Model Goldman Sachs dan JPMorgan Chase: Probabilitas resesi AS yang dihargai pasar telah meningkat tajam

Model dari Goldman Sachs Group dan JPMorgan Chase menunjukkan bahwa probabilitas resesi yang diimplikasikan oleh pasar telah meningkat tajam, berdasarkan sinyal dari pasar obligasi AS dan, pada tingkat yang lebih rendah, kinerja saham, yang sangat sensitif terhadap naik turunnya siklus bisnis. Data dari Goldman Sachs menunjukkan bahwa pasar saham dan obligasi sekarang percaya bahwa probabilitas resesi AS adalah 41%, naik dari 29% pada bulan April. Model serupa dari JPMorgan Chase menghitung bahwa probabilitas resesi telah melonjak menjadi 31% dari 20% pada akhir Maret karena repricing tajam dari Treasury AS. Nikolaos Panigirtzoglou, seorang ahli strategi di JPMorgan Chase, mengatakan bahwa risiko resesi dalam model bank mencerminkan pemotongan suku bunga yang telah diimplikasikan oleh pasar sejak laporan ketenagakerjaan bulan lalu menunjukkan perlambatan pertumbuhan pekerjaan.