Bank dapat membatasi eksposur kripto tanpa aturan anti-pencucian uang yang jelas: TD Cowen

Bank akan membatasi eksposur mereka terhadap kripto selama risiko pencucian uang masih ada, menurut bank investasi TD Cowen.

"Kami percaya kejelasan kripto yang lebih besar dapat menarik bank untuk bertindak sebagai kustodian kripto, tetapi bank masih menginginkan kejelasan hukum mengingat tanggung jawab berat yang dihadapi bank jika mereka tidak menghentikan pencucian uang, pendanaan teroris, atau penghindaran sanksi," tulis Washington Research Group dari TD Cowen, yang dipimpin oleh Jaret Seiberg, dalam sebuah catatan pada hari Senin.

Kongres akan mengadakan dua sidang minggu ini yang berfokus pada debanking — satu di Komite Perbankan Senat pada hari Rabu dan satu lagi di Komite Jasa Keuangan DPR pada hari Kamis. Selama salah satu sidang tersebut, persyaratan yang terkait dengan bank dan kripto, dari regulator seperti Office of the Comptroller of the Currency, dapat muncul, kata Seiberg.

Debanking kripto kembali menjadi sorotan di Washington setelah seruan anggota parlemen untuk penyelidikan dan meningkatnya kritik dari perusahaan kripto yang mengatakan mereka menghadapi tantangan ketika ingin mendirikan dan mempertahankan rekening bank di AS. Setelah runtuhnya bursa kripto FTX pada akhir 2022, beberapa lembaga pemerintah, termasuk Federal Reserve dan OCC, mengeluarkan peringatan tentang "risiko aset kripto."

OCC dapat memutuskan untuk menarik kembali persyaratan bank untuk mendapatkan persetujuan sebelum terlibat dalam aktivitas terkait kripto tertentu, kata Seiberg.

"Kami percaya itu adalah kesalahan," kata Seiberg. "Pandangan kami adalah bahwa bank akan membatasi eksposur kripto selama ada risiko AML/BSA [Bank Secrecy Act] yang terkait dengan memegang dan memperdagangkan aset kripto. Hukuman untuk pelanggaran AML/BSA terlalu tinggi untuk membuatnya berharga bagi bank untuk secara luas melayani sektor kripto tanpa kejelasan yang lebih besar."

Kekhawatiran AML juga dapat meredam antusiasme bank untuk menerbitkan stablecoin karena bank dapat memiliki kekhawatiran bahwa mereka bertanggung jawab jika stablecoin tersebut digunakan oleh pelaku jahat, kata Seiberg.

"Itulah mengapa kami percaya kontroversi tentang debanking entitas kripto tidak mungkin berakhir hanya karena ada regulator baru dengan kebijakan baru," kata Seiberg. "Diperlukan perombakan luas aturan AML/BSA agar bank merasa nyaman bahwa token tidak pada suatu titik terkait dengan aktivitas ilegal."

Dan itu akan membutuhkan tindakan dari Kongres, tambah Seiberg.

Tuduhan debanking kripto 

Masalah seputar kripto dan debanking telah berlangsung selama beberapa tahun.

Pada tahun 2023, salah satu pendiri Castle Island Ventures, Nic Carter, menciptakan frasa "Operation Choke Point 2.0" untuk menggambarkan dugaan tindakan keras yang dikoordinasikan oleh lembaga pemerintah. Frasa ini merujuk pada "Operation Choke Point" era Obama, sebuah inisiatif Departemen Kehakiman AS yang berusaha membatasi layanan perbankan untuk industri yang dianggap berisiko tinggi untuk penipuan dan pencucian uang, termasuk pemberi pinjaman payday dan penjual senjata api.

Kemudian tahun lalu, Coinbase mengajukan gugatan terhadap Federal Deposit Insurance Corporation, melalui firma konsultan History Associates, karena diduga memutuskan industri kripto dari sektor perbankan. FDIC telah mengatakan bahwa "organisasi perbankan tidak dilarang atau tidak dianjurkan untuk menyediakan layanan perbankan kepada pelanggan dari kelas atau jenis tertentu, sebagaimana diizinkan oleh hukum atau peraturan."

CEO bank besar juga baru-baru ini mengungkapkan perjuangan mereka dengan kripto. Jamie Dimon dari JPMorgan Chase mengatakan dalam sebuah podcast baru-baru ini bahwa banknya bekerja dengan f