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Jinse Finance informó que Caitong Securities declaró que, en el extranjero, la inflación sigue estabilizándose y, sumado a la reciente debilidad en los datos de empleo no agrícola, las expectativas de recorte de tasas continúan, previendo un recorte en septiembre y tres recortes en total durante el año. En cuanto al sentimiento local, el ánimo del mercado sigue siendo positivo y los inversores aprovechan las correcciones para aumentar posiciones, por lo que el mercado ha vuelto a los máximos anteriores. Perspectivas a futuro: a largo plazo, bajo el impulso de políticas activas, catalizadores industriales, flexibilización internacional y la entrada de nuevos fondos, la tendencia alcista sigue siendo clara; a corto plazo, nuevos catalizadores como los pedidos de Oracle que reflejan la demanda de capacidad de cómputo y la posible concreción del recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana, continúan brindando soporte al mercado. En cuanto a la estrategia de asignación, el mercado alcista no ha terminado; aunque la volatilidad ha aumentado, los inversores no han abandonado las acciones líderes de los sectores principales, por lo que se mantiene la estrategia de combinar tecnología y sectores cíclicos. Por un lado, con el cambio de postura de la Reserva Federal y el debilitamiento del empleo, la liquidez internacional se ha flexibilizado y el oro, que recomendamos previamente, ya ha comenzado a destacarse. En adelante, se debe prestar atención al repunte del interés en medicamentos innovadores y a la expansión del mercado de IA, poniendo énfasis en los líderes de internet de Hang Seng y aplicaciones de IA con baja saturación. Por otro lado, con el ciclo económico internacional buscando un piso y la continua promoción de la reducción de la competencia interna en el país, el valor de asignar líderes en recursos cíclicos se vuelve más evidente.