QCP Capital: Pasar sedang fokus pada laporan pengangguran non-pertanian malam ini, berharap untuk rebound jangka pendek

QCP Capital mengumumkan di saluran resminya bahwa Trump menyatakan tarif 10% pada semua barang impor pada hari Rabu ini, dan menerapkan "tarif timbal balik" terhadap negara-negara dengan defisit perdagangan tinggi dengan Amerika Serikat. Pasar merespons dengan cepat. Bitcoin anjlok dari level tertinggi intraday $88,500 menjadi $81,200, menghapus keuntungan sebelumnya dan memicu likuidasi besar-besaran di pasar cryptocurrency. Lebih dari $221 juta posisi long ditutup secara paksa, dengan Bitcoin mengalami pukulan lebih keras dibandingkan dengan Ethereum.
Seperti yang diharapkan, aset berisiko jatuh secara keseluruhan. Indeks saham berjangka AS mengalami dampak terbesar; S&P 500 berjangka turun 3,38%, sementara Nasdaq 100 berjangka anjlok 4,28%. Penjualan berlanjut ke sesi perdagangan saham AS kemarin; saham konsumen seperti American Eagle Outfitters anjlok 17,47%, mencerminkan kekhawatiran investor tentang paparan rantai pasokan Asia.

Seiring dengan meredanya peristiwa risiko makro utama, fokus pasar beralih ke laporan ketenagakerjaan non-pertanian malam ini. Investor waspada terhadap tanda-tanda kelemahan di pasar tenaga kerja AS. Jika data di bawah ekspektasi, hal ini akan memperkuat alasan bagi Federal Reserve untuk lebih lanjut memangkas suku bunga tahun ini - pembuat kebijakan berusaha untuk menahan perlambatan ekonomi. Hingga saat berita ini ditulis, pasar mengharapkan empat kali pemotongan suku bunga (masing-masing 25 basis poin pada bulan Juni, Juli, September, dan Desember) pada tahun 2025.

Dalam hal pasar opsi, meja perdagangan telah mengamati bahwa volatilitas jangka pendek tetap tinggi dan permintaan untuk perlindungan penurunan telah melonjak. Bias ini menyoroti sentimen pasar saat ini: ketidakpastian dan kehati-hatian mendominasi. Namun demikian, karena posisi telah menjadi lebih ringan dan aset berisiko umumnya terjual berlebihan, mungkin sudah ada panggung untuk rebound jangka pendek.