Strive Meluncurkan Rencana $950 Juta untuk Meningkatkan Bitcoin Treasury

• Strive meluncurkan strategi ganda berupa penggalangan dana $450 juta dan pembelian kembali saham senilai $500 juta untuk meningkatkan Bitcoin per saham.
• Perusahaan mengamankan pembiayaan sebesar $750 juta dengan kemungkinan tambahan $750 juta melalui pelaksanaan waran.
• Dewan direksi yang dipimpin oleh Matt Cole mencakup eksekutif berfokus pada Bitcoin dari Strategy, Swan, dan lainnya.

Dengan langkah inovatif, Strive Inc. meluncurkan strategi modal ganda untuk memperluas kas Bitcoin mereka. Entitas yang baru saja bergabung dengan Asset Entities yang terdaftar di Nasdaq ini mengumumkan penggalangan dana ekuitas $450 juta secara at-the-market bersamaan dengan program pembelian kembali saham senilai $500 juta untuk meningkatkan metrik “Bitcoin per saham”. Langkah ini dilakukan setelah penyelesaian merger Strive dan penunjukan dewan direksi.

Strategi Ganda untuk Memperluas Kepemilikan Bitcoin

Menurut laporan, Strive dapat mengumpulkan modal di bawah shelf registration, yang memungkinkannya untuk mengajukan dokumen regulasi yang kurang rinci sambil mempertahankan struktur modal hanya ekuitas. 

Perusahaan mengonfirmasi bahwa hasil dari penggalangan dana ekuitas $450 juta akan diarahkan untuk pembelian Bitcoin tambahan, sementara program pembelian kembali saham senilai $500 juta akan mengurangi jumlah saham beredar, sehingga meningkatkan Bitcoin per saham. Manajemen menggambarkan pendekatan ini dirancang untuk memaksimalkan fleksibilitas neraca sambil memperdalam eksposur Bitcoin perusahaan.

Perusahaan memulai operasinya dengan 69 Bitcoin yang diperoleh melalui pertukaran Section 351 selama merger dengan Asset Entities. Pertukaran tersebut memungkinkan transfer properti untuk saham tanpa konsekuensi pajak langsung, memberikan Strive kepemilikan awal senilai sekitar $7,9 juta pada harga saat ini.

Pipeline Pembiayaan dan Rencana Ekuitas Preferen

Strive mengungkapkan bahwa mereka telah mengamankan pembiayaan sebesar $750 juta dengan tambahan $750 juta yang tersedia melalui pelaksanaan waran selama tahun depan. Perusahaan juga menguraikan rencana untuk private placement (PIPE) senilai $750 juta sebagai bagian dari ekspansi kas jangka panjangnya. 

Dana-dana ini, dikombinasikan dengan fleksibilitas shelf registration, membentuk fondasi untuk rencana agresif akumulasi Bitcoin perusahaan. Selain itu, Strive bermaksud untuk menerbitkan sekuritas ekuitas preferen abadi pada tahun 2025. 

Instrumen ini, setelah disetujui, akan memberikan hasil bagi investor yang berfokus pada pendapatan sambil mendanai akuisisi Bitcoin lebih lanjut. Manajemen mencatat bahwa ekuitas preferen ini akan meningkatkan eksposur Bitcoin bagi pemegang saham biasa dengan cara yang disebut sebagai “akretif”.

Perusahaan menekankan bahwa mereka belum menerbitkan utang. Namun, mereka tetap membuka kemungkinan penawaran mirip utang di masa depan untuk mempercepat strategi berfokus pada Bitcoin. Dengan mengandalkan ekuitas dan sekuritas preferen, Strive mempertahankan komitmennya terhadap struktur hanya ekuitas sambil menjaga fleksibilitas keuangan.

Terkait: Strive Mengusulkan GameStop Mengonversi Cadangan Kas $5 Miliar ke BTC

Dewan Direksi dan Tata Kelola

Perusahaan juga memperkenalkan dewan direksinya, yang dipimpin oleh CEO dan ketua Matt Cole. Eksekutif internal Ben Pham, Logan Beirne, dan Arshia Sarkhani bergabung dengannya dalam peran tata kelola. Direktur eksternal termasuk Shirish Jajodia dari Strategy, Pierre Rochard dari The Bitcoin Bond Company, Ben Werkman dari Swan, James Lavish dari The Bitcoin Opportunity Fund, dan Avik Roy dari Foundation for Research on Equal Opportunity.

Anggota dewan Strive membawa pengalaman dalam manajemen kas Bitcoin, strategi aset digital, kebijakan, dan pasar modal. Menurut rilis tersebut, fokus kolektif mereka adalah memastikan perusahaan memberikan nilai bagi pemegang saham dengan memperluas kepemilikan Bitcoin-nya. Seorang wakil presiden strategi Bitcoin juga ditambahkan sebagai pengamat dewan untuk menyelaraskan tata kelola langsung dengan misi pertumbuhan kas perusahaan.

Merger dengan Asset Entities awalnya diumumkan pada bulan Mei dan disusun sebagai reverse merger. Pada saat itu, Strive menggambarkannya sebagai pertukaran Bitcoin-untuk-ekuitas bebas pajak “pertama di jenisnya” di bawah Section 351 dari kode pajak AS. Kesepakatan ini menjadi fondasi bagi posisi perusahaan sebagai yang disebut sebagai perusahaan kas Bitcoin manajemen aset pertama yang diperdagangkan secara publik.

Merger Strive dan rencana modal berikutnya menggabungkan penggalangan dana ekuitas $450 juta dengan pembelian kembali saham $500 juta untuk meningkatkan Bitcoin per saham. Perusahaan mengamankan pembiayaan $750 juta, menargetkan tambahan $750 juta melalui waran, dan merencanakan penerbitan ekuitas preferen pada tahun 2025. Dengan dewan berfokus pada Bitcoin dan struktur modal hanya ekuitas, Strive telah memposisikan diri untuk memperluas kas Bitcoin melalui alat pembiayaan terkoordinasi dan program pemegang saham.

Artikel Strive Launches $950M Plan to Boost Bitcoin Treasury pertama kali muncul di Cryptotale.