز PSY هو الحوكمة. يمكن لحاملي رمز PSY المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول، مثل التصويت على ترقية العقود الذكية، إدارة الخزينة، واقتراح اتجاهات تطوير البروتوكول المستقبلية. يشبه ذلك مساهمي الشركة الذين يقررون الأمور الكبرى عبر التصويت.
• توزيع الدخل: يحقق بروتوكول PsyOptions الدخل من رسوم السك والتنفيذ، حجم التداول في أسواق Serum المرخصة، ورسوم الشراكة الناتجة عن واجهة المستخدم المتكاملة مع دفتر أوامر Serum. تودع هذه الرسوم في عنوان تسيطر عليه الحوكمة، ويمكن لحاملي PSY اتخاذ قرارات التوزيع والاستخدام عبر الاقتراح والتصويت.
• معلومات التوزيع وفك القفل (جزئيًا):
  • جولة التمويل الأولية: في أكتوبر 2021، أكمل PsyOptions جولة تمويل أولية بقيمة 3.5 مليون دولار بتقييم مخفف بالكامل قدره 70 مليون دولار، وباع 5% من إجمالي رموز PSY للمستثمرين الاستراتيجيين. هذه الرموز مقفلة لمدة 4 سنوات مع فترة حظر (cliff) لمدة سنة واحدة، أي لا يتم فك أي رموز خلال السنة الأولى، ثم يبدأ فكها خطيًا بعد ذلك.
  • خزينة DAO: تم تخصيص غالبية رموز PSY (60%) لخزينة DAO، وسيتم تحديد توزيعها واستخدامها عبر التصويت الحوكمي.
  • IEO (الإصدار الأولي في البورصات): تم إجراء IEO لرمز PSY في بورصتي FTX وGate، واشترى المشاركون في IEO والمستثمرون في الجولات اللاحقة بسعر 0.0012 دولار/PSY.
  • الحوافز: تم تخصيص جزء من الرموز لتحفيز المشاركين ودفع استخدام البروتوكول.
• التضخم/الحرق: لم يتم ذكر آلية تضخم أو حرق لرمز PSY في المصادر.
• العرض الحالي والمستقبلي: حتى يناير 2022، كان العرض المتداول من PSY حوالي 62,000,000 رمز (6.2% من الإجمالي). تم قفل معظم رموز PSY لمدة 4 سنوات لضمان توافق الحوافز بين الفريق والمستثمرين والمجتمع والمشاركين في الحوكمة.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الفريق:

حصل فريق PsyOptions على المركز الأول في هاكاثون Solana x Serum DeFi في مارس 2021، وهو ما يمثل نقطة انطلاق المشروع. كان أعضاء الفريق متطوعين في البداية، ثم انتقلوا للعمل بدوام كامل بعد التمويل، واستمروا في توظيف مهندسين عالميين. من خلال الاستحواذ على Tap Finance، دمج PsyOptions أيضًا فريق Tap Finance للعمل معًا على بناء منتجات التمويل اللامركزي.

آلية الحوكمة:

يعتمد PsyOptions نموذج منظمة مستقلة لامركزية (DAO) للحوكمة. رمز PSY هو رمز حوكمة بحت، ويمكن لحامليه إدارة العقود الذكية والخزينة عبر التصويت على السلسلة. تُطرح الاقتراحات على السلسلة ويتم التصويت عليها برموز PSY. هذا يعني أن حاملي PSY يمتلكون بشكل جماعي سلطة ترقية البروتوكول، ويمكنهم إنشاء حوافز لمكافأة المشاركة ودفع استخدام البروتوكول.

التمويل:

أكمل PsyOptions جولة تمويل أولية بقيمة 3.5 مليون دولار في أكتوبر 2021 بتقييم 70 مليون دولار. تلتها جولات تمويل لاحقة، وتم إجراء IEO بنجاح على FTX وGate. تودع الرسوم الناتجة عن البروتوكول (مثل رسوم السك والتنفيذ) في عنوان تسيطر عليه الحوكمة، ويقرر حاملو PSY كيفية توزيعها عبر التصويت.

خارطة الطريق

تركز خارطة طريق PsyOptions بشكل أساسي على عام 2022، وفيما يلي بعض المحطات التاريخية الهامة والخطط المستقبلية:

محطات وأحداث تاريخية هامة:

• مارس 2021: الفوز بالمركز الأول في هاكاثون Solana x Serum DeFi.
• 22 أغسطس 2021: الإطلاق على شبكة Solana الرئيسية.
• 19 أكتوبر 2021: إكمال جولة التمويل الأولية.
• 15 ديسمبر 2021: إطلاق Tap Finance (التي أصبحت لاحقًا PsyFinance) على شبكة Solana الرئيسية.
• يناير 2022: إجراء IEO بنجاح على FTX وGate مع تغطية زائدة بأكثر من 20 مرة.
• 1 فبراير 2022: الاستحواذ على Tap Finance وتغيير اسمها إلى PsyFinance لإضافة منتجات استثمارية هيكلية.

خطط ومحطات مستقبلية هامة (تركز بشكل رئيسي على خطط 2022):

• الربع الأول 2022:
  • إطلاق PsyFinance v2: نسخة محسنة من بروتوكول خزائن الخيارات اللامركزية (DOV) ستستفيد من بنية الخيارات الأوروبية المرمزة القادمة في PsyOptions لتحسين كفاءة رأس المال وعوائد المستخدمين.
  • إطلاق برنامج تعدين السيولة لـ PsyFinance v2.
  • إطلاق Psy Markets v1 على شبكة التطوير (Devnet).
  • إطلاق مدير محفظة استثمارية للخيارات بواجهة مستخدم غير تداولية.
• الربع الثاني 2022:
  • إطلاق Psy Markets v1 على الشبكة الرئيسية: بروتوكول خيارات أوروبية مع هامش محفظة استثمارية لتحسين كفاءة رأس المال.
  • توسيع PsyFinance DOV إلى ما بعد استراتيجيات التقلب القصيرة الأجل.
• الربع الثالث والرابع 2022:
  • خطة لإطلاق Psy Markets v2 على شبكة Solana الرئيسية مع إضافة وظائف تداول العقود الآجلة.
  • الهدف هو تقديم تداول الخيارات والعقود الآجلة ضمن نظام هامش واحد لتحقيق منصة خدمات مالية أكثر شمولاً.

يرجى ملاحظة أن خارطة الطريق أعلاه تستند إلى معلومات عامة في أوائل 2022، وقد تتغير خارطة طريق مشاريع البلوكشين حسب تطورات السوق والتقدم التقني.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع بلوكشين ينطوي على مخاطر، وPsyOptions ليس استثناءً. فيما يلي بعض تنبيهات المخاطر الشائعة:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم إجراء التدقيق من قبل الفريق، قد تحتوي العقود الذكية على ثغرات غير مكتشفة قد تؤدي لخسارة الأموال.
  • مخاطر شبكة Solana: باعتباره جزءًا من نظام Solana، قد يتأثر PsyOptions بأداء واستقرار وأمان شبكة Solana نفسها.
  • تعقيد البروتوكول: بروتوكول الخيارات معقد بطبيعته، والتنفيذ التقني صعب، ما قد يؤدي إلى أخطاء غير متوقعة.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلبات السوق: سوق العملات الرقمية متقلب للغاية، وتداول الخيارات نشاط مالي عالي المخاطر وقد يؤدي لخسارة رأس المال.
  • مخاطر السيولة: رغم أن PsyOptions يهدف لتعزيز السيولة، إلا أنه في بعض أسواق الخيارات أو في ظروف السوق القاسية قد تكون السيولة غير كافية مما يؤثر على تنفيذ التداولات.
  • مخاطر المنافسة: مجال الخيارات والمشتقات على البلوكشين تنافسي للغاية، وقد يواجه PsyOptions ضغطًا من بروتوكولات أخرى.
  • تقلب سعر الرمز: سعر PSY كرمز حوكمة يتأثر بالعرض والطلب وتطور المشروع ومزاج السوق الكلي، وقد يتقلب بشكل كبير.
• مخاطر الامتثال والتشغيل:
  • عدم وضوح التنظيم: السياسات التنظيمية العالمية للعملات الرقمية وDeFi غير واضحة بعد، وقد تؤثر التغيرات المستقبلية على تشغيل المشروع.
  • مخاطر الحوكمة: رغم أن DAO تهدف للامركزية، إلا أن تركيز الرموز أو ضعف مشاركة المجتمع قد يؤدي إلى ضعف كفاءة الحوكمة أو سيطرة قلة.
  • مخاطر تنفيذ الفريق: تحقيق خارطة الطريق يعتمد على قدرة الفريق في التطوير والتشغيل، وإذا لم يتم التنفيذ بشكل جيد قد لا تتحقق الأهداف في الوقت المحدد.

ليست نصيحة استثمارية: المعلومات أعلاه هي فقط لتعريف المشروع ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل المشاركة في أي مشروع عملات رقمية، يرجى إجراء العناية الواجبة وفهم المخاطر واتخاذ القرار بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر.

قائمة التحقق للتحقق

للتعرف بشكل أعمق على مشروع PsyOptions، يمكنك مراجعة المعلومات التالية:

• عناوين العقود على مستكشف البلوك: ابحث عن عنوان عقد رمز PSY على Solana وعناوين العقود الذكية ذات الصلة ببروتوكول PsyOptions للتحقق من الأنشطة على السلسلة وحالة حيازة الرموز.
• نشاط GitHub: زر مستودع GitHub الخاص بـ PsyOptions (مثل
  mithraiclabs/psyoptions
  )، واطلع على وتيرة تحديث الشيفرة وعدد المساهمين وحل المشكلات لتقييم نشاط التطوير.
• الموقع الرسمي والوثائق: زر الموقع الرسمي لـ PsyOptions ووثائق PsyFi للحصول على أحدث المعلومات التقنية ودلائل المجتمع.
• قنوات المجتمع: انضم إلى مجتمع المشروع على Discord أو Telegram أو Twitter لمتابعة النقاشات والإعلانات وتفاعل الفريق.
• تقارير التدقيق: ابحث عن تقارير تدقيق أمان العقود الذكية من طرف ثالث لتقييم الأمان.
• CoinMarketCap/CoinGecko: راجع بيانات سوق رمز PSY وحجم التداول والقيمة السوقية وتاريخ الأسعار.

ملخص المشروع

PsyOptions (PSY) هو بروتوكول خيارات لامركزي مبني على بلوكشين Solana، يهدف لتوفير منصة تداول خيارات على السلسلة مفتوحة ومرنة وفعالة لمستخدمي DeFi. من خلال ترميز الخيارات كـ SPL Token واعتماد نموذج "مصنع الخيارات"، يسمح للمستخدمين بإنشاء وتداول منتجات خيارات متنوعة بحرية، مما يقلل من عتبة سوق الخيارات التقليدية. رمز PSY هو محور الحوكمة في المشروع، ويمنح حامليه سلطة المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول مثل ترقية العقود الذكية وإدارة الخزينة. فريق المشروع نشط في نظام Solana، ويواصل توسيع منتجاته من خلال الاستحواذ على PsyFinance وغيرها، بهدف أن يصبح منصة خدمات مالية DeFi عالمية.

ومع ذلك، مثل جميع مشاريع البلوكشين الناشئة، يواجه PsyOptions مخاطر مثل ثغرات العقود الذكية، تقلبات السوق، عدم وضوح التنظيم، والمنافسة. يجب على المستثمرين فهم هذه المخاطر جيدًا وإجراء بحث معمق قبل المشاركة. تذكر أن ما سبق هو تعريف بالمشروع فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. لمزيد من التفاصيل يرجى البحث بنفسك.