CryptoQuant: Das Aufkommen neuer Großinvestoren und die Akkumulation von Bitcoin durch Unternehmen verändern die Marktdynamik des Bitcoins.

Darkfrost, Kryptowährungsmarktanalyst des Forschungsunternehmens KryptoQuant bot ein Marktupdate mit Schwerpunkt auf dem Verhalten von Privatanlegern im Bitcoin-Bereich. 

Dem jüngsten Bericht zufolge sind Privatanleger, die oft als „Garnelen“ bezeichnet werden, defiEr teilte Daten mit, die die Entwicklung der Zuflüsse dieser Gruppe zu Binance aufzeigen, der nach wie vor führenden Börse unter Privatanwendern. 

Die Analyse zeigt einen stetigen Rückgang der Einzelhandelsaktivitäten, was sich in sinkenden Zuflüssen zu Binance widerspiegelt. Seit Anfang 2023, nach dem Ende des vorherigen Bärenmarktes, ist der gleitende 90-Tage-Durchschnitt der Zuflüsse von diesen kleineren Adressen um mehr als das Fünffache gefallen, von etwa 552 BTC pro Tag auf nur noch 92 BTC pro Tag.

Darkfrost bezeichnete diesen Rückgang als einen „brutalen Einbruch der Beteiligung“. Er merkte an, dass sich dieser Trend mit der Einführung von Spot-ETFs im Januar 2024 noch verstärkt habe. 

Vor ihrer Einführung beliefen sich die Zuflüsse von Privatanlegern im Durchschnitt auf rund 450 BTC pro Tag, aber seit der Verfügbarkeit von ETFs sind die Zuflüsse auf 92 BTC pro Tag gesunken, wobei sich der Abwärtstrend fortsetzt.

Veränderte Kaufgewohnheiten und der Aufstieg neuer Großinvestoren prägen die Dynamik des Bitcoin-Marktes.

Er führte weiter aus, dass dieser Rückgang auf drei Hauptfaktoren zurückzuführen sei. Erstens habe ein Teil der Privatanleger seinen Fokus auf ETFs verlagert, wodurch ihr direktes Engagement im Bitcoin-Netzwerk abgenommen und folglich die Zuflüsse zu Binance und anderen Börsen gesunken seien. 

Zweitens hat sich bei den weiterhin aktiven Privatanlegern ein Verhaltenswandel hin zum Halten von Wertpapieren vollzogen. Bitcoin anstatt es an Börsen zu verkaufen. Schließlich haben viele Privatanleger, die Bitcoin kontinuierlich angesammelt haben, die „Shrimp“-Schwelle inzwischen überschritten, was bedeutet, dass sie nicht mehr in diese Kategorie fallen.

Zusammengenommen deuten diese Faktoren darauf hin, dass sich die wichtigsten Markttreiber und ihr Verhalten verändern. Das Auftreten neuer Großinvestoren, die Akkumulation von Unternehmensreserven und nicht verkaufte Adressen prägen die Marktdynamik neu und unterscheiden den aktuellen Zyklus strukturell von früheren, so sein Fazit.

Börsennotierte Unternehmen führen Bitcoin-Akkumulation im 3. Quartal 2025 an

Laut einem Tweet des Vermögensverwalters Bitwise hat eine Rekordzahl von Unternehmen ihre Bitcoin-Bestände im dritten Quartal dieses Jahres ausgebaut. Die Gesamtzahl der börsennotierten Firmen, die die Kryptowährung halten, stieg auf 172, was einem Anstieg von fast 40 % innerhalb von nur drei Monaten entspricht.

Ende September kontrollierten diese Unternehmen zusammen mehr als 1.02 Millionen BTC im Wert von rund 117 Milliarden US-Dollar. Die Datenanalyse zeigt, dass börsennotierte Unternehmen am aktivsten Bitcoin akkumulierten und ihre Bilanzen um über 193,000 BTC erweiterten – ein Anstieg von 20.68 % gegenüber dem Vorquartal. Die Bitcoin-Akzeptanz unter börsennotierten Unternehmen übertraf das Wachstum in anderen Sektoren, darunter private Unternehmen und börsengehandelte Fonds (ETFs), die Zuwächse von 2.21 % bzw. 6.7 % verzeichneten.