Circle recauda 1.100 millones de dólares en una oferta pública inicial y fija el precio de las acciones en 31 dólares

Circle Internet Group Inc., un actor destacado en el ámbito de las stablecoins, navegó con éxito su oferta pública inicial (OPI), recaudando casi USD 1.1 mil millones en un acuerdo de gran tamaño en el que las acciones tuvieron un precio superior al rango comercializado inicialmente.

Esta fuerte acogida del mercado se interpreta como un indicador significativo de la creciente aceptación y legitimidad percibida de los emisores de stablecoins dentro del panorama financiero más amplio.

La empresa de stablecoins, junto con algunos de sus accionistas actuales, incluido el cofundador y director ejecutivo Jeremy Allaire, vendió un total de 34 millones de acciones el miércoles a un precio de USD 31 cada una, según un comunicado que confirma un informe anterior de Bloomberg News.

Este precio le da a Circle una valoración de mercado de aproximadamente $ 6.9 mil millones basada en las acciones en circulación detalladas en sus presentaciones regulatorias.

Al tener en cuenta las opciones sobre acciones de los empleados, las unidades de acciones restringidas y los warrants, la valoración totalmente diluida de la empresa alcanza los 8.100 millones de dólares.

El éxito de la oferta se vio subrayado por el importante interés de los inversores.

Según los informes, el acuerdo aumentó la demanda de más de 25 veces el número de acciones disponibles para cuando se cerraron los pedidos el martes, según personas familiarizadas con el asunto.

Esta abrumadora demanda llevó a Circle a aumentar el tamaño y el precio de su oferta pública inicial a principios de semana.

El lunes, el objetivo para la oferta se elevó a 32 millones de acciones a un precio de 27 a 28 dólares por acción, un aumento notable con respecto al plan inicial de vender 24 millones de acciones dentro de un rango de precios de 24 a 26 dólares, como se indicó en sus presentaciones anteriores.

En el recuento final, la propia Circle vendió 14,8 millones de acciones en la OPI, mientras que los accionistas vendedores se deshicieron de los 19,2 millones de acciones restantes.

Vientos de cola regulatorios y creciente interés institucional

La exitosa oferta pública de Circle llega en un momento crucial para las stablecoins, tokens digitales normalmente vinculados a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense.

La legislación que se encuentra actualmente ante el Congreso de los Estados Unidos tiene como objetivo regular estos activos, un desarrollo que muchos creen que les conferirá una mayor legitimidad y potencialmente allanará el camino para una adopción más amplia.

Sin embargo, este panorama regulatorio en evolución también puede atraer a nuevos y formidables competidores.

The Wall Street Journal informó el mes pasado que algunos de los bancos más grandes de Wall Street están explorando conjuntamente la posibilidad de emitir sus propias stablecoins.

El producto estrella de Circle, USDC, tenía aproximadamente el 29% del mercado de stablecoins a finales de marzo, según datos de CoinMarketCap citados en la presentación de la empresa.

Al 29 de mayo, había alrededor de USD 61 mil millones en USDC en circulación, según la información en el sitio web de Circle.

La salida a bolsa ha atraído a notables inversores institucionales. ARK Investment Management, la firma de inversión centrada en tecnología fundada por Cathie Wood, expresó interés en comprar hasta 150 millones de dólares en acciones en la OPI de Circle, según la presentación.

Además, BlackRock Inc., el administrador de activos más grande del mundo, planea adquirir alrededor del 10% de las acciones de la OPI, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Este interés es particularmente significativo dada la relación existente de BlackRock con Circle; BlackRock gestiona un fondo gubernamental del mercado monetario en nombre de Circle, que posee el 90% de las reservas que respaldan su stablecoin USDC.

Según los informes, el Fondo de Reserva del Círculo tenía un saldo de USD 53.3 mil millones al 29 de mayo.

El viaje de Circle a los mercados públicos

Esta salida a bolsa marca un hito importante en el viaje de Circle.

La empresa fue valorada en 7.700 millones de dólares tras una ronda de financiación en 2022, según el proveedor de datos PitchBook.

Circle había solicitado inicialmente de forma confidencial una cotización a principios de 2024, más de un año después de haber abandonado un intento anterior de salir a bolsa a través de una fusión con una empresa de cheques en blanco (SPAC).

Ese acuerdo anterior de SPAC habría valorado a la empresa en 9.000 millones de dólares.

La actual OPI está siendo liderada por un consorcio de gigantes de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. y Goldman Sachs Group Inc.

Se espera que las acciones de Circle comiencen a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo CRCL.