Royal London dan M&G menargetkan pasar ETF aktif yang berkembang di Eropa

Royal London Asset Management (RLAM) dan M&G bersiap untuk memasuki pasar active exchange-traded fund (ETF) Eropa yang berkembang pesat, sebuah langkah yang menyoroti tekanan yang semakin besar pada reksa dana tradisional di tengah persaingan biaya yang meningkat.

CEO RLAM Hans Georgeson mengatakan bahwa perusahaan akan membuka kantor baru di Dublin dalam 18 bulan ke depan sebagai bagian dari rencana untuk memperluas jangkauan internasionalnya dan meningkatkan kehadirannya di segmen active ETF. Inisiatif ini sejalan dengan strategi RLAM yang lebih luas untuk memperkuat divisi manajemen asetnya senilai £184 miliar.

Georgeson mencatat bahwa pasar ETF berkembang dengan cepat dan menekankan ambisi RLAM untuk masuk dalam sepuluh besar pemain di sektor ini. Ia menambahkan bahwa perusahaan bermaksud untuk meluncurkan produk ekuitas dan pendapatan tetap sebagai bagian dari jajaran produk mendatangnya.

Menyoroti aksesibilitas global ETF, Georgeson menekankan bahwa ekspansi ke pasar ini sangat penting untuk pertumbuhan internasional perusahaan.

RLAM dan M&G siap bergabung ke pasar active ETF untuk ekspansi internasional

Setelah ekspansi pesatnya, para analis melakukan riset mendalam terhadap pasar active ETF. Mereka menemukan bahwa pasar ini memungkinkan manajer dana untuk mencoba mengungguli indeks pasar, seperti FTSE 100, sambil tetap lebih terjangkau dan lebih mudah diperdagangkan bagi investor dibandingkan reksa dana tradisional.

Berbeda dengan itu, ETF “pasif” tradisional hanya meniru hasil indeks tanpa berusaha mengunggulinya. Sementara itu, terkait minat yang meningkat pada pasar active ETF Eropa, divisi dana Goldman Sachs baru-baru ini membagikan laporan yang mengungkapkan bahwa total aset yang dikelola di sektor ini sejak 2019 telah meningkat secara signifikan hingga sekitar tujuh kali lipat dari jumlah sebelumnya, mencapai €68,6 miliar.

Laporan ini juga menyoroti bahwa jumlah dana dan penyedia juga meningkat seiring peluncuran active ETF, melampaui jumlah ETF pasif untuk pertama kalinya dalam sejarah.

Untuk menghadapi persaingan ketat di pasar ETF, M&G mengumumkan bahwa dana aktif pertamanya akan tersedia hanya dalam beberapa minggu ke depan. Peluncuran ini akan berfokus pada obligasi pemerintah Inggris dan US Treasuries. Exchange-traded fund ini akan menarik kategori investor baru dan kemungkinan akan meningkatkan kemitraan yang sudah ada, tegas Neil Godfrey, pemimpin grup klien di M&G Investments.

Godfrey lebih lanjut menjelaskan bahwa karena banyak klien sudah akrab dengan ETF, mereka percaya ada pergeseran alami menuju opsi yang lebih aktif yang akan memungkinkan individu membangun cara baru untuk terhubung dengan allocator dan penasihat mereka di seluruh Inggris, Eropa, dan Asia.

Perusahaan dana tradisional memilih menawarkan lebih banyak opsi aktif kepada klien mereka

Selain RLAM dan M&G, perusahaan dana tradisional lainnya juga menunjukkan minat yang semakin besar di pasar dengan berpartisipasi tahun ini. Selain itu, Schroders memperkenalkan active ETF berbasis Eropa pertamanya pada bulan September, yang berinvestasi pada saham global dan obligasi korporasi berkualitas tinggi.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer di Schroders, mengomentari situasi ini dengan menyatakan bahwa produk-produk ini memberikan fleksibilitas dan aksesibilitas dari kemasan ETF. Pada saat yang sama, ia menyebutkan bahwa mereka dapat memanfaatkan keahlian manajer dana grup, yang dapat membantu menghasilkan imbal hasil yang lebih baik.

Sementara itu, Jupiter memasuki pasar pada awal tahun ini dengan active exchange-traded fund obligasi pemerintah global. CEO Jupiter, Matthew Beesley, menyebutkan bahwa risiko yang terkait dengan sektor ini adalah jika seseorang hanya diam saja, maka ETF akan terus mengambil aset dari reksa dana tradisional.

Tidak seperti reksa dana tradisional, yang dihargai sekali sehari berdasarkan nilai investasinya, exchange-traded fund diperdagangkan di bursa dan memiliki harga yang berfluktuasi sepanjang sesi perdagangan.