Circles Börsengang zielt auf eine Kapitalbeschaffung von 600 Millionen Dollar bei einer Bewertung von über 5 Milliarden Dollar ab, nachdem Berichte über den Verkauf von Coinbase und Ripple zurückgewiesen wurden

Der USDC-Stablecoin-Emittent Circle zielt laut einer geänderten S-1-Registrierungserklärung, die am Dienstag bei der US-Börsenaufsichtsbehörde eingereicht wurde, auf rund 600 Millionen US-Dollar aus seinem vorgeschlagenen Börsengang ab.

Der Börsengang soll 24 Millionen Aktien seiner Stammaktien der Klasse A anbieten, wobei Circle 9,6 Millionen Aktien bereitstellt und bestehende Aktionäre die verbleibenden 14,4 Millionen. Circle wird jedoch voraussichtlich den Konsortialbanken eine 30-tägige Option gewähren, bis zu 3,6 Millionen zusätzliche Aktien zu kaufen, um Überzuteilungen abzudecken, sagte das Unternehmen in einer Erklärung.

Circle hat beantragt, seine Aktien der Klasse A unter dem Ticker "CRCL" an der NYSE zu notieren. JPMorgan, Citigroup und Goldman Sachs sind die führenden Konsortialführer für das Angebot, und der IPO-Preis wird derzeit voraussichtlich zwischen 24 und 26 US-Dollar pro Aktie liegen, vorbehaltlich der Marktbedingungen, sagte das Unternehmen, ohne Gewähr, dass es wie geplant abgeschlossen wird.

Basierend auf einer vollständig verwässerten Aktienanzahl von 217,3 Millionen Aktien in der Einreichung und einem mittleren IPO-Preis von 25 US-Dollar pro Aktie strebt Circle eine Bewertung von etwa 5,43 Milliarden US-Dollar an. Circles mittlere Einnahmen aus dem Börsengang würden etwa 240 Millionen US-Dollar betragen, während die verkaufenden Aktionäre 360 Millionen US-Dollar netto erzielen würden.

"ARK Investment Management, LLC und/oder seine verbundenen Unternehmen haben Interesse bekundet, bis zu 150 Millionen US-Dollar an Aktien unserer Stammaktien der Klasse A zu erwerben, die in diesem Angebot zum Preis des Börsengangs und zu denselben Bedingungen wie die anderen Käufer in diesem Angebot angeboten werden", fügte Circle in der Einreichung hinzu. "Da Interessenbekundungen jedoch keine verbindlichen Vereinbarungen oder Verpflichtungen zum Kauf sind, könnten die Konsortialbanken entscheiden, mehr, weniger oder keine Aktien an einen dieser potenziellen Käufer zu verkaufen, und jeder dieser potenziellen Käufer könnte entscheiden, mehr, weniger oder keine Aktien in diesem Angebot zu kaufen."

Obwohl Circle eine Registrierungserklärung bei der SEC eingereicht hat, ist diese noch nicht wirksam, und die Wertpapiere können nicht verkauft oder angeboten werden, bis sie es ist. Der vorgeschlagene Verkauf an die Öffentlichkeit wird so bald wie möglich nach Wirksamwerden der Registrierungserklärung bei der SEC stattfinden, sagte das Unternehmen in der Einreichung.

Circles Börsengang schreitet voran, nachdem Verkaufsberichte zurückgewiesen wurden

Circle hatte zuvor im April einen Börsengang-Prospekt bei der SEC eingereicht, obwohl er nicht die Anzahl der anzubietenden Aktien oder den Zielpreis des Angebots detailliert hatte.

"Für Circle ist es ein weiterer Schritt in unserem Bestreben, mit größtmöglicher Transparenz und Verantwortlichkeit zu agieren, als börsennotiertes Unternehmen an der New York Stock Exchange zu werden", sagte Circle-CEO Jeremy Allaire damals.

Anfang dieses Monats tauchten dann Berichte auf, dass Circle Übernahmeangebote von Coinbase und Ripple für mindestens 5 Milliarden US-Dollar eingeholt hatte. Circle sagte jedoch damals gegenüber The Block unmissverständlich, dass "es nicht zum Verkauf steht. Unsere langfristigen Ziele bleiben unverändert."

Im Jahr 2022, während der Tiefen des Krypto-Bärenmarktes, sagte Circle seine Pläne für eine Black-Check-SPAC-Fusion ab, die es mit 9 Milliarden US-Dollar bewertet hätte.

Circle ist der Emittent des weltweit zweitgrößten Stablecoins nach Angebot, USDC, mit einer Marktkapitalisierung von 62,1 Milliarden US-Dollar, laut dem Daten-Dashboard von The Block. Allerdings bleibt Tethers USDT mit einem Angebot von 238,3 Milliarden US-Dollar dominant.