War der große Crash am 11. Oktober ein organisierter Angriff? Detaillierte Analyse von zwei Hauptverdachtsmomenten

Originaltitel: War der Crash am Freitag ein koordinierter Angriff? Die Beweise deuten auf etwas Beunruhigendes hin

Originalautor: @yq_acc

Übersetzung: Jiahua, ChainCatcher

Das Black-Swan-Ereignis vom 10. bis 11. Oktober führte zur größten Liquidation in der Geschichte der Kryptowährungen mit einem Volumen von bis zu 19,3 Milliarden US-Dollar. Obwohl erste Berichte die Ursache auf Panik durch Zollankündigungen zurückführten, zeigen tiefere Analysen der Daten einige fragwürdige Aspekte. War dies ein koordinierter Angriff auf Binance und USDe-Inhaber? Lassen Sie uns die Beweise betrachten.

Verdacht 1: Warum gerade diese drei Assets?

Das Rätselhafteste an diesem Crash konzentriert sich auf drei bestimmte Assets – deren Preise stürzten katastrophal ab, aber ausschließlich auf Binance:

USDe: Fiel auf Binance auf $0,6567, während er auf anderen Börsen über $0,90 blieb.

wBETH: Stürzte auf Binance auf $430 ab, 88,7% unter dem normalen ETH-Preis.

BNSOL: Fiel auf Binance abrupt auf $34,9, während es auf anderen Börsen kaum Schwankungen gab.

Dieses „börsenspezifische“ Crash-Phänomen ist sofort ein Warnsignal. Marktpanik betrifft normalerweise nicht so präzise nur eine einzige Plattform.

Verdacht 2: Verdächtig zufälliger Zeitpunkt

Das Ereignis wird noch interessanter. Bereits am 6. Oktober kündigte Binance an, den Preisbildungsmechanismus für WBETH und BNSOL zu aktualisieren, mit geplanter Umsetzung am 14. Oktober (nun auf den 11. Oktober vorgezogen). Der Crash ereignete sich genau zwischen dem Zeitpunkt der Ankündigung und der Aktivierung des neuen Mechanismus – also im „Schwachstellenfenster“.

Unter Tausenden von Handelspaaren wurden nur diese drei, deren Updates vorab angekündigt wurden, extrem entkoppelt? Die Wahrscheinlichkeit, dass dies Zufall ist, ist verschwindend gering.

Hypothese eines Angriffs: Sorgfältig geplante Zeitleiste

Angenommen, dies war tatsächlich ein organisierter Angriff, dann zeigt der Zeitablauf eine sorgfältige Planung:

05:00 Uhr (UTC+8): Der Markt beginnt aufgrund der Zollnachrichten zu fallen – eine normale Reaktion.

05:20 Uhr (UTC+8): Die Liquidationen bei Altcoins beschleunigen sich plötzlich stark. Dies könnte gezielt auf die Positionen der Market Maker abzielen.

05:43 Uhr (UTC+8): USDe, WBETH und BNSOL beginnen gleichzeitig auf Binance zu crashen.

06:30 Uhr (UTC+8): Die Marktstruktur bricht vollständig zusammen.

Details des Crashs:

• 05:00 Uhr (UTC+8): Erste Marktvolatilität beginnt

  • Bitcoin fällt von $119.000

  • Das Handelsvolumen bleibt im normalen Bereich

  • Market Maker halten den Standard-Spread

• 05:20 Uhr (UTC+8): Erste Liquidationswelle

  • Altcoin-Liquidationen beschleunigen sich stark

  • Handelsvolumen steigt auf das 10-fache des Normalen

  • Market Maker beginnen sich zurückzuziehen

• 05:43 Uhr (UTC+8): Kritisches Entkopplungsereignis

  • USDe: $1,00 → $0,6567 (-34,33%)

  • WBETH: 3.813 USDT → beginnt katastrophal zu fallen

  • BNSOL: ~200 USDT → beschleunigter Crash

• 05:50 Uhr (UTC+8): Maximale Fehlbewertung

  • WBETH erreicht 430,65 USDT (88,7% unter Parität)

  • BNSOL fällt auf 34,9 USDT (-82,5%)

  • Käuferliquidität fehlt vollständig

• 06:30 Uhr (UTC+8): Marktstruktur bricht vollständig zusammen

  • Gesamte Liquidationen übersteigen 10 Milliarden US-Dollar

  • Market Maker ziehen sich vollständig zurück

  • Binance-spezifische Preisabweichungen erreichen ihren Höhepunkt

USDE/USDT fällt um 05:43 Uhr (UTC+8)

WBETH/USDT fällt um 05:43 Uhr (UTC+8)

Zwischen der ersten Liquidationswelle und dem Crash von USDe, WBETH und BNSOL lagen 23 Minuten – das deutet auf eine sequentielle Ausführung hin, nicht auf ein zufälliges Panikereignis.

BNSOL/USDT fällt um 05:43 Uhr (UTC+8)

USDe-Faktor

USDe selbst weist mehrere Schwachstellen auf, die es zu einem idealen Angriffsziel machen:

1.Versteckter Hebel: Das 12%-Renditeprogramm von Binance ermutigte Nutzer zu rekursiven Krediten, was zu bis zu 10-fach gehebelten Positionen führte.

2.Konzentration der Sicherheiten: Viele Trader nutzten USDe als Margin-Sicherheit.

3.Dünne Liquidität: Obwohl als „Stablecoin“ bezeichnet, war das Orderbuch von USDe überraschend flach.

Als USDe auf $0,6567 abstürzte, verursachte dies nicht nur direkte Verluste – es könnte auch eine Kettenreaktion im gesamten Ökosystem ausgelöst haben.

Perspektive der Market Maker

Eine unter Tradern verbreitete Theorie besagt: Die erste Altcoin-Liquidationswelle um 05:20 Uhr (UTC+8) zielte speziell auf Market Maker ab. Sobald diese aufgrund von Verlusten gezwungen waren, den Markt zu verlassen, zogen sie gleichzeitig alle Orders zurück, was zu einem sofortigen Liquiditätsverlust und extremer Verwundbarkeit des Marktes führte.

Der Beweis: Zu dieser Zeit lagen die Preise vieler Altcoins auf Binance deutlich unter denen anderer Börsen – ein Muster, das mit der Liquidation großer Market Maker übereinstimmt.

Verfolgung der Gelder

Wenn dies ein organisierter Angriff war, erzielten die Angreifer erstaunliche Gewinne:

Potenzielle Short-Gewinne: 300 – 400 Millionen US-Dollar

Aufkauf zu Tiefstpreisen: Chancen im Wert von 400 – 600 Millionen US-Dollar

Arbitrage zwischen Börsen: 100 – 200 Millionen US-Dollar

Gesamtes Gewinnpotenzial: 800 Millionen bis 1,2 Milliarden US-Dollar

Das sind keine normalen Handelsgewinne, sondern raubzugartige Erträge.

Weitere Erklärungen

Um fair zu sein, gibt es auch andere Möglichkeiten:

1.Kettenreaktion der Liquidationen: Eine große Liquidation löst natürlich einen Schneeballeffekt aus.

2.Übermäßige Risikokonzentration: Zu viele Trader verfolgten ähnliche Strategien.

3.Systemstress: Börsen versagen bei extremem Handelsvolumen.

4.Panikpsychologie: Angst erzeugt eine sich selbst erfüllende Prophezeiung.

Doch keine dieser Erklärungen kann erklären, warum der Crash so präzise auf bestimmte Assets und eine bestimmte Börse abzielte.

Verdächtige Aspekte des Ereignisses

Mehrere Faktoren unterscheiden dieses Ereignis von einem typischen Marktcrash:

• Börsenspezifität: Der Preiscrash war fast ausschließlich auf Binance beschränkt

• Asset-Selektion: Nur Assets mit vorab angekündigten Schwachstellen waren stark betroffen

• Präziser Zeitpunkt: Es geschah genau im Schwachstellenfenster

• Sequenz: Market Maker wurden entfernt, bevor die Hauptziele angegriffen wurden

• Gewinnmuster: Entspricht einer vorab geplanten Strategie

Was es bedeuten würde, wenn es wahr ist

Wenn dies tatsächlich ein koordinierter Angriff war, stellt dies eine neue Entwicklung der Marktmanipulation im Kryptobereich dar. Die Angreifer greifen nicht mehr das System oder Schlüssel an, sondern machen die Marktstruktur selbst zur Waffe.

Das würde bedeuten:

• Jede Börsenankündigung wird zu einer potenziellen Schwachstelle

• Transparenz könnte paradoxerweise die Sicherheit verringern

• Die Marktstruktur muss grundlegend neu gestaltet werden

• Die aktuellen Risikomodelle sind unzureichend

Beunruhigende Möglichkeiten

Auch wenn wir keinen organisierten Angriff eindeutig beweisen können, liefern die Beweise einen begründeten Verdacht. Die Präzision, das Timing, die Börsenspezifität und das Gewinnmuster passen perfekt zu einem koordinierten Angriff.

Ob durch herausragende Spekulation oder absichtliche Planung – jemand hat die Transparenz von Binance in eine Schwachstelle verwandelt und dabei fast eine Milliarde Dollar erbeutet.

Die Kryptoindustrie muss sich nun einer beunruhigenden Frage stellen: Ist Transparenz in unseren vernetzten, rund um die Uhr operierenden Märkten selbst zu einer Waffe für raffinierte Akteure geworden?

Bis wir eine klare Antwort haben, sollten Trader davon ausgehen, dass alle Börsen ähnliche Schwachstellen aufweisen. Das Ereignis vom 10. bis 11. Oktober mag viele Erklärungen haben, aber eines ist sicher: Es war nicht zufällig.

Diese Analyse basiert auf aktuellen Marktdaten, Preisvergleichen zwischen Börsen und etablierten Mustern des Marktverhaltens. Die geäußerten Ansichten sind ausschließlich meine eigenen und spiegeln nicht die Position einer Institution wider.