- JPモルガンは、S&P Global、EcoRegistry、International Carbon Registryと提携して、カーボンクレジットをトークン化するためのブロックチェーンシステムをテストしています。
- このイニシアチブは、断片化と信頼性の問題に直面している炭素市場の透明性と効率性を向上させることを目的としています。
- トークン化は、カーボンクレジットのための統一された取引可能なエコシステムを作り出すことができます。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、カーボンクレジットをトークン化するための新しいブロックチェーンベースのシステムをテストすることにより、ボランタリーカーボン市場を近代化するための措置を講じています。
このイニシアチブは、銀行のブロックチェーン部門であるKinexysが主導し、S&P Global Commodity Insights、EcoRegistry、International Carbon Registryと協力しています。
目標は、ブロックチェーン技術が発行から退職までのカーボンクレジットの所有権とライフサイクルを効果的に追跡できるかどうかを判断することです。
トークン化は、現実世界の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンとして表現するプロセスであり、ウォール街全体で注目を集めています。
ブラックロックやドイツ銀行などの金融機関は、株式や債券などの伝統的な金融資産の決済を簡素化し、加速するために、その使用を模索しています。
JPモルガンとそのパートナーは、この技術をカーボンクレジットに適用することで、非効率性、透明性の欠如、市場の分断化、標準化されたシステムの欠如など、カーボン市場における根強い課題に対処することを目指しています。
JPモルガンによると、統一されたトークン化されたエコシステムにより、カーボンクレジットが買い手と売り手の間をシームレスに移動できるようになり、市場全体の機能が向上する可能性があります。
市場の懸念への対処
JPモルガン・ペイメントの天然資源アドバイザリー責任者であるアラステア・ノースウェイ氏は、自主的な炭素市場は「イノベーションの機が熟している」と考えています。
彼は、ブロックチェーンのトークン化は、より透明で相互運用可能なグローバルシステムを支えることができ、市場における流動性と信頼性を高める可能性があると強調しました。
価格設定とプロジェクトデータの可視性の向上は、デジタルインフラストラクチャを採用する潜在的なメリットの1つです。
カーボンクレジットは通常、大気中から除去された、または大気中に放出されなかった1メートルトンの二酸化炭素を意味します。これらのクレジットは、多くの場合、再生可能エネルギーや林業プロジェクトから発生します。
トークン化されたシステムでは、各クレジットはブロックチェーン上のデジタル資産として存在し、環境上の利点の検証可能で取引可能な表現を提供します。
炭素取引に対する機関投資家や政府の関心が高まっているにもかかわらず、市場は信頼性の問題に苦しんでいます。
グリーンウォッシングの疑惑とプロジェクトの有効性の欠点により、一部のカーボンオフセットプログラムの完全性について疑問が提起されています。
JPモルガン自体は、以前に炭素プロジェクトに資金を提供し、炭素除去クレジットを購入してきましたが、現在は「選ばれるカーボンバンク」として認識されることを目指しています。
過去の失敗から学ぶ
JPモルガンは水曜日に発表したレポートで、カーボンクレジットは「市場インフラの強化に伴い成熟する態勢が整っている」ものの、その結果は保証にはほど遠いと指摘しています。
同行は、市場の健全性の問題に対処したり、イノベーションを促進したりしなければ、最近縮小局面で停滞している市場への信頼をさらに損なう可能性があると警告しています。
また、この報告書では、他の組織がカーボンクレジットをトークン化するための以前の取り組みにも言及しており、その中には、すでに廃止されたクレジットが関与する二重計上や取引に関する懸念が提起されたものもあります。
このような失敗は信頼を損ない、デジタル炭素市場を支援するためのより強固な枠組みの必要性を浮き彫りにしました。
この新しい試験の一環として、JPモルガンとそのパートナーは、確立されたレジストリシステムと協力し、説明責任とトレーサビリティを優先することで、これらの落とし穴を回避することを目指しています。
