Strategi meningkatkan penawaran saham preferen perpetual STRD menjadi $1 miliar untuk membeli lebih banyak bitcoin

Perusahaan treasury Bitcoin, Strategy, sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy, mengumumkan penetapan harga penawaran STRD pada hari Jumat, meningkatkan kesepakatan dari $250 juta menjadi $1 miliar.

Strategy akan menawarkan 11.764.700 saham dari 10% Series A Perpetual Stride Preferred Stock seharga $85,00 per saham, menurut pernyataan, dengan penjualan yang akan ditutup pada 10 Juni, tergantung pada kondisi penutupan yang biasa. Penawaran yang diusulkan awalnya diumumkan pada hari Senin.

Perusahaan memperkirakan bahwa hasil bersih dari penawaran ini akan sekitar $979,7 juta setelah dikurangi diskon penjaminan, komisi, dan biaya lainnya. Strategy mengatakan akan menggunakan hasil bersih untuk tujuan perusahaan umum, termasuk pembelian bitcoin dan modal kerja.

Perusahaan juga meluncurkan penawaran untuk saham preferen lainnya, Strike (STRK) dan Strife (STRF), bersama dengan rencana "42/42" untuk mengumpulkan $84 miliar — dibagi rata antara ekuitas dan utang — untuk mendanai pembelian bitcoin di masa depan. STRK adalah saham preferen konversi yang menawarkan dividen tahunan tetap 8%, sedangkan STRF tidak dapat dikonversi dan menawarkan dividen tahunan kumulatif tetap 10%. STRD menawarkan dividen tahunan tetap 10% non-kumulatif dan tidak dapat dikonversi. Namun, dividen pada saham STRD tidak akan wajib, kata perusahaan tersebut.

Saham preferen abadi, tidak seperti obligasi, tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau jadwal penebusan yang diperlukan. Sebaliknya, mereka menawarkan pembayaran dividen tetap selama perusahaan penerbit terus beroperasi.

Strategy menggandeng lembaga keuangan besar, termasuk Morgan Stanley, Barclays, dan TD Securities, sebagai manajer buku bersama untuk penawaran STRD.

Melambatnya laju pembelian bitcoin oleh Strategy

Pada hari Senin, Strategy mengumumkan telah memperoleh tambahan 705 BTC seharga sekitar $75,1 juta dengan harga rata-rata $106.495 per bitcoin antara 26 Mei dan 1 Juni menggunakan hasil dari penjualan ATM STRK dan STRF.

Saat ini, Strategy memegang total 580.955 BTC — senilai lebih dari $60 miliar — dibeli dengan harga rata-rata $70.023 per bitcoin dengan total biaya sekitar $40,7 miliar, termasuk biaya dan pengeluaran, menurut salah satu pendiri dan ketua eksekutif perusahaan, Michael Saylor. Itu setara dengan sekitar 2,8% dari total pasokan bitcoin 21 juta dan menyiratkan sekitar $19,3 miliar keuntungan di atas kertas.

Minggu lalu, analis di K33 mencatat melambatnya laju pembelian bitcoin oleh Strategy, mengaitkannya dengan penurunan tajam premi MSTR terhadap kepemilikan bitcoin, yang berpotensi memaksa perusahaan untuk lebih moderat dalam penggalangan dana ATM, serta banyaknya inisiatif treasury bitcoin baru yang meningkatkan persaingan dalam perlombaan akumulasi BTC.

Sebelumnya, Strategy memperoleh tambahan 4.020 BTC seharga sekitar $427,1 juta dengan harga rata-rata $106.237 per bitcoin antara 19 Mei dan 25 Mei, yang berarti laju tersebut semakin melambat.

Saham MSTR Strategy naik 1,5% dalam perdagangan pra-pasar pada 6 Juni, menurut TradingView.

Sebelumnya pada hari Jumat, akumulator bitcoin korporat lainnya, Metaplanet, mengumumkan rencana penggalangan dana ekuitas sebesar $5,4 miliar untuk membeli lebih banyak bitcoin.