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A partir del 26 de julio de 2025, el mercado de criptomonedas está experimentando desarrollos significativos en diversos sectores, incluidos avances regulatorios, fluctuaciones del mercado y actividades institucionales.

Desarrollos Regulatorios

La Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó recientemente el proyecto de ley Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (Ley GENIUS) con una votación de 308–122. Esta legislación tiene como objetivo crear un marco regulatorio integral para las stablecoins, exigiendo que estén respaldadas uno a uno por dólares estadounidenses u otros activos de bajo riesgo. La ley establece normas estrictas para reservas, auditorías y transparencia, marcando un paso significativo hacia la supervisión dual federal y estatal y la protección del consumidor. El presidente Donald Trump firmó el proyecto de ley el 18 de julio de 2025.

Fluctuaciones del Mercado y Vencimiento de Opciones

El mercado de criptomonedas ha visto una volatilidad notable, con más de $15 mil millones en contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum que vencieron el 25 de julio de 2025. Este evento coincidió con una caída de $100 mil millones en la capitalización total del mercado en un plazo de 12 horas, llevándola a $3.87 billones. Bitcoin lideró las pérdidas, cayendo un 3% a menos de $116,000, mientras que Ethereum descendió por debajo de $3,600. El vencimiento de las opciones incluyó 103,500 contratos de Bitcoin valorados en $12.6 mil millones y 733,000 contratos de Ethereum por un valor de $2.75 mil millones. Los comerciantes están monitoreando de cerca la reacción del mercado a este vencimiento, especialmente dado el anterior máximo de $17 mil millones en vencimientos de opciones el mes pasado.

Actividades Institucionales e Ingresos de ETF

La demanda institucional ha impactado significativamente el mercado, con ETFs de Bitcoin al contado recibiendo entradas sustanciales. El ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock (NASDAQ:IBIT) se convirtió en el ETF más rápido en superar los $80 mil millones en activos, impulsando a Bitcoin por encima de $120,000 y reforzando su posición en medio de una creciente adopción general. Desde el inicio de 2025, los ETFs de Bitcoin al contado han atraído la asombrosa cifra de $22.7 mil millones en entradas acumulativas, siendo la mayoría capturadas por fondos que cotizan en EE. UU.

Tenencias Gubernamentales y Reservas Estratégicas

Estados Unidos ha establecido una Reserva Estratégica de Bitcoin, financiada por los Bitcoins confiscados por el Tesoro, como anunció el presidente Donald Trump en marzo de 2025. Esta reserva tiene como objetivo mantener el Bitcoin de propiedad del gobierno como un activo de reserva nacional, con EE. UU. poseyendo aproximadamente 200,000 BTC a partir de marzo de 2025. La iniciativa ha suscitado reacciones mixtas, con algunos economistas criticando la idea, mientras que varios estados han iniciado proyectos similares.

Movimientos en el Mercado Global

El mercado global de criptomonedas experimentó una fuerte corrección a finales de julio de 2025, con Bitcoin y las principales altcoins sufriendo pérdidas significativas en medio de una volatilidad elevada. La venta borró casi $40 mil millones de valor de mercado en una semana, impulsada por salidas de ETFs, descomposturas técnicas y crecientes preocupaciones sobre el comercio especulativo. Bitcoin cayó por debajo de $118,000, activando órdenes de venta automáticas, mientras que Ethereum y XRP cayeron más del 3% y 10% respectivamente, marcando una de las correcciones más abruptas en la historia reciente.

Datos On-Chain y Actividad de la Red

Los datos on-chain revelan que casi 693,000 ETH, aproximadamente $2.6 mil millones, están en espera de desestacar, marcando la mayor ola de salida de validadores desde que comenzó el staking de Ethereum. Además, Ethereum estableció un nuevo récord histórico en el uso diario de gas, alcanzando 162 mil millones de unidades, con direcciones activas diarias superando las 500,000 durante dos días consecutivos, la primera vez desde marzo de 2024. El interés abierto de Bitcoin ha alcanzado un nuevo récord histórico de $44.5 mil millones en medio de una caída de precios, señalando un aumento del apalancamiento y un mayor riesgo de volatilidad del mercado y liquidaciones.

Desarrollos Internacionales

El Ministerio de PYMEs y Startups de Corea del Sur anunció planes para levantar las restricciones que impiden que las empresas relacionadas con criptomonedas sean clasificadas como compañías de riesgo. Bajo la enmienda propuesta, las startups de criptomonedas pueden acceder a beneficios gubernamentales clave, incluidos recortes del 50% en el impuesto corporativo durante cinco años, alivio del 75% en el impuesto de adquisición de bienes inmuebles, y descuentos en publicidad de hasta el 70%. Este cambio de política tiene como objetivo integrar los activos digitales en la economía de innovación y startups del país.

Perspectivas del Mercado

A pesar de la volatilidad reciente, el mercado de criptomonedas muestra signos de resiliencia. La participación institucional sigue siendo sólida, con una reposición estratégica evidente en los flujos de ETFs de Bitcoin. Los futuros de altcoins importantes, incluidos Ethereum y Solana, mantienen un interés robusto, reflejando un optimismo continuo en torno a los avances tecnológicos y la expansión del ecosistema. Sin embargo, se aconseja a los inversores que permanezcan cautelosos, ya que las relaciones de largo-corto y las tasas de financiación cambiantes indican una posición defensiva en medio de las incertidumbres del mercado en general.

En resumen, el mercado de criptomonedas del 26 de julio de 2025 se caracteriza por avances regulatorios significativos, fluctuaciones de mercado notables y una participación institucional activa. Si bien persisten desafíos, la resiliencia del mercado y los desarrollos en curso sugieren un paisaje dinámico y en evolución para los activos digitales.