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Am 29. Juli 2025 erfährt der Kryptowährungsmarkt bemerkenswerte Schwankungen, die durch jüngste regulatorische Entwicklungen und Marktdynamiken beeinflusst werden.

Marktübersicht

Die gesamte Marktkapitalisierung für Kryptowährungen ist in den letzten 24 Stunden um etwa 2,37 % gesunken, was einen einwöchigen Abwärtstrend fortsetzt. Bitcoin (BTC) wird derzeit zu 118.782 $ gehandelt, was einen leichten Rückgang von 0,125 % im Vergleich zum vorherigen Schlusskurs widerspiegelt. Ethereum (ETH) steht bei 3.872,92 $, ein Rückgang von 0,49 %. Altcoins sind stärker betroffen; beispielsweise ist XRP auf 3,16 $ gefallen, was einem Rückgang von 3,07 % entspricht, und Cardano (ADA) liegt bei 0,801 $, ein Rückgang von 4,14 %.

Regulatorische Entwicklungen

Ein wesentlicher Faktor, der den Markt beeinflusst, ist die kürzliche Verabschiedung des Gesetzes zur Leitlinie und Etablierung nationaler Innovationen für US-Stablecoins (GENIUS Act) am 18. Juli 2025. Dieses Gesetz schreibt vor, dass Stablecoins eins zu eins durch US-Dollar oder andere risikoarme Vermögenswerte gedeckt sein müssen, wodurch strenge Standards für Rücklagen, Prüfungen und Transparenz eingeführt werden. Der GENIUS Act stellt einen entscheidenden Schritt in Richtung dualer Bundes- und Landesaufsicht sowie Verbraucherschutz im Stablecoin-Sektor dar.

Marktdynamik

Der derzeitige Marktabschwung kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden:

1. Gewinnmitnahmen an Widerstandsniveaus: Nach einer 30-tägigen Rallye mit zweistelligen Gewinnen sichern sich Händler Gewinne in der Nähe von Allzeithochs, was zu zunehmendem Verkaufsdruck führt.

2. Stress im Derivatemarkt: Das Handelsvolumen von perpetual Futures ist um 61 % auf 1,55 Billionen $ gestiegen, wobei das offene Interesse um 8,3 % auf 710 Milliarden $ zugenommen hat. Diese erhöhte Aktivität führte zur Liquidation von 38,4 Millionen $ in Bitcoin Long-Positionen, was einen Kaskadeneffekt auf die Preise verursachte.

3. Institutionelles Verhalten: Über 175 Millionen $ an Bitcoin ETF-Abflüssen wurden verzeichnet, was darauf hinweist, dass große Anleger ihre Positionen reduzieren. Diese Veränderung hat zu einem Wechsel weg von Bitcoin und Altcoins geführt, da die Risikobereitschaft sinkt.

Strategische Bitcoin-Reserve

Im März 2025 unterzeichnete Präsident Donald Trump eine Exekutivverordnung zur Einrichtung einer strategischen Bitcoin-Reserve, die aus den beschlagnahmten Bitcoin-Beständen des US-Finanzministeriums finanziert wird. Die Reserve zielt darauf ab, im Besitz der Regierung befindliche Bitcoins als nationales Reservevermögen zu halten, was einen bedeutenden Politikwechsel hin zur Akzeptanz digitaler Vermögenswerte widerspiegelt. Schätzungen zufolge hält die US-Regierung bis März 2025 etwa 200.000 BTC.

Politische Spenden der Branche

Die Kryptowährungsbranche ist zu einem wichtigen Akteur bei politischen Spenden geworden und hat während des Wahlzyklus 2024 238 Millionen $ beigetragen, was traditionelle Branchen wie Öl, Gas und Pharmazeutika übersteigt. Dieses erhebliche finanzielle Engagement unterstreicht den wachsenden Einfluss des Sektors auf die US-Politik und die politischen Entscheidungsprozesse.

Fazit

Der Kryptowährungsmarkt navigiert derzeit durch ein komplexes Umfeld, das durch regulatorische Änderungen, Marktdynamiken und institutionelles Verhalten geprägt ist. Investoren wird geraten, informiert zu bleiben und Vorsicht walten zu lassen, da der Markt weiterhin auf diese sich entwickelnden Faktoren reagiert.