Sprzedam wszystkie aktywa kryptowalutowe pod koniec października: ostrzeżenia z historycznych cykli i analiza sygnałów szczytu rynku

W atmosferze rynkowej euforii wiele osób uważa, że „sprzedaż” to głupia decyzja. Jednak na podstawie doświadczeń historycznych i obecnych sygnałów rynkowych, koniec października może być kluczowym punktem zwrotnym tego cyklu kryptowalutowego. Podobnie jak w 2021 roku, zdecyduję się w tym momencie całkowicie wyjść z rynku.

1. Efekt płynnościowy obniżki stóp procentowych przez Fed

Ostatnio Fed ogłosił obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Kapitał zaczyna wycofywać się z rynku obligacji o niskiej rentowności, szukając aktywów o wyższych zwrotach, a kryptowaluty naturalnie stają się pierwszym wyborem. Jest to bardzo podobne do sytuacji z 2021 roku, kiedy to obniżki stóp i luźna płynność napędziły krótkoterminowy wzrost Bitcoina, który następnie szybko osiągnął szczyt i się odwrócił.

2. Sezonowość i cykle historyczne

Zgodnie z historycznymi trendami, rynek kryptowalut zazwyczaj wchodzi w fazę przyspieszonego wzrostu w październiku, osiąga szczyt w listopadzie, a w grudniu następuje gwałtowna korekta:

2017: Start w październiku, pęknięcie bańki w grudniu.

2021: Wzrost w październiku, szczyt w listopadzie, spadek w grudniu.

Przebieg w 2025 roku niemal pokrywa się z poprzednimi, z tą różnicą, że ze względu na większą skalę kapitału, cykl może zakończyć się szybciej.

3. Sekwencja przepływu kapitału na rynku

Obecny cykl rynkowy również wykazuje typową sekwencję przepływu:

Najpierw rośnie Bitcoin, budując zaufanie na rynku;

Następnie podąża Ethereum, rozszerzając płynność;

Na końcu następuje eksplozja altcoinów, a apetyt na ryzyko osiąga szczyt.

Obecnie znajdujemy się w fazie „festiwalu altcoinów”, co zazwyczaj oznacza, że rynek zbliża się do końca cyklu.

4. Lustrzane odbicie roku 2021

W 2021 roku rynek osiągnął szczyt i przeszedł zwrot w ciągu zaledwie miesiąca:

BTC jako pierwszy osiągnął szczyt;

ETH kontynuował wzrost;

Altcoiny gwałtownie wzrosły w krótkim czasie;

Następnie cały rynek spadł o 60%–80%.

Wówczas wielu chciwych inwestorów, czekających na „jeszcze trochę wzrostu”, straciło wszystko w ciągu kilku tygodni.

5. Ostrzeżenia z sygnałów on-chain

Dane on-chain dodatkowo potwierdzają przegrzanie rynku:

Liczba aktywnych adresów i tempo wzrostu wolumenu transakcji spowalniają;

Wzrost napływu środków na giełdy, wieloryby przygotowują się do realizacji zysków;

Wysokie stawki finansowania kontraktów, rynek jest nadmiernie lewarowany.

6. „Pozornie najsilniejsze” często oznacza „najbardziej niebezpieczne”

Obecnie rzeczywiście pojawia się wiele pozornie bardzo pozytywnych sygnałów:

ETF absorbuje ogromną ilość płynności;

Rezerwy Bitcoina na giełdach osiągają najniższy poziom od 5 lat;

Narracja o niedoborze jest wzmacniana.

Jednak właśnie dlatego nastroje rynkowe stają się skrajnie optymistyczne, a taki „powszechny optymizm” często jest zwiastunem szczytu cyklu.

7. Czerwone ostrzeżenia klasycznych wskaźników

Historyczne wskaźniki służące do identyfikacji szczytów wchodzą w niebezpieczne strefy:

NUPL wchodzi w ekstremalnie zyskowny zakres;

MVRV powyżej bezpiecznego poziomu;

SOPR może przełamać długoterminowy trend.

W 2017 i 2021 roku te wskaźniki dawały podobne sygnały tuż przed szczytem rynku.

Wnioski

Biorąc pod uwagę historyczne trendy, dane on-chain i sygnały makroekonomiczne dotyczące płynności, koniec października najprawdopodobniej będzie końcem obecnej hossy na rynku kryptowalut. Decyzja o spokojnym wyjściu z rynku w czasie euforii może być wyśmiewana jako „głupia”, ale to właśnie taka powściągliwość pozwala zachować milionowe zyski na koniec cyklu.

Na rynku kryptowalut największym ryzykiem nie jest przegapienie wzrostów, lecz brak możliwości bezpiecznego wyjścia z rynku. Chciwość prowadzi do ruiny, a wcześniejsze wyjście pozwala naprawdę zabezpieczyć majątek.