Boom Crypto di Amerika Latin: Pertumbuhan 63% Mendorong Masa Depan

• Adopsi kripto di Amerika Latin tumbuh 63% pada 2025, memperkuat peran digital globalnya.
• Brazil, El Salvador, dan Panama memimpin Amerika Latin dengan regulasi kripto yang inovatif.
• Stablecoin dan pembayaran digital di Amerika Latin menurunkan biaya remitansi dan mendorong pertumbuhan.

Cryptocurrency, bentuk uang digital yang dibangun di atas jaringan terdesentralisasi, semakin banyak diadopsi. Tidak seperti mata uang tradisional yang dikendalikan oleh bank sentral dan pemerintah, cryptocurrency seperti Bitcoin menggunakan teknologi blockchain untuk mencatat transaksi secara transparan dan aman. 

Triliunan dolar bergerak melalui platform blockchain setiap tahun, menyoroti momentum global. Bisnis dan perusahaan besar menerima kripto, yang menyebabkan pemerintah dan bank mulai mengeksplorasi mata uang digital. 

Momentum kripto bergeser ke Global South

Geografi adopsi cryptocurrency berubah secara signifikan antara pertengahan 2024 dan pertengahan 2025. Indeks Global Crypto Adoption terbaru dari Chainalysis menunjukkan bahwa Asia‑Pasifik (APAC) menjadi kawasan dengan pertumbuhan tercepat untuk aktivitas aset digital on‑chain, dengan nilai on‑chain yang diterima naik 69% dari tahun ke tahun menjadi sekitar US$2,36 triliun. Lonjakan ini didorong oleh jutaan pengguna di India, Vietnam, dan Pakistan serta mencerminkan partisipasi luas di bursa dan platform keuangan terdesentralisasi. 

Amerika Latin mengikuti dengan pertumbuhan 63% pada periode yang sama, sementara Sub‑Sahara Afrika meningkat 52%. 

Eropa dan Amerika Utara masih menyumbang volume lebih besar secara absolut – sekitar US$2,6 triliun dan US$2,2 triliun, masing-masing – namun tingkat pertumbuhan mereka lebih rendah yaitu 42% dan 49%, menyoroti kecepatan Global South dalam mengejar ketertinggalan. Timur Tengah dan Afrika Utara mencatat pertumbuhan 33%, menunjukkan adopsi yang relatif lebih lambat.

Adopsi cryptocurrency meningkat pesat saat warga mencari alternatif terhadap mata uang yang volatil dan saluran remitansi yang mahal. Negara dengan mata uang volatil atau akses perbankan terbatas melihat aset digital sebagai cara untuk melewati inefisiensi dan inflasi. Pada saat yang sama, regulator berupaya menyeimbangkan inovasi dengan perlindungan konsumen dan stabilitas keuangan. Inovasi regulasi dan penggunaan tinggi di Amerika Latin menempatkannya di antara pemimpin dunia dalam adopsi kripto.

Lanskap regulasi Cryptocurrency yang berkembang di Amerika Latin

Amerika Latin mencakup negara-negara di Amerika Selatan dan Tengah, serta sebagian Karibia. Pertumbuhan 63% dalam volume transaksi aset digital di kawasan ini mencerminkan penggunaan akar rumput dan keterlibatan institusi. 

Negara-negara di Amerika Tengah dan Selatan telah memperkenalkan beragam regulasi, mulai dari eksperimen legal tender hingga rezim lisensi dan reformasi pajak. Kebijakan ini menggambarkan upaya lebih luas untuk memanfaatkan kripto demi pembangunan ekonomi sekaligus mengurangi risiko.

Eksperimen Bitcoin yang berkembang di El Salvador

Pada 2021, El Salvador menjadi negara pertama yang mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah. Pedagang diwajibkan menerima cryptocurrency tersebut bersama dolar AS, dan pemerintah meluncurkan dompet digital Chivo untuk mendorong adopsi. Tiga tahun kemudian, pemerintah merevisi kebijakan ini. Pada awal 2025, anggota parlemen mengamandemen undang-undang Bitcoin, menghapus kewajiban bisnis untuk menerima Bitcoin. 

Sekarang pedagang dapat memilih menerima atau menolak pembayaran kripto, meskipun pemerintah tetap memiliki cadangan besar dan berkomitmen pada strategi Bitcoin-nya. Pejabat menyebutkan kebutuhan untuk mengamankan pinjaman IMF dan skeptisisme publik terhadap mata uang tersebut sebagai alasan perubahan ini. 

Meski terjadi perubahan, pemerintah masih melaporkan keuntungan besar yang belum direalisasi; pada Juli 2025, kepemilikan Bitcoin negara menunjukkan keuntungan sekitar US$456. Undang-undang yang diamandemen menegaskan bahwa dolar AS tetap menjadi mata uang nasional dan memperjelas bahwa penggunaan Bitcoin bersifat sukarela, meredakan kekhawatiran di antara lembaga multilateral.

Kematangan regulasi dan reformasi pajak di Brazil

Brazil telah membangun salah satu kerangka kerja aset digital paling canggih di Amerika Latin. Undang-undang 14.478/22, berlaku mulai Juni 2023, menunjuk Bank Sentral Brazil sebagai regulator penyedia layanan aset virtual (VASP). Berdasarkan undang-undang ini, bursa, broker, dan penyedia kustodian harus memperoleh lisensi dan mematuhi standar anti pencucian uang (AML). 

Bank sentral juga mengawasi Drex, proyek mata uang digital bank sentral (CBDC) yang dirancang untuk memodernisasi pembayaran grosir. Kongres Brazil mereformasi perpajakan kripto pada Juni 2025. Sebelumnya, keuntungan modal kecil dibebaskan pajak; kebijakan baru memberlakukan pajak tetap 17,5% atas semua keuntungan modal kripto. Langkah ini menyederhanakan kepatuhan namun menghapus manfaat bagi investor kecil. 

Brazil juga mengakui kripto sebagai metode pembayaran; perusahaan pembayaran dapat menyelesaikan transaksi dalam aset digital asalkan memenuhi persyaratan hukum dan pajak. Platform pembayaran instan PIX semakin mendorong adopsi. Pada Februari 2025, Mercado Pago memungkinkan turis Brazil membayar melalui PIX di Argentina, menunjukkan bagaimana sistem pembayaran domestik dapat memfasilitasi perdagangan lintas negara. Kombinasi aturan lisensi yang jelas, CBDC yang didukung bank sentral, dan infrastruktur pembayaran ramah konsumen menempatkan Brazil sebagai model regional.

Kerangka kerja baru di Panama, Guatemala, dan Nikaragua

Panama bertujuan menjadi pusat fintech melalui rancangan undang-undang Maret 2025 yang mengakui Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin sebagai opsi pembayaran jika kedua pihak setuju. RUU ini mewajibkan VASP memperoleh lisensi, menerapkan protokol KYC dan AML, serta memungkinkan pembayaran pajak kota dengan cryptocurrency. RUU ini juga mendorong penggunaan blockchain dalam layanan publik, mendukung smart contract, dan memperkenalkan sistem identitas digital. Meski belum disahkan, proposal ini menandakan niat Panama menarik bisnis kripto sambil mematuhi standar global.

Guatemala sedang bertransisi dari penggunaan informal menuju regulasi. RUU 6538, diajukan Mei 2025, akan mengizinkan penggunaan sukarela cryptocurrency sambil menegaskan quetzal sebagai satu-satunya mata uang sah. Rancangan ini membebaskan perdagangan pribadi kecil dari pajak keuntungan modal dan mewajibkan VASP mendaftar ke Superintendence of Banks. RUU ini juga melibatkan bank sentral, otoritas pajak, dan unit intelijen keuangan dalam pengawasan. Warga Guatemala semakin banyak menggunakan kripto untuk remitansi; aplikasi Zigi dari Banco Industrial mengintegrasikan stablecoin SukuPay pada Mei 2025, menawarkan remitansi AS yang instan dan murah. Namun, RUU ini masih tertunda, meninggalkan kekosongan regulasi.

Nikaragua merombak kerangka kerja fintech pada April 2025. Resolusi CDMF‑XIII‑2‑25 dan resolusi bank sentral terkait menetapkan rezim lisensi untuk Penyedia Layanan Pembayaran (PSP) dan Penyedia Layanan Aset Virtual (PSAV). Aturan ini menggantikan regulasi 2022 dan memberlakukan persyaratan modal saham minimum, manajer umum wajib, dan standar operasional yang lebih ketat. Aktivitas yang diatur meliputi penerbitan uang elektronik, pertukaran fiat dan aset virtual, layanan kustodian, dan transfer peer‑to‑peer. Fintech yang sudah ada harus memenuhi persyaratan modal dan teknis pada Mei 2026 dan Desember 2026.

Pendekatan beragam di seluruh kawasan

Meksiko: Undang-undang Fintech 2018 menjadi dasar lingkungan kripto di Meksiko. Bank memerlukan lisensi dari National Banking and Securities Commission (CNBV) untuk menawarkan layanan kripto. Sementara itu, VASP non‑bank beroperasi di bawah kewajiban pelaporan ke Financial Intelligence Unit dan otoritas pajak. Bursa harus menjaga cadangan, mematuhi aturan AML, dan mengungkapkan risiko kepada klien. Meksiko mengenakan pajak pendapatan kripto sebesar 30–35%, menambah PPN 16% untuk layanan, dan pajak keuntungan modal 10%.

Peru: Peru memperlakukan cryptocurrency sebagai aset tidak berwujud. VASP harus mendaftar ke Financial Intelligence Unit dan mematuhi aturan AML dan KYC. Peru berencana menerapkan Travel Rule dari Financial Action Task Force pada Agustus 2026, yang mewajibkan bursa membagikan informasi pengirim dan penerima. Tarif pajak berkisar dari 8% hingga 30% untuk individu dan 29,5% untuk perusahaan. Keuntungan dari perdagangan dikenakan pajak, meski PPN dan pajak transaksi keuangan tidak berlaku.

Kolombia: Antara 2021 dan 2023, Kolombia menjalankan regulatory sandbox, memungkinkan bank dan bursa menguji layanan kripto. Sandbox telah berakhir, namun VASP dapat terus beroperasi di bawah aturan keuangan yang ada, dan pendapatan kripto dikenakan pajak penghasilan.

Terkait: Panduan Komprehensif tentang Lisensi VASP untuk Bursa Kripto

Uruguay: Undang-undang 20.345 (Oktober 2024) memberikan otoritas kepada bank sentral Uruguay dan Superintendency of Financial Services atas PSAV. Token diklasifikasikan sebagai sekuritas jika memberikan hak ekonomi. Bursa harus mendaftar dan mematuhi aturan AML dan pendanaan anti-terorisme, dan bank sentral menegaskan bahwa kripto bukan alat pembayaran sah, meski perdagangan diizinkan di bawah pengawasan.

Paraguay: Paraguay melegalkan penambangan dan pembayaran kripto pada 2022, namun penambang dan penyedia layanan harus mendaftar dan mengikuti persyaratan AML. Mata uang ini tidak diakui sebagai alat pembayaran sah. Pada Maret 2025, SEPRELAD Paraguay menandatangani pakta kerja sama dengan komisi aset digital El Salvador untuk meningkatkan pengawasan. Pejabat memperingatkan bahwa keterlambatan pengesahan undang-undang komprehensif dapat mendorong aktivitas ke pasar tak teratur.

Argentina: Argentina mengizinkan perdagangan kripto namun membatasi prosesor pembayaran. Pada Mei 2023, bank sentral melarang penyedia layanan pembayaran memfasilitasi transaksi kripto. Kongres merespons dengan Undang-undang 27.739 pada Maret 2024, mewajibkan VASP mendaftar ke National Securities Commission (CNV) dan memenuhi standar kekayaan bersih, kustodian, dan keamanan siber. Resolusi CNV menetapkan tenggat waktu pendaftaran: individu hingga 1 Juli 2025, entitas lokal hingga 1 Agustus, dan entitas asing hingga 1 September. Keuntungan kripto dikenakan pajak sebagai aset bergerak hingga 15% plus pajak penghasilan.

Bolivia: Bolivia melarang cryptocurrency hingga Juni 2024. Bank sentral mencabut larangan tersebut dan melaporkan peningkatan transaksi aset virtual sebesar 530% pada Juni 2025. Otoritas sedang mengembangkan kerangka kerja yang selaras dengan standar FATF untuk melisensi bursa dan penambang.

Honduras: Honduras mengambil sikap konservatif pada Februari 2024, melarang lembaga keuangan memegang atau bertransaksi dengan aset digital. Namun, kripto tetap digunakan di zona ekonomi khusus seperti Próspera dan “Bitcoin Valley.” Regulator nasional tetap berhati-hati.

Kosta Rika: Kosta Rika tidak memiliki undang-undang kripto khusus, namun mengeluarkan keputusan pajak 2023 yang menyatakan cryptocurrency sebagai aset virtual atau tidak berwujud. Aktivitas kripto terkait bisnis dikenakan pajak penghasilan perusahaan; kepemilikan pribadi dikenakan pajak pendapatan modal dan keuntungan modal. Biaya layanan seperti bursa atau kustodian dikenakan pajak penghasilan perusahaan dan PPN. Penyedia layanan, domestik atau asing, harus mematuhi aturan ini saat berurusan dengan penduduk Kosta Rika.

Chili: Chili merangkul fintech namun berhati-hati terhadap kripto. Undang-undang Fintech 21.521 (2023, diperbarui 2025) mengintegrasikan aset digital ke dalam sistem keuangan, memungkinkan entitas non-bank menerbitkan instrumen pembayaran yang didukung mata uang fiat dan mengakui stablecoin pada teknologi distributed ledger. Undang-undang ini mendefinisikan aset keuangan virtual sebagai unit digital yang dapat dipindahtangankan, memperlakukannya sebagai instrumen keuangan kecuali dikecualikan. Hanya bank sentral yang dapat menerbitkan alat pembayaran sah; stablecoin yang didukung fiat beroperasi di bawah pengawasan. Chili memperketat rezim AML dengan Circular 62 pada Maret 2025. Surat edaran ini mewajibkan petugas kepatuhan, pencatatan, dan pelaporan transaksi tunai di atas US$10.000. Juga memperkenalkan Travel Rule, mewajibkan identifikasi peserta transfer mulai 1 Juli 2025. Otoritas pajak memperlakukan kripto sebagai barang tidak berwujud: keuntungan penjualan dikenakan pajak, pembelian dapat dikurangkan, dan kripto tidak dikenakan PPN.

Venezuela: Venezuela meluncurkan token Petro yang didukung minyak pada 2018 dan tetap unik dengan aset digital yang diterbitkan negara. Sunacrip, regulator nasional, melanjutkan operasi pada 2024. Penambang dan bursa kripto memerlukan lisensi, dan transaksi dikenakan pajak antara 2% hingga 20%. Meski terjadi inflasi dan sanksi, warga Venezuela semakin banyak menggunakan stablecoin untuk melindungi daya beli.

Inovasi dan pencapaian infrastruktur pembayaran

Amerika Latin juga mencatat pencapaian teknis penting. Jaringan PIX Brazil memproses lebih dari 26 miliar transaksi pada 2024 dan telah menginspirasi sistem serupa di seluruh kawasan. Penerimaan pembayaran PIX di Argentina melalui Mercado Pago menunjukkan interoperabilitas yang berkembang. Pilot Drex di Brazil bertujuan untuk men-tokenisasi deposit dan memungkinkan pembayaran terprogram pada akhir 2025. Di Guatemala, integrasi SukuPay memungkinkan transfer lintas negara di bawah US$1, menggambarkan bagaimana stablecoin dapat menurunkan biaya remitansi. RUU Panama mendorong blockchain untuk layanan publik dan identitas digital. Undang-undang Fintech Chili membuka jalan bagi stablecoin teregulasi yang dapat beroperasi bersama uang bank.

Kerja sama regional juga menjadi pencapaian penting. Kesepakatan Maret 2025 antara SEPRELAD Paraguay dan otoritas aset digital El Salvador bertujuan menyelaraskan pengawasan dan berbagi keahlian. Kerja sama semacam ini mencerminkan pengakuan bahwa transaksi lintas negara memerlukan aturan yang selaras untuk mendeteksi aktivitas ilegal.

Artikel Crypto Boom in Latin America: A 63% Growth Driving the Future pertama kali muncul di Cryptotale.