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2025年7月27日現在、暗号通貨市場は規制の進展、市場のパフォーマンス、機関の関与、技術革新など、さまざまな面で重要な進展を遂げています。このレポートは、現在の状況の包括的な概要を提供します。

規制の重要な節目

GENIUS法が施行

米国安定通貨法（GENIUS法）が2025年7月18日、ドナルド・トランプ大統領によって法律として署名されました。この画期的な法律は、安定通貨のための包括的な連邦フレームワークを確立し、米ドルまたは低リスク資産との1対1の準備金の裏付け、月次監査、そして透明性の向上を義務付けています。この法律は、連邦および州の二重監督を導入し、マネーロンダリング防止規制の強化も行っています。シンシア・ルミス上院議員は、この法律を安定通貨の合法化と主流採用への画期的な一歩とし、大企業や銀行にとっての信頼性を高めるものと称賛しました。

戦略的ビットコイン準備金が設立

2025年3月、トランプ大統領は約20万BTCで資本化された戦略的ビットコイン準備金を設立する大統領令に署名しました。この取り組みは、米国を暗号通貨のリーダーに位置づけることを目指しており、一部の経済学者からは市場への影響に対する懸念が表明されています。

市場のパフォーマンス

市場資本が4兆ドルを超える

規制の明確性と機関の熱意が相まって、暗号通貨市場は初めて4兆ドルの閾値を突破しました。ビットコインは123,000ドルに達し、イーサリアムは3,780ドルを超えました。ソラナのテーマ別ETFやCoinbase、Circle、BitMineなどの企業の株は2%から16%の間で増加しました。XRPやドージコインなどのオルトコインも、この規制主導の強気相場の恩恵を受けました。

最近の市場調整

全体的な強気トレンドにもかかわらず、マーケットは7月下旬に急激な調整を経験し、1週間で約400億ドルの価値を失いました。ビットコインは118,000ドルを下回り、自動売却注文を引き起こしました。一方、イーサリアムとXRPはそれぞれ3%以上、10%以上下落しました。この下落はETFの資金流出、技術的な崩壊、投機的取引への懸念によって引き起こされました。CoinGlassは、6億2,550万ドルのロングポジションが清算されたと報告し、オルトコインが損失を被る主要な影響を受けました。

機関の関与

記録的な機関流入

今週は、機関ファンド、企業、ファミリーオフィスからビットコインとイーサリアムへの強力な流入が特徴づけられています。ブラックロック、フィデリティ、新たなヨーロッパのプレイヤーがBTC、ETH、安定通貨の戦略的準備金を蓄積しています。Glassnodeのデータによれば、年金基金や富裕層向けの資産運用者からの流入が記録的に増加しており、機関市場がますます中心的な役割を果たしていることが示されています。

ウォール街のトークン化を受け入れる

ゴールドマン・サックスとBNYメロンは、ブロックチェーン上でマネーマーケットファンドをトークン化するための提携を発表し、ブラックロックやフィデリティも参加しています。この取り組みは、流動性があり、透明性が高く、24時間365日取引可能で、コストが最小限のファンドを創出することを目指しており、伝統的な金融とブロックチェーン技術の統合を加速させます。

技術革新とトークンのロック解除

トークンのロック解除と市場の変動性

7月21日から28日までの間に、Avail（1,900万ドル）、Venom（1,260万ドル）、AltLayer（900万ドル）など、24以上のプロジェクトで合計4億4,200万ドル相当のトークンがロック解除されました。これらのロック解除は市場の変動性を増加させ、トレーダーにとってリスクと機会の両方を提示しました。ロック解除カレンダーを監視し、戦略的なアプローチを採用することが、これらの変動に対処するのに役立ちます。

イーサリアム財団のOTC売却

イーサリアム財団は、10,000 ETHをSharpLink Gamingに対して2,570万ドルでの店舗外取引を完了し、公開企業によるETHの直接購入としては重要なマイルストーンを迎えました。この取引は、イーサリアムに対する機関の関心が高まっており、その潜在的な応用を強調することを示しています。

結論

暗号通貨市場は、安定通貨やデジタル資産に対する明確な規制の進展がある中で、重要な岐路に立たされています。機関の関与は拡大を続けており、重要な流入や戦略的パートナーシップによって裏付けられています。最近の市場の調整は、この分野の固有の変動性を強調するものの、継続的な技術革新と規制の明確性が、今後より強固で成熟した市場環境を育むことが期待されます。