Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli kriptoPasarTradingFuturesEarnWeb3WawasanSelengkapnya
Trading
Spot
Beli dan jual kripto dengan mudah
Margin
Perkuat modalmu dan maksimalkan efisiensi dana
Onchain
Trading Onchain, Tanpa On-Chain
Konversi & perdagangan blok
Konversi kripto dengan satu klik dan tanpa biaya
Jelajah
Launchhub
Dapatkan keunggulan lebih awal dan mulailah menang
Copy
Salin elite trader dengan satu klik
Bot
Bot trading AI yang mudah, cepat, dan andal
Trading
Futures USDT-M
Futures diselesaikan dalam USDT
Futures USDC-M
Futures diselesaikan dalam USDC
Futures Koin-M
Futures diselesaikan dalam mata uang kripto
Jelajah
Panduan futures
Perjalanan pemula hingga mahir di perdagangan futures
Promosi Futures
Hadiah berlimpah menantimu
Ringkasan
Beragam produk untuk mengembangkan aset Anda
Earn Sederhana
Deposit dan tarik kapan saja untuk mendapatkan imbal hasil fleksibel tanpa risiko
Earn On-chain
Dapatkan profit setiap hari tanpa mempertaruhkan modal pokok
Earn Terstruktur
Inovasi keuangan yang tangguh untuk menghadapi perubahan pasar
VIP dan Manajemen Kekayaan
Layanan premium untuk manajemen kekayaan cerdas
Pinjaman
Pinjaman fleksibel dengan keamanan dana tinggi
Potensi Penurunan Dolar Kanada: Menilai Pandangan Bearish ING dan Strategi Lindung Nilai

Potensi Penurunan Dolar Kanada: Menilai Pandangan Bearish ING dan Strategi Lindung Nilai

ainvest2025/08/29 23:03
Tampilkan aslinya
Oleh:BlockByte

- ING memproyeksikan pelemahan CAD pada tahun 2025 karena risiko ekonomi, geopolitik, dan kebijakan, termasuk defisit transaksi berjalan yang mencapai rekor dan ketegangan perdagangan dengan AS. - Proyeksi pemotongan suku bunga oleh BoC (hingga 2,25% pada 2026) berbeda dengan penundaan kebijakan The Fed, sementara tarif AS sebesar 25% atas ekspor Kanada mengancam depresiasi mata uang yang saling memperkuat. - Para trader menggunakan futures CAD/USD, kontrak forward, dan obligasi denominasi CAD untuk lindung nilai, dengan posisi short spekulatif menargetkan 0,72 USD/CAD pada akhir tahun. - Tantangan struktural (ketergantungan ekspor) terus membayangi.

Dolar Kanada (CAD) telah menjadi titik fokus bagi para pedagang mata uang dan investor pada tahun 2025, karena prospek bearish dari ING menyoroti konfluensi risiko ekonomi, geopolitik, dan kebijakan moneter. Dengan CAD yang berkinerja buruk dibandingkan dengan mata uang G10 lainnya dan menghadapi hambatan struktural, memahami faktor-faktor penurunan nilainya—dan bagaimana melakukan lindung nilai terhadapnya—sangat penting untuk menavigasi lingkungan yang volatil ini.

Fundamental Ekonomi yang Memburuk

Prospek ekonomi Kanada telah memburuk secara signifikan, dengan ING menyebutkan defisit transaksi berjalan yang mencapai rekor dan penurunan ekspor ke Amerika Serikat sebagai penyebab utama [1]. Tren ini telah memicu kekhawatiran tentang potensi kontraksi PDB tahunan sebesar 0,7% pada kuartal kedua, menandakan pelemahan ekonomi yang bergantung pada ekspor [1]. Bank of Canada (BoC) kini diproyeksikan akan memangkas suku bunga lebih awal dari yang diantisipasi, dengan dua kali penurunan yang diharapkan pada tahun 2025 dan suku bunga terminal sebesar 2,25% pada tahun 2026 [1]. Perubahan kebijakan yang dovish ini berbanding terbalik dengan siklus pemotongan suku bunga Federal Reserve AS yang tertunda, menciptakan divergensi kebijakan yang semakin menekan CAD [1].

Ketegangan Perdagangan dan Ketidakpastian Politik

Risiko perang dagang AS-Kanada membayangi, dengan potensi tarif 25% pada ekspor Kanada yang dapat memperburuk penurunan CAD [1]. Jika tarif tersebut diterapkan, hal ini dapat memicu siklus depresiasi dan retorika proteksionis yang saling memperkuat, terutama di bawah pemerintahan Trump [1]. Sementara pemerintahan Konservatif di Kanada di bawah Pierre Poilievre mungkin dapat meredakan ketegangan, keterkaitan sektoral antara sumber daya alam dan CAD berarti setiap gangguan perdagangan dapat memperbesar volatilitas mata uang [3].

Strategi Lindung Nilai untuk Trader

Mengingat risiko-risiko ini, para trader mengadopsi strategi lindung nilai dinamis untuk mengurangi eksposur. Kontrak forward memungkinkan bisnis untuk mengunci nilai tukar, melindungi dari fluktuasi CAD/USD [1]. Sebagai contoh, produsen Kanada dengan kontrak berdenominasi dolar AS dapat menggunakan futures CAD/USD untuk melindungi diri dari apresiasi CAD [2].

Obligasi berdenominasi CAD juga muncul sebagai aset strategis, memanfaatkan perbedaan imbal hasil dengan U.S. Treasuries untuk mengimbangi depresiasi CAD [1]. Sementara itu, posisi short agresif pada CAD/USD melalui futures atau ETF invers semakin populer, dengan target 0,72 USD/CAD pada akhir tahun 2025 [3].

Untuk lindung nilai jangka panjang, mengalihkan eksposur USD ke U.S. Treasuries atau saham yang membayar dividen menawarkan perlindungan terhadap pelemahan CAD [3]. Selain itu, posisi short spekulatif pada futures CAD/USD telah mencapai level rekor, menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut dalam waktu dekat [1].

Jalur ke Depan

Analisis ING menegaskan bahwa tantangan CAD bersifat struktural, bukan siklikal. Meskipun CAD yang terdepresiasi sepenuhnya mungkin dapat meredakan ketegangan perdagangan untuk sementara, hambatan ekonomi dan kebijakan yang lebih luas menunjukkan tekanan bearish yang berkelanjutan. Trader harus tetap gesit, menyeimbangkan lindung nilai jangka pendek dengan penempatan aset jangka panjang yang tidak berkorelasi dengan volatilitas CAD.

Sumber:

[1] ING mempertahankan prospek bearish terhadap dolar Kanada.
[2] From Field to Forex: Hedging Your Harvest from Exchange ...
[3] CAD Outlook: Trade turbulence offers contrarian opportunity to hedge USD exposure

0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Pemerintahan Trump mempertimbangkan lisensi tahunan untuk Samsung, SK Hynix agar dapat mengoperasikan pabrik chip di Tiongkok

Amerika Serikat sedang mempertimbangkan pemberian “lisensi situs” tahunan untuk Samsung dan SK Hynix agar dapat mengekspor perlengkapan pembuatan chip ke pabrik mereka di Tiongkok. Sistem baru ini akan mewajibkan persetujuan setiap tahun dengan jumlah pengiriman yang tepat. Korea Selatan menyambut baik kompromi tersebut, namun para pejabat menyuarakan kekhawatiran atas potensi gangguan pasokan dan beban regulasi tambahan.

Cryptopolitan2025/09/08 19:22

Metaplanet menambah 136 BTC ke kas sebagai bagian dari strategi Bitcoin yang sedang berlangsung

Metaplanet telah membeli tambahan 136 BTC dengan harga rata-rata sekitar 111.666 per Bitcoin. Akuisisi terbaru perusahaan ini juga membuat total kepemilikan Bitcoin-nya menjadi 20.136 BTC dengan harga rata-rata sekitar 15,1 juta yen per BTC. Metaplanet berencana mengumpulkan $880 juta untuk menerbitkan hingga 555 juta saham baru yang akan diarahkan untuk pembelian BTC.

Cryptopolitan2025/09/08 19:22

Bittensor (TAO) ke $1.000? Berikut Pendapat Analis Crypto

TAO mengalami rebound dan diperdagangkan di sekitar EMA 20 hari. Jika TAO menembus di atas EMA 20 hari, momentum bullish TAO bisa terpicu. Seorang analis kripto berpikir bahwa TAO memiliki potensi untuk mencapai $1,000.

CoinEdition2025/09/08 19:22
Bittensor (TAO) ke $1.000? Berikut Pendapat Analis Crypto