CITIC Securities: Das „Big and Beautiful“-Gesetz birgt Risiken für US-Gesundheits- und New-Energy-Aktien

Odaily Planet Daily berichtet: Laut einem Forschungsbericht von CITIC Securities hat Trump offiziell das Gesetz „Outsized, Beautiful, and Bold“ (OBBB) unterzeichnet, das eine breite konservative politische Agenda abdeckt und voraussichtlich das kumulierte Haushaltsdefizit der US-Regierung bis 2034 um 3,4 Billionen US-Dollar erhöhen wird. Im Hinblick auf den US-Staatsanleihenmarkt verschärft das Gesetz den zukünftigen Schuldendruck der USA weiter, was voraussichtlich die mittel- bis langfristigen Renditen von US-Staatsanleihen steigen lässt. Für den US-Aktienmarkt gilt: Seit Ende Juni haben sich die Gewinnerwartungen für US-Aktien stabilisiert und erholt. Das OBBB-Gesetz wirkt sich negativ auf US-Gesundheits- und neue Energiewerte aus, während Sektoren mit besser abgestimmten Bewertungen und Gewinnen, wie Technologie, von der Reindustrialisierung und politischen Unterstützung profitierende Fertigung, Upstream- und Midstream-Ressourcen sowie die Kernkraftindustrie, Beachtung verdienen. Im US-Technologiesektor ist das Gesetz vorteilhaft für Technologieriesen, KI und Halbleiterausrüstung. In Bezug auf die Energiebranche beeinflusst das Gesetz die neue Energie, wobei die Energiespeicherpolitik etwas gelockert wurde; es fördert aktiv die Wiederbelebung traditioneller Energien, sodass Sektoren wie Kernkraft besonders beachtenswert sind. (Jin10)