Od sztabek złota po metale ziem rzadkich: miliardowy zakład Pentagonu na bezpieczeństwo zasobów Ameryki

Pentagon zazwyczaj nie zajmuje się spekulacją na rynku surowców, ale gdy w grę wchodzi bezpieczeństwo narodowe, stare zasady mogą zostać nagięte. Financial Times donosi, że Departament Obrony USA rozpoczął zakupy krytycznych minerałów, takich jak metale ziem rzadkich, na kwotę 1 miliarda dolarów.

Obejmuje to wszystko – od ziem rzadkich po strategiczne metale potrzebne do produkcji pojazdów elektrycznych, myśliwców i półprzewodników. Cel? Budowa krajowej odporności. Przerwanie zależności od chińskiego łańcucha dostaw, który okazał się daleki od niezawodnego.​

Zakup krytycznych minerałów o wartości do 1 miliarda dolarów jest częścią globalnych działań mających na celu przeciwdziałanie dominacji Chin. Podkreśla to strategiczny zwrot, który przypomina programy gromadzenia zapasów z czasów zimnej wojny. Wtedy chodziło o ropę. Dziś to lit, kobalt, nikiel i metale ziem rzadkich. Zasadniczo wszystko, co znajdziesz w Teslach, systemach naprowadzania rakiet, inteligentnych bombach i radarach wysokiej częstotliwości.​

Obawy o łańcuchy dostaw narastały od lat, ale osiągnęły punkt krytyczny po tym, jak Chiny nałożyły nowe ograniczenia eksportowe na metale ziem rzadkich i inne strategiczne materiały. Ten ruch natychmiast wywołał wstrząs na rynkach międzynarodowych, w tym na Bitcoin i rynku kryptowalut, a Donald Trump napisał na Truth Social:

„Chiny stają się bardzo wrogie i wysyłają listy do krajów na całym świecie, że chcą nałożyć kontrole eksportowe na każdy element produkcji związany z metalami ziem rzadkich i praktycznie na wszystko, co tylko przyjdzie im do głowy, nawet jeśli nie jest produkowane w Chinach.”

Działania Pentagonu nie są spekulacyjne; to postawa defensywna. To jeden z największych programów zakupu minerałów od dziesięcioleci i Waszyngton nie jest w tym sam. Bruksela i sojusznicy w całej Europie również spieszą, by nadrobić zaległości, gromadząc zapasy zarówno na wypadek ryzyka wojny, jak i transformacji energetycznej.​

Chiny rzucają rynkom koło ratunkowe

W przełomowym rozwoju wydarzeń w niedzielę Pekin wydaje się złagodzić swoje stanowisko. Chiny broniły ostatnich kontroli eksportowych jako „uzasadnione”, podkreślając, że są zgodne z prawem międzynarodowym i mają na celu ochronę światowego pokoju i stabilności (a nie wywoływanie wojny gospodarczej).

Co ważne, Chiny wyjaśniły, że te kontrole nie są całkowitymi zakazami, dodając, że wnioski eksportowe spełniające kryteria będą nadal zatwierdzane, a kanały dialogu z głównymi partnerami handlowymi pozostają otwarte. Chińscy urzędnicy stwierdzili, że kontrole nie oznaczają zakazu eksportu i że wnioski spełniające kryteria zostaną zatwierdzone.

To łagodniejsze stanowisko powinno zacząć uspokajać inwestorów. Ponieważ Chiny sygnalizują gotowość do elastyczności i negocjacji, analitycy ponownie rozważają wcześniejsze scenariusze ryzyka. Możliwość wznowienia dialogu i mniej agresywna postawa Pekinu mogą wywołać odbicie na rynkach surowców, złota, a nawet aktywów ryzykownych, takich jak Bitcoin, jeśli obawy o łańcuchy dostaw osłabną, a napięcia w handlu światowym się zmniejszą.

Co ruch dotyczący metali ziem rzadkich oznacza dla złota i Bitcoin

Kiedy rządy ponownie zaczynają gromadzić zapasy i pojawia się nacjonalizm surowcowy, status złota jako ostatecznej bezpiecznej przystani zostaje wzmocniony. Tym razem jednak sytuacja jest bardziej złożona. Pośpiech w zdobywaniu metali do baterii i ziem rzadkich wskazuje, że „wartość strategiczna” wykracza poza sztabki złota w piwnicy.

Inwestorzy surowcowi mogą zaobserwować zmianę strategii portfelowych, przy czym złoto zachowuje status ostatecznego zabezpieczenia, ale dołączają do niego nowe „minerały bezpieczeństwa” jako ochrona przed szokami geopolitycznymi.

Jeśli te działania się nasilą, złoto może zyskać na napływie kapitału szukającego bezpiecznej przystani, zwłaszcza jeśli Chiny odpowiedzą tym samym, a rynki finansowe się zachwieją.​ Jednak jeśli łagodniejsze stanowisko Chin doprowadzi do konstruktywnych rozmów i stabilizacji łańcuchów dostaw, wzrost cen złota może zostać ograniczony przez szersze odbicie aktywów ryzykownych.

Jeśli chodzi o Bitcoin, jego atrakcyjność jako „cyfrowego złota” zawsze opierała się na rzadkości, odporności na cenzurę i oderwaniu od świata fizycznego.

Jednak gromadzenie minerałów przez Pentagon podkreśla jeden z paradoksów Bitcoin: jest odporny na zakłócenia w łańcuchu dostaw, ale narażony na ogólne nastroje risk-off. Jeśli napięcia handlowe się nasilą, inwestorzy mogą przenieść się do USD, złota, a potencjalnie także Bitcoin, szukając schronienia przed zmiennością walut i surowców.

Zasoby górników Bitcoin historycznie rosną w okresach niepewności makroekonomicznej, choć sam aktyw może w krótkim okresie zachowywać się bardziej jak ryzykowna technologia. Tymczasem zakłócenia w łańcuchach dostaw sprzętu (chipów, koparek, półprzewodników) mogą wpłynąć na ekonomię wydobycia Bitcoin, ale nie naruszą narracji o jego rzadkości.​

Jeśli ton Chin pozostanie pojednawczy, rynki kryptowalut i aktywa ryzykowne mogą odnotować odbicie, gdy najgorsze scenariusze się nie zrealizują. Jak napisał The Kobeissi Letter:

„Jeśli prezydent Trump odpowie i zdeeskaluje w niedzielę, rynki czeka duży skok w poniedziałek.”

Wraz z gromadzeniem minerałów przez Pentagon i Europę, definicja „przechowywania wartości” się zmienia. Złoto nie traci na znaczeniu; pojawia się konkurencja. Atrakcyjność Bitcoin trwa, zwłaszcza dla inwestorów zmęczonych kontrolą rządową lub ograniczeniami fizycznymi.

I choć 1 miliard dolarów może być kroplą w globalnym oceanie zasobów, symbolika tego ruchu mówi sama za siebie. Jak skomentował Gold Telegraph na X:

„Wyścig się rozpoczął”

Artykuł From gold bars to rare earths: Pentagon’s billion-dollar bet on America’s resource security pojawił się najpierw na CryptoSlate.