Bitcoin-ETFs verzeichnen ersten Exodus in Höhe von 1 Mrd. $+ seit März; Truth Social Files für eigenen BTC-Fonds

• BTC-ETFs verzeichnen Abflüsse in Höhe von 1,21 Mrd. $, da institutionelle Anleger auf stagnierende Preise reagieren.
• Der Futures-Markt bleibt trotz ETF-Rückzug bullisch mit positiver Finanzierungsrate.
• Truth Social-Dateien für Bitcoin-ETF; SEC-Prüfung für 19b-4- und S-1-Genehmigungen ausstehend.

Börsengehandelte Bitcoin-Fonds verzeichneten drei Tage in Folge Nettoabflüsse, wobei insgesamt 1,21 Milliarden US-Dollar aus institutionellen Produkten abgezogen wurden. Der Rückzug markiert den ersten Milliarden-Dollar-Exodus aus BTC-ETFs seit Mitte März, so die Blockchain-Analyseplattform Santiment.

Daten von SosoValue zeigen, dass allein am Dienstag 268 Mio. $ den Markt verließen. Analysten führen den Trend auf die begrenzte Preisbewegung von Bitcoin in den letzten Wochen zurück. Die Stagnation hat institutionelle Teilnehmer dazu veranlasst, entweder weitere Investitionen zu pausieren oder Kapital in alternative Anlagen umzuleiten.

Dieser Trend zeigt deutlich eine wachsende Vorsicht auf den Spot-basierten Bitcoin-Märkten, insbesondere bei den Unternehmen, die große ETF-Zuflüsse verwalten. Während der Preis von Bitcoin selbst in diesem Zeitraum nicht signifikant gesunken ist, wird das Fehlen einer starken Aufwärtsdynamik als kurzfristige Abschreckung für institutionelle Strategien angesehen, die oft schnellere Renditen anstreben.

Markt für Bitcoin-Derivate bleibt trotz ETF-Abflüssen bullisch

Interessanterweise spiegeln diese ETF-Abflüsse zwar eine gewisse institutionelle Unsicherheit wider, während der Derivatemarkt von Bitcoin weiterhin Widerstandsfähigkeit zeigt. Futures-Kontrakte zeichnen sich derzeit durch eine positive Finanzierungsrate von 0,0038% aus. Dieser Kurs deutet darauf hin, dass viele Trader immer noch Long-Positionen eingehen, eine Aktion, die in der Regel auf Erwartungen für zukünftige Preissteigerungen hinweist, trotz des Rückgangs der ETF-Zuflüsse.

Diese Divergenz zwischen den Spot-ETF-Daten und der Aktivität auf dem Futures-Markt deutet auf eine Spaltung der aktuellen Anlegerstimmung hin. Es scheint, dass, während einige Institutionen ihr Bitcoin-Engagement kurzfristig reduzieren könnten, gehebelte Händler sich immer noch aktiv für ein potenzielles Aufwärtspotenzial positionieren.

Truth Social meldet sich für einen eigenen Bitcoin-ETF an

Vor diesem Hintergrund versucht die Social-Media-Plattform Truth Social der Trump Media Technology Group, einen Bitcoin-ETF aufzulegen. Ein am Dienstag von der NYSE Arca bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichter Zulassungsantrag schlägt die Schaffung des Truth Social Bitcoin ETF vor .

Der vorgeschlagene Fonds soll den Preis von Bitcoin nachbilden. Es wird in Zusammenarbeit mit Yorkville America Digital, einem Krypto-Vermögensverwalter, der mit der Initiative verbunden ist, weiterentwickelt. Die Einreichung wurde im Rahmen des 19b-4-Prozesses der SEC eingereicht, einem erforderlichen Schritt für die Einführung neuer Finanzprodukte.

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Regulatorische Hürden für den vorgeschlagenen Truth Social ETF

Wenn die SEC ihn genehmigt, würde dieser ETF an der New Yorker Börse notiert werden. Die Foris DAX Trust Company, die derzeit andere Plattformen für digitale Vermögenswerte betreut, wird die Depotbank für das Vermögen des Fonds sein.

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Truth Social muss jedoch auch eine separate S-1-Registrierungserklärung einreichen. Dieses Dokument enthält detaillierte Informationen über die Struktur, Strategie und Risikoangaben des Fonds. Die SEC muss sowohl die Formulare 19b-4 als auch S-1 prüfen und genehmigen, bevor der ETF in den Handel aufgenommen werden kann.