La Gran Apuesta Contra Bitcoin (Parte 2): Rumores sospechan de vínculos con personas internas del gobierno de EE.UU.

Anteriormente en The Big Bitcoin Short: un trader abrió una posición corta en Bitcoin minutos antes de la publicación sobre aranceles del presidente Trump y obtuvo una ganancia de aproximadamente 160 – 200 millones de dólares.

Eye, un investigador cripto que ayudó a dar forma a la historia rastreando billeteras y proponiendo que Garrett Jin podría ser un testaferro de una red más amplia, ahora se ha retirado, citando preocupaciones de seguridad.

Eye suspendió su trabajo en el caso de la posición corta en Bitcoin tras acusaciones no fundamentadas de que la operación involucraba una red vinculada a World Liberty Financial.

Antes de retirarse el 14 de octubre, Eye sostuvo la hipótesis de que la billetera asociada a Garrett Jin podría ser un canal para información que pasa de insiders a traders capaces de construir posiciones favorables en torno al timing de políticas.

“Garret no parece ser el actor principal. Probablemente solo es un testaferro, pero este fue el punto de partida para rastrear la verdadera red de trading con información privilegiada…

La información crucial dada a la ballena HL probablemente proviene de un grupo de insiders que han estado explotando información confidencial de rumores y anuncios oficiales de la Casa Blanca con antelación.”

Entre los nombres mencionados se encuentran los cofundadores de World Liberty Financial, Zach Witkoff y Chase Herro, quienes están vinculados a Donald Trump Jr., y la sospecha de que un filtrador podría haber pasado información a partes distintas de Jin, reforzando la hipótesis del “testaferro”.

Una venta del 30% de tokens WLFI horas antes del anuncio de aranceles, en un momento en que Bitcoin solo cayó un 3%, también ha generado sospechas en la industria.

WLFI, BTC, SPY sell off (Fuente: TradingView)

Eye dijo que dejaría de publicar más información, afirmando que había “profundizado demasiado”, y dejó abierta la pregunta de quién, si es que alguien, accedió a detalles de políticas no públicas.

La controversia surgió a partir de la operación que abrió una posición corta en Bitcoin en Hyperliquid minutos antes de la publicación de Trump sobre aranceles el 11 de octubre, episodio cubierto en nuestra nota anterior.

Durante ese movimiento, las liquidaciones en diferentes plataformas alcanzaron unos 19 billones de dólares en 24 horas, con Hyperliquid reportando pérdidas generalizadas en cuentas.

Según CoinGlass, la liquidación se ubicó entre los mayores totales históricos en dólares en un solo día. CoffeeZilla también analizó la operación, enfocándose en la última suma a la posición corta, realizada a las 20:49 GMT, y la publicación sobre aranceles a las 20:50 GMT, una diferencia de un minuto que sigue alimentando el debate sobre qué sabía el trader y cuándo dimensionó su posición.

Jin ha rechazado la narrativa de información privilegiada y emitió repetidas negativas. Dijo que el capital pertenece a clientes, que su equipo opera nodos y provee análisis internos, y que no tiene conexión con la familia Trump.

También criticó al cofundador de Binance, Changpeng Zhao, por amplificar el hilo inicial de Eye ante una gran audiencia, agradeciendo a CZ “por compartir mi información personal y privada”, y sostuvo que la posición corta fue una decisión macro y técnica, no una operación basada en información no pública.

Llamativamente, Jin eliminó el tuit en el que negaba cualquier conexión con el presidente Trump. El post completo decía:

“Hola @cz_binance, gracias por compartir mi información personal y privada. Para aclarar, no tengo ninguna conexión con la familia Trump ni con @DonaldJTrumpJr — esto no es trading con información privilegiada.”

También afirmó: “No hay tantas conspiraciones en este mundo. Dejen de poner excusas para su ignorancia y falta de profesionalismo.”

Jin expuso una tesis de cinco puntos que, según él, fundamentó su posicionamiento, citando señales de sobrecompra en tecnología estadounidense, tecnología de acciones clase A de China y principales pares cripto, correlación positiva entre cripto y tecnología estadounidense, un giro en la postura comercial entre EE.UU. y China del 26 de septiembre al 11 de octubre, un cambio general de risk-on a risk-off en la fecha del movimiento, y un apalancamiento elevado en los mercados que podría forzar una ola de desapalancamiento similar a caídas previas.

Agregó un llamado a la creación de “fondos de estabilidad” en los principales exchanges. Argumentó que el apalancamiento extremo en activos sin respaldo de flujo de caja aumenta las probabilidades de movimientos desordenados de precios sin importar la dirección.

El comentarista Quinten Francois cuestionó por qué una billetera supuestamente usada para movimientos de mercado estaría tan directamente vinculada a identidades públicas a través de una ruta ENS, calificando el rastro de demasiado conveniente y pidiendo cautela ante la sobreinterpretación de grafos sociales construidos con pocos saltos.

El abogado John E. Deaton llevó la discusión hacia una revisión formal, diciendo que, si las acusaciones se confirmaran, los reguladores deberían examinar las operaciones.

La billetera atribuida a Jin no ha quedado inactiva.

Al 13 de octubre, la cuenta abrió una nueva posición corta en Bitcoin con aproximadamente 496 millones de dólares nominales a un apalancamiento de 10x, con un nivel de liquidación declarado cerca de 124,270 dólares.

Los rastreadores muestran varios millones de dólares de ganancia no realizada con el precio spot entre 114,000 y 117,000 dólares. Otras dos ballenas de Hyperliquid abrieron cerca de 182 millones de dólares en nuevas posiciones cortas en principales criptomonedas y altcoins de gran capitalización en el mismo periodo.

El historial de Jin también genera escrutinio.

Dirigió BitForex entre 2017 y 2020. El exchange quedó inactivo en febrero de 2024 después de que decenas de millones de dólares salieran de hot wallets y los usuarios reportaran saldos congelados.

La Financial Services Agency de Japón previamente citó a BitForex por operar sin registro, y la Securities and Futures Commission de Hong Kong emitió advertencias a medida que aumentaban los problemas.

Desde entonces, la cobertura regional ha listado una serie de emprendimientos lanzados tras BitForex, seguidos de un enfoque en un proyecto institucional de staking. Tras la difusión del hilo de Eye, observadores notaron que Jin modificó perfiles públicos en redes sociales, eliminando referencias a algunos proyectos y ajustando configuraciones de privacidad.

El marco regulatorio sigue sin resolverse.

Bitcoin está regulado por la Commodity Futures Trading Commission para derivados, mientras que la Securities and Exchange Commission se encarga de casos de valores. Esta división afecta cualquier posible acción centrada en operaciones con información material y no pública.

Al 15 de octubre, ningún regulador de mercado ni agencia de seguridad estadounidense había anunciado una investigación o consulta pública sobre las operaciones del 11 de octubre.

En cuanto al ángulo de WLFI, comentarios públicos previos de las partes rechazaron las acusaciones de conflicto de interés como “disparates”. Ninguno de los nombres citados por Eye emitió nuevos comunicados sobre la acusación de red durante el periodo analizado.

Para resumir los hechos principales desde el 11 de octubre, aquí están las cifras y horarios clave referenciados en materiales públicos:

Detalle del ítem

Última suma a la posición corta vs publicación de aranceles	Orden a las 20:49 GMT, publicación a las 20:50 GMT
Liquidaciones en 24 horas	Aproximadamente 19 billones de dólares en cripto
Nueva posición corta en BTC abierta el 13 de octubre	Aproximadamente 496 millones de dólares nominales, 10x, liq. 124,270 dólares
Ganancia y pérdida no realizada al 14 de octubre	Aproximadamente 4–5.7 millones de dólares con BTC cerca de 114k–117k
Otras ballenas de Hyperliquid	Aproximadamente 182 millones de dólares en nuevas posiciones cortas en principales criptos
Estado del investigador	Eye detiene publicaciones, cita seguridad

El mismo panel que guió nuestra nota original sigue siendo relevante para la estructura de mercado en las próximas dos a seis semanas.

El interés abierto y la dirección de las tasas de fondeo en los perpetuos de Bitcoin siguen siendo el primer paso para determinar si el apalancamiento se está reconstruyendo o si el mercado aún está en proceso de limpieza.

Los flujos de stablecoins en exchanges pueden anticipar el apetito por asumir riesgo en los principales mercados.

Los futuros de acciones y el dólar en torno a titulares de aranceles continúan marcando los rangos intradía para cripto durante los ciclos de noticias de política comercial.

Paneles en vivo para interés abierto, fondeo y balances en exchanges están disponibles a través de proveedores de datos como CoinGlass.

Lo que permanece desconocido es central para cómo evoluciona esta historia.

Jin no ha identificado a los clientes detrás del capital. El camino que vincula identidades públicas con el rastro de ereignis.eth y garrettjin.eth no ha sido aclarado a un estándar que cierre el debate sobre la atribución.

Fuentes no sociales no han verificado de forma independiente la acusación de Eye sobre WLFI, y las partes mencionadas no han emitido nuevos comunicados en respuesta a la acusación en el periodo revisado.

Ningún regulador estadounidense ha abierto un caso ni ha comentado públicamente sobre las operaciones del 11 de octubre.

La publicación The Big Bitcoin Short (Parte 2): Rumores sospechan vínculo con insiders del gobierno de EE.UU. apareció primero en CryptoSlate.