Apa yang masih dibutuhkan untuk tonggak sejarah berikutnya dari DeFi?

Judul Asli: DeFi's next milestone: What it'll take for agentic finance to work

Penulis Asli: @Lemniscap

Penerjemah Asli: Ismay, BlockBeats

 

Catatan Editor: Ketika dunia DeFi menjadi begitu kompleks hingga pengguna profesional pun kesulitan mengendalikannya, bagaimana kita bisa mengembalikan kendali kepada orang biasa?

Artikel ini berasal dari riset Lemniscap, yang secara sistematis menguraikan kemunculan dan tantangan nyata dari "Agentic Finance". Dari &milo, Meridian hingga SendAI, The Hive, produk-produk awal ini menunjukkan bagaimana AI dapat menjadi antarmuka baru untuk interaksi on-chain, namun juga memperlihatkan kekurangan besar dalam keandalan eksekusi, keamanan otorisasi, dan mekanisme verifikasi. Penulis menekankan bahwa untuk DeFi melangkah ke tahap berikutnya, kuncinya bukan pada model yang lebih cerdas, melainkan pada struktur dasar yang lebih dapat dipercaya—memastikan setiap tindakan agen dapat diverifikasi, dilacak, dan dipercaya.

Ini bukan hanya titik balik evolusi teknologi, tetapi juga eksperimen rekonstruksi kepercayaan. Seperti yang dikatakan dalam artikel: Tonggak berikutnya DeFi bukanlah skala yang lebih besar, melainkan kepercayaan pada otomatisasi.

Pada tahun 2025, DeFi telah sangat berbeda dari bentuk awalnya.

Data itu sendiri sudah cukup berbicara: dana institusi yang masuk per kuartal melebihi 10 miliar dolar AS, jumlah protokol aktif di puluhan chain menembus 3.000. Total value locked (TVL) di seluruh protokol DeFi pada tahun 2025 mencapai 160 miliar dolar AS, tumbuh 41% YoY; volume perdagangan kumulatif DEX dan Perps bahkan dihitung dalam "triliunan".

Seiring bertambah besarnya skala DeFi, semakin banyak hal yang bisa dilakukan, namun kompleksitasnya juga meningkat tajam. Sebagian besar orang tidak mungkin mengikuti semua yang terjadi di on-chain. Jika kita ingin lebih banyak orang dapat memanfaatkan peluang baru ini, kita harus membangun alat yang memudahkan pengguna mengambil keputusan yang tepat—dan inilah arah perkembangan masa depan.

Pada saat yang sama, AI secara bertahap telah meresap ke kehidupan sehari-hari, orang mulai membentuk kebiasaan baru seputar otomatisasi. Tren ini melahirkan "Agentic Finance"—di mana agen cerdas menangani navigasi dan eksekusi operasi keuangan.

Bahkan agen sederhana berbasis browser seperti Comet menunjukkan evolusi cepat alat semacam ini. Saat Anda melakukan operasi DeFi melalui agen browser (seperti contoh yang dibagikan oleh pendiri SendAI, Yash), Anda bisa melihat potensi Agentic Finance.

Visi ini sebenarnya sangat intuitif: Anda tidak perlu lagi mencari-cari dashboard atau thread panjang di X, cukup beri tahu AI tujuan Anda, dan AI akan secara otomatis menyelesaikan langkah-langkah berikutnya untuk Anda.

Saat ini, dua jenis agen cerdas mulai bermunculan:

Pertama adalah Copilots, yang membimbing pengguna dalam pengambilan keputusan di dunia DeFi; kedua adalah Quant Agents, yang lebih fokus pada eksekusi strategi otomatis profesional, mirip dengan "Autopilots".

Keduanya masih dalam tahap awal dan memiliki kekurangan, tetapi keduanya mengarah pada arah baru—cara berinteraksi dengan DeFi yang sepenuhnya berbeda dan didorong oleh AI.

Agen Cerdas sebagai "Co-pilot"

Anda dapat membayangkan agen cerdas ini sebagai asisten pribadi Anda. Anda tidak perlu lagi melihat grafik atau berpindah antar protokol, cukup bertanya dengan bahasa alami, seperti: "Token apa yang paling populer saat ini?" atau "Di mana yield tertinggi?", agen akan langsung menjawab dan memberi saran langkah berikutnya—seperti teman yang selalu siap membantu dan berpengetahuan luas.

Ambil contoh &milo, mode co-pilot-nya dapat membantu Anda membuat keputusan investasi, melakukan rebalancing aset, dan mendapatkan insight portofolio—memungkinkan Anda tetap memegang kendali sambil menghemat langkah-langkah yang merepotkan.

Dengan penjelasan bahasa alami dan saran cerdas, &milo membantu pengguna memahami posisi, membandingkan peluang yield, tanpa harus mencari data di berbagai dashboard. Ini menunjukkan bagaimana agen co-pilot berkembang dari sekadar asisten chat menjadi pemandu DeFi yang fungsional.

Untuk mengamati performa agen ini dalam praktik, kami mencoba beberapa produk terbaru dan mengalami langsung kemampuan mereka menangani tugas DeFi nyata.

Hasilnya menunjukkan agen-agen ini masih memiliki keterbatasan. Misalnya, ia dapat mengenali token populer, tetapi gagal mengeksekusi pembelian; dua transaksi gagal dengan pesan "saldo tidak cukup", padahal akun sebenarnya memiliki cukup SOL untuk membayar biaya transaksi.

Platform serupa, The Hive, mengambil pendekatan berbeda—menggabungkan beberapa agen DeFi menjadi satu "koloni lebah" yang dapat bekerja sama menyelesaikan tugas kompleks seperti lintas chain, strategi yield, dan pertahanan likuidasi, semuanya dikoordinasikan melalui antarmuka chat yang sederhana. Jaringan agen khusus ini memungkinkan eksekusi multi-langkah di on-chain dengan instruksi bahasa alami.

Kami menguji perintah beli yang sama di The Hive. Sistem memang mengenali token populer WEED, tetapi saat mengeksekusi pembelian, ia mengembalikan alamat kontrak yang salah.

Secara keseluruhan, Milo menunjukkan bagaimana alat manajemen portofolio dapat diintegrasikan ke dalam proses yang mulus, sementara The Hive mengeksplorasi bagaimana beberapa agen khusus dapat bekerja sama. Seiring meningkatnya kemampuan agen cerdas, pembagian tugas mereka pun semakin jelas.

Misalnya, Meridian fokus pada kelompok pengguna lain—membantu pemula mengambil langkah pertama di DeFi. Dengan desain mobile-first dan petunjuk yang jelas, operasi dasar seperti swap, staking, atau cek yield menjadi lebih mudah diakses.

Meridian tampil mulus dan cepat dalam tugas-tugas inti ini, dan yang lebih penting, sangat memahami batasannya sendiri. Ketika pengguna meminta operasi di luar cakupan, ia akan menjelaskan alasannya, bukan mencoba secara membabi buta—"kejujuran" ini menjadikannya titik awal yang andal bagi pemula menjelajahi dunia on-chain.

Pendiri Meridian, Benedict, menjelaskan:

"Meridian memungkinkan pengguna melakukan riset dan operasi dengan bahasa alami secara aman. Kami telah membuka fitur riset agen secara gratis untuk publik di meridian.app. Pengguna yang mendaftar aplikasi mobile Meridian dapat menggunakan fitur swap, multi-swap, dan pembelian portofolio. Saat ini akun masih dalam tahap beta tertutup, pengguna yang berminat dapat menghubungi @bqbrady di Twitter untuk mencoba."

Dari pengujian kami, saat ini sebagian besar agen AI yang fokus pada navigasi DeFi masih berperan sebagai "guru" atau "asisten", terutama membantu pengguna menyelesaikan operasi dasar (seperti swap).

Agar mereka dapat menangani proses yang lebih kompleks secara andal—misalnya menyediakan likuiditas, mengelola posisi leverage—masih diperlukan perbaikan lebih lanjut.

Seperti yang disampaikan oleh Kepala AI Solana Foundation, Rishin Sharma:

"Large Language Models (LLMs) mudah mengalami halusinasi saat menangani tugas luas, dan sulit melakukan eksekusi deterministik. Mekanisme pemanggilan fungsi seperti MCP mungkin lebih cocok untuk mengubah 'rencana aksi' menjadi eksekusi nyata. Meski LLM bagus dalam perencanaan dan panduan, mereka masih kurang dalam eksekusi presisi. Agar Agentic Finance benar-benar andal, kita harus melampaui LLM, mengembangkan mekanisme pemanggilan fungsi khusus, strategi eksekusi yang jelas, verifikasi, dan sistem otorisasi yang aman. Dengan kata lain, lapisan eksekusi agen cerdas saat ini masih belum matang—'otak' AI sudah cukup pintar, tapi masih kurang 'tubuh' yang bisa bertindak dengan stabil."

Agen Cerdas sebagai "Autopilot"

Jika agen co-pilot lebih seperti mentor, maka agen kuantitatif lebih seperti sistem autopilot. Mereka tidak hanya dapat membangun strategi, tetapi juga benar-benar mengeksekusi—memantau pasar secara real-time, menguji perdagangan, dan bertindak otomatis dengan kecepatan mesin, membawa strategi DeFi kompleks ke mode "otomatis penuh".

Salah satu contoh yang sedang berkembang datang dari SendAI. Ia sendiri bukan agen kuantitatif, melainkan toolkit yang memungkinkan orang lain membuat agen tersebut. "Agent Kit" yang dirancang untuk Solana mendukung lebih dari 60 operasi mandiri, termasuk swap token, penerbitan aset baru, manajemen pinjaman, dan dapat berinteraksi langsung dengan protokol utama seperti Jupiter, Metaplex, Raydium.

Dengan kata lain, ini menyediakan "sistem rel" bagi developer untuk menghubungkan model keputusan langsung ke eksekusi on-chain.

Pendiri SendAI, Yash, merangkum visi mereka dengan jelas:

"Kami percaya, setiap agen AI di masa depan akan memiliki wallet sendiri. SendAI sedang membangun alat dan lapisan ekonomi yang dibutuhkan agar agen-agen ini dapat melakukan operasi apa pun di Solana. Kami sedang membangun platform agar agen-agen ini memiliki konteks, mendukung eksekusi tugas kompleks yang berjalan lama, persisten, dan asinkron."

Pada saat yang sama, tim lain mencoba membuat kemampuan ini lebih mudah diakses. Lomen mengkurasi strategi pilihan dan memungkinkan pengguna "deploy sekali klik", menurunkan hambatan untuk menikmati otomatisasi kuantitatif tanpa perlu menulis kode.

Bagi "pemain tingkat lanjut" yang lebih suka sistem kustom, Unblinked menyediakan lingkungan eksperimen strategi berbasis AI. Ini seperti Cursor di dunia trading: pengguna dapat membuat ide strategi sendiri, menjalankan dan mengoptimalkan di sandbox yang aman, lalu memutuskan apakah akan menggunakan dana nyata.

Ada juga platform yang memilih memanggil beberapa agen sekaligus untuk menyelesaikan tugas.

Misalnya, Almanak menggabungkan "agen pemrograman" dan "agen backtest": pengguna mendeskripsikan strategi dengan bahasa alami, AI otomatis menghasilkan kode produksi, lalu melakukan backtest dengan lebih dari 10.000 simulasi Monte Carlo, akhirnya menghasilkan strategi siap pakai.

Terakhir, ada tim yang fokus pada keunggulan pasar real-time.

ARMA agent dari Giza secara aktif mengalokasikan dana antar protokol pinjaman untuk memaksimalkan yield stablecoin. Daripada membiarkan dana diam di satu pool, ARMA terus memantau suku bunga, likuiditas, dan biaya gas, lalu secara dinamis memindahkan aset. Agen andalannya telah mengelola lebih dari 17 juta dolar AS, mengklaim yield 83% lebih tinggi dibanding posisi statis.

Secara umum, agen kuantitatif ini sangat menghemat waktu dan memungkinkan pengguna biasa mengakses strategi kompleks yang sebelumnya hanya dimiliki tim kuantitatif profesional. Namun, mereka juga mengungkapkan kerentanan otomatisasi: ketika terjadi delay data, protokol berhenti, atau pasar sangat volatil, agen masih bisa "tersandung".

Dengan kata lain, mereka memang membuat Anda lebih cepat, tapi masih jauh dari "tak terkalahkan".

Masalah yang Mereka Hadapi

Setelah berinteraksi dengan agen cerdas saat ini, Anda akan menemukan beberapa masalah serupa: kadang mereka menyarankan eksekusi pada operasi yang sudah tidak ada, seperti pool likuiditas yang sudah ditutup; data yang mereka andalkan seringkali tertinggal dari status on-chain nyata; jika ada kesalahan di tengah rencana multi-langkah, mereka tidak menyesuaikan diri, melainkan terus mencoba tindakan yang sama.

Manajemen otorisasi juga sangat canggung—pengguna harus memberikan akses penuh ke seluruh wallet, atau menyetujui setiap langkah kecil secara manual. Tahap pengujian juga dangkal, lingkungan simulasi sulit mereplikasi perubahan likuiditas mendadak atau penyesuaian parameter tata kelola di on-chain.

Salah satu masalah paling serius adalah: hampir semua agen ini beroperasi seperti "kotak hitam".

Pengguna tidak tahu input apa yang dibaca, bagaimana opsi dipertimbangkan, apakah status real-time diperiksa, atau mengapa transaksi tertentu dieksekusi. Tidak ada catatan operasi dengan verifikasi tanda tangan, sehingga tidak bisa mencocokkan "hasil yang dijanjikan" dengan "eksekusi nyata".

Pengguna hanya bisa menggunakan sambil "mengawasi" proses otomatisasi—tidak efisien dan performa sulit dievaluasi.

Tanpa mekanisme untuk memverifikasi keputusan dan membuktikan tindakan benar-benar mengikuti strategi yang ditetapkan, pengguna tidak akan pernah bisa membedakan "sistem yang andal" dari "pemasaran yang dikemas indah".

Bagi modal berskala besar, platform DeFi harus beralih dari "percaya kami" menjadi "silakan verifikasi". Inilah titik balik penting dalam membangun infrastruktur Agentic Finance yang dapat diaudit, diatur, dan dipercaya.

Kekurangan Infrastruktur

Masalah inti terletak pada kurangnya alat dasar yang memungkinkan agen tetap dapat dipercaya, konsisten, dan aman dalam skala besar. Untuk mengatasinya, kita membutuhkan infrastruktur yang dapat memverifikasi perilaku agen, mengonfirmasi hasil eksekusi, dan memastikan aturan yang sama di semua lingkungan. Hanya dengan begitu, orang akan percaya menyerahkan dana nyata kepada mereka.

Namun, sebagian besar pengguna sebenarnya tidak peduli dengan "proses berpikir" agen, mereka hanya ingin memastikan hasil output benar, terverifikasi, dan dalam batas aman. Dalam membangun kepercayaan, "keandalan yang dapat diverifikasi" lebih penting daripada "visibilitas".

Inilah arti penting dari "Verifiable Reliability". Agen tidak perlu mencatat setiap langkah operasi internal, tetapi harus berjalan di bawah strategi jelas dan pemeriksaan yang wajar: batas pengeluaran, jendela waktu eksekusi, node konfirmasi sebelum operasi penting, dan sebagainya.

Di level bawah, aturan ini dapat dijamin melalui Trusted Execution Environment (TEE) atau sistem serupa—tanpa membuka semua detail, tetap dapat membuktikan agen mematuhi batasan. Hasilnya: output yang dapat diaudit saat dibutuhkan, dan operasi yang langsung dipercaya oleh pengguna biasa.

Lapisan verifikasi ini tidak harus "satu ukuran untuk semua". Untuk skenario sehari-hari bisa menggunakan perlindungan ringan dan metrik standar; untuk skenario berisiko tinggi atau institusi, bisa menuntut bukti dan verifikasi formal yang lebih kuat. Kuncinya—setiap lapisan infrastruktur harus menyediakan keandalan yang dapat diukur dan sesuai dengan tingkat risikonya.

Mempersiapkan Protokol untuk Agen

Langkah berikutnya adalah membuat protokol "ramah agen".

Saat ini, sebagian besar protokol DeFi belum dirancang untuk agen cerdas. Mereka perlu menyediakan antarmuka eksekusi yang lebih stabil dan aman: dapat mempratinjau operasi, retry dengan aman, dan eksekusi berbasis struktur data yang konsisten. Desain otorisasi juga harus "terbatas", bukan "akses penuh", agar agen hanya bertindak dalam batas jelas, bukan mengendalikan seluruh wallet.

Tanpa fondasi ini, kerangka agen secanggih apa pun tetap akan tersandung oleh kelemahan dasar. Setelah fondasi ini matang, pengguna tidak perlu lagi memantau proses otomatisasi; tim pengembang dapat mengurangi waktu debugging dan fokus pada inovasi; hasil eksekusi dari berbagai penyedia layanan juga dapat dibandingkan karena berbagi standar—bukan sekadar slogan pemasaran.

Bagian yang Harus Diubah

Solusinya sebenarnya tidak rumit: buat agen dapat diverifikasi (Provable), dan buat protokol siap untuk agen (Agent-ready). Tambahkan lapisan strategi antara agen dan wallet, dan pastikan semua proses eksekusi dapat dilacak dan diverifikasi, bukan "operasi kotak hitam".

Misalnya, SVM engine dari Termina dibangun berdasarkan konsep ini—menyediakan runtime Solana nyata untuk agen AI, memungkinkan agen memodelkan, mengambil keputusan, dan belajar berdasarkan data on-chain. Pada saat yang sama, protokol harus membuka antarmuka operasi "dry-run", kode error yang jelas, mekanisme retry yang aman, konsistensi struktur data inti (posisi, biaya, kesehatan), dan kontrol otorisasi berbasis sesi.

Ketika fitur-fitur ini terwujud, pengguna bisa terbebas dari beban "mengawasi" agen; tim dapat mengurangi kegagalan sistem; investor institusi akhirnya mendapatkan perlindungan keamanan dan bukti yang mereka butuhkan.

Jadwal Realistis

Dalam enam bulan ke depan, diperkirakan perbaikan tercepat akan terjadi pada agen co-pilot. Pipeline data yang lebih baik akan meningkatkan keandalan mereka dalam skenario penggunaan sehari-hari.

Dalam satu tahun, dengan standar pengujian yang lebih baik, agen akan dapat mengeksekusi secara terkoordinasi lintas protokol, dan manusia hanya perlu menyetujui langkah-langkah penting. Dalam jangka panjang, seiring matangnya infrastruktur, agen cerdas mungkin perlahan menjadi lapisan interaksi default DeFi—bukan lagi "alat" terpisah, melainkan cara utama orang berinteraksi dengan sistem keuangan sehari-hari.

Penutup

"Agentic Finance" sedang menurunkan hambatan partisipasi, membuat otomatisasi bukan lagi alat eksklusif para ahli. Namun, agar benar-benar berjalan dalam skala besar, masih dibutuhkan "fondasi" yang lebih baik: data real-time, mekanisme otorisasi yang lebih aman, sistem pengujian yang lebih kuat, dan hasil eksekusi yang lebih transparan.

AI yang lebih cerdas saja tidak cukup untuk menyelesaikan masalah ini. Kemajuan sejati akan datang dari perbaikan struktur dasar.

Tonggak berikutnya DeFi bukan hanya pertumbuhan skala, melainkan—kepercayaan pada otomatisasi. Hari itu hanya akan tiba ketika agen AI tidak lagi sekadar "demo konsep", melainkan menjadi eksekutor yang benar-benar andal.