Berkas Strategi untuk IPO Saham Abadi Berdenominasi Euro untuk Meningkatkan Kepemilikan Bitcoin

Penjelasan Singkat 

• Strategy mengajukan penawaran saham perpetual berdenominasi euro (STRE) dengan dividen tahunan 10%.
• Hasil penawaran akan digunakan untuk akuisisi Bitcoin lebih lanjut dan pertumbuhan bisnis secara umum.
• Akses dibatasi untuk investor yang memenuhi syarat di Uni Eropa dan Inggris; investor ritel tidak diperbolehkan berpartisipasi.

Strategy meluncurkan rencana saham perpetual berbasis euro

Perusahaan treasury kripto Strategy telah mengumumkan rencana untuk go public dengan penawaran saham perpetual berdenominasi euro, menandai langkah berani lainnya dalam upaya berkelanjutan mereka untuk memperluas cadangan Bitcoin.

Strategy menawarkan $STRE (“Stream”), Saham Preferen Perpetual Berdenominasi Euro pertama kami, kepada investor institusi Eropa dan global. $MSTR pic.twitter.com/tCectc2uA2

— Michael Saylor (@saylor) 3 November 2025

Berdasarkan pengajuan hari Senin, perusahaan bermaksud menerbitkan 3,5 juta saham dengan kode STRE, di mana hasilnya akan dialokasikan untuk pembelian Bitcoin (BTC) dan keperluan korporasi lainnya. Setiap saham, bernilai €100 ($115), menawarkan dividen tahunan kumulatif sebesar 10% yang akan dibayarkan setiap kuartal mulai 31 Desember.

Terbatas untuk investor yang memenuhi syarat di UE dan Inggris

Strategy menekankan bahwa saham STRE hanya akan tersedia untuk investor yang memenuhi syarat di Uni Eropa dan Inggris. Saham ini tidak akan ditawarkan atau dijual kepada investor ritel di wilayah tersebut.

Struktur ini mencerminkan keselarasan berkelanjutan perusahaan dengan investor institusi, sebuah model yang terinspirasi dari perubahan strategi pendiri Michael Saylor pada tahun 2020 untuk memanfaatkan pasar modal dalam mengakumulasi Bitcoin.

Memperkuat kepemilikan Bitcoin dan tetap independen

Pada awal November, Strategy melaporkan memegang 641.205 BTC—yang diperoleh dengan harga $47,49 miliar—setelah menambah 397 BTC ke neraca bulan ini. Saylor menegaskan kembali strategi perusahaan dalam panggilan investor baru-baru ini, menyatakan “Fokusnya adalah menjual kredit digital, memperbaiki neraca, membeli Bitcoin, dan mengomunikasikan hal itu kepada investor.”

Meski para analis memperingatkan bahwa persaingan yang semakin ketat di antara perusahaan treasury kripto dapat memicu konsolidasi industri, Saylor menegaskan bahwa Strategy tidak memiliki rencana untuk merger atau akuisisi, meskipun langkah tersebut tampak menarik secara finansial.

Perusahaan telah menunjuk Barclays, Morgan Stanley, Moelis, dan TD Securities sebagai manajer penjamin emisi untuk penawaran ini.

Dalam perkembangan terbaru, S&P Global Ratings memberikan peringkat kredit “B-” kepada Strategy, mengkategorikannya dalam tingkat spekulatif, non-investment-grade yang biasa dikenal sebagai junk bond. Meskipun peringkatnya rendah, lembaga tersebut mempertahankan prospek stabil untuk perusahaan.

Kendalikan portofolio kripto Anda dengan MARKETS PRO, rangkaian alat analitik dari DeFi Planet.”