Trading spot com margem da Bitget: a maximizar a arbitragem de comissões de financiamento com alavancagem

Spot com margem

O que são comissões de financiamento de futuros?

De forma a garantir que o preço dos futuros perpétuos reflete o preço do ativo subjacente no mercado spot, as corretoras implementam um mecanismo de taxas de financiamento.

Quando o mercado é bullish (os futuros são transacionados a um preço mais elevado), a taxa de financiamento é positiva - as posições long pagam as posições short.

Quando o mercado é bearish, a taxa de financiamento é negativa - as posições short pagam as long.

Geralmente, a Bitget liquida as comissões de financiamento a cada 8 horas, às 0h00, 8h00 e 16h00 (UTC) respetivamente. Alguns futuros podem liquidar as comissões de financiamento a cada 2 ou 4 horas. A frequência de liquidação pode ser ajustada dinamicamente com base nas condições de mercado.

Clique aqui para consultar as taxas de financiamento atuais para os pares de trading de futuros da Bitget.

O que é o trading spot com margem?

O trading spot com margem permite aos utilizadores pedirem fundos emprestados através do uso de ativos como garantia (margem), permitindo-lhes assim aumentar o seu poder de compra. Partilha o mesmo livro de ordens que o trading spot. Uma vez que o spot com margem envolve empréstimos para aumentar o tamanho da posição, os utilizadores devem pagar juros sobre o montante emprestado, para além das taxas de corretagem normais.

As taxas de juro dos empréstimos com margem são atualizadas de hora em hora. Clique aqui para consultar as taxas de juro atuais dos pares de trading spot com margem.

Como é que pode fazer arbitragem de comissões de financiamento de futuros?

Os utilizadores podem-se proteger contra as oscilações de preços enquanto ganham comissões de financiamento, mantendo posições opostas nos mercados spot e de futuros. Se a taxa de financiamento for positiva, o lucro da posição long é compensado pelas perdas na posição short. Deste modo, o utilizador mantem a comissão de financiamento. Se a taxa de financiamento for negativa, o lucro da posição short é compensado pelas perdas da posição long e o utilizador mantém a comissão de financiamento.

Como utilizar o spot com margem para arbitragem de comissões de financiamento?

Pode arbitrar comissões de financiamento abrindo posições opostas de igual dimensão com a mesma alavancagem em trading com margem de futuros e spot para o mesmo par de trading. O seu lucro de arbitragem provém da diferença entre as comissões de financiamento recebidas e os juros pagos sobre a margem emprestada.

Comissão de financiamento = valor da posição × taxa de financiamento. Quanto maior for a sua posição, mais comissões de financiamento pode ganhar. O trading spot com margem permite-lhe aumentar o tamanho da sua posição no mercado spot, maximizando o seu potencial de arbitragem.

Arbitragem positiva

Se a taxa de financiamento for positiva, os investidores podem abrir uma posição long do ativo em trading spot com margem e abrir uma posição short com o mesmo montante em futuros perpétuos para ganhar comissões de financiamento, mantendo-se assim neutros em relação ao mercado.

Arbitragem inversa

Se a taxa de financiamento for negativa, os traders podem abrir uma posição short do ativo em trading spot com margem e abrir uma posição long com o mesmo montante em futuros perpétuos para obterem rendimentos estáveis com comissões de financiamento.

Vamos supor que o Ativo A tem uma taxa de financiamento de +1% com um intervalo de liquidação de 8 horas e o utilizador tem 10,000 USDT em capital:

O utilizador pode abrir uma posição short de 5000 USDT nesse ativo no mercado spot com margem com uma alavancagem de 10×, resultando num tamanho de posição de 50,000 USDT. Ao mesmo tempo, abre uma posição long de 5000 USDT com alavancagem de 10× no mercado de futuros perpétuos, também no valor de 50,000 USDT. Assumindo que a taxa de financiamento se mantém constante, o utilizador ganhará 1% de 50,000 USDT (500 USDT) a cada 8 horas. Uma vez que as posições long e short se cobrem mutuamente, o utilizador não tem qualquer exposição aos movimentos de preços - todos os rendimentos provêm apenas das comissões de financiamento.

Aspetos a ter em conta na arbitragem spot com margem

Utilize uma alavancagem mais baixa para reduzir o risco de liquidação. Embora a arbitragem de comissões de financiamento seja geralmente de baixo risco devido à convergência dos preços spot e de futuros, a volatilidade extrema pode ainda fazer com que um dos lados da sua posição seja liquidado. Tenha sempre cuidado com oscilações bruscas de preços.
Concentre-se em moedas de renome com taxas de financiamento consistentemente elevadas, uma vez que as moedas de baixa liquidez podem registar derrapagens, o que pode levar a perdas.
Os utilizadores devem pagar juros spot com margem e taxas de corretagem (tanto para futuros como para trading spot com margem). Recomenda-se uma gestão cuidadosa destes custos.
Os intervalos de financiamento ajustam-se dinamicamente às condições do mercado. Esteja atento a alterações nos ciclos de liquidação das comissões de financiamento e nos limites das taxas de financiamento para evitar perdas inesperadas. Consulte regularmente os comunicados da plataforma para estar a par de atualizações.

Aviso legal

As criptomoedas estão sujeitas a grandes riscos de mercado e volatilidade, apesar do seu elevado potencial de crescimento. Os utilizadores são fortemente aconselhados a conduzir a sua própria investigação e a investir por sua conta e risco.

2025-05-30

Faça trading spot com margem na Bitget em 4 passos prevIcon

Como vender PIA Bitget listou o PI - Compre ou venda PI rapidamente na Bitget!

Fazer trading agora

Recomendado

Temos todas as suas moedas favoritas！

Compre, detenha e venda criptomoedas populares, como BTC, ETH, SOL, DOGE, SHIB, PEPE... e por aí fora! Registe-se e faça trading para receber um pacote de boas-vindas de novo utilizador de 6.200 USDT!

Fazer trading agora