Bitcoin hoje com vencimento de US$ 3 bi em opções: o que pode acontecer?

Mais cedo, o preço do Bitcoin hoje chegou a cair brevemente abaixo dos US$ 103.000. A queda ocorreu logo após surgirem relatos de um novo conflito entre Israel e Irã.

Apesar da leve recuperação nas últimas horas, o ativo ainda é negociado em torno dos US$ 105.000, acumulando perdas no dia. Em meio ao cenário volátil, investidores se perguntam: o que esperar para os próximos dias?

Vencimento de opções pode ampliar a volatilidade do Bitcoin hoje?

O mercado de opções cripto permite que investidores comprem ou vendam ativos a um preço específico em uma data futura. Esse instrumento é muito usado para hedge, especulação e proteção contra variações bruscas.

Quando grandes quantidades vencem ao mesmo tempo, o impacto no preço pode ser considerável . Nesta sexta-feira, segundo a Deribit, mais de US$ 3,04 bilhões em opções de Bitcoin chegaram ao vencimento.

Esse lote tinha uma relação Put-Call de 0,95, o que indica um equilíbrio entre posições de compra e venda. Quando esse índice está próximo de 1, o mercado tende a demonstrar incerteza ou neutralidade.

Outro dado importante é o ponto de dor máximo (max pain), estimado em US$ 107.000. Esse valor representa o nível em que o maior número de opções expira sem lucro, causando perdas máximas a compradores. Por isso, os preços costumam gravitar em torno desse ponto durante o vencimento.

Fonte: X

Como o BTC está abaixo desse nível, os vendedores de opções saem favorecidos. Esse descompasso pode causar mais volatilidade, especialmente em um cenário de aversão ao risco.

Tensão entre Israel e Irã agrava queda no mercado

Além do vencimento de opções, a crise geopolítica também impactou fortemente o Bitcoin. Nesta madrugada, Israel lançou um ataque preventivo contra Teerã, focando instalações nucleares e de mísseis do Irã. Após a ação, o país declarou estado de emergência, o que elevou o nível de tensão global.

O Irã prometeu uma resposta letal, o que intensificou o temor entre os investidores. A reação foi imediata: os mercados tradicionais caíram fortemente. Índices como Dow Jones e S&P 500 operam em baixa, refletindo a fuga de capital.

No setor cripto, o impacto foi ainda mais severo. Segundo a Coinglass, mais de US$ 1,15 bilhão foi liquidado nas últimas 24 horas. O Bitcoin liderou as perdas, com liquidações superiores a US$ 400 milhões em posições de compra (long).

Total Liquidations. Fonte: Coinglass

Sobretudo, o volume mostra que muitos traders foram pegos de surpresa pela movimentação. Com isso, o sentimento de curto prazo se deteriorou rapidamente. E, embora alguns investidores tentem aproveitar os preços baixos, o clima segue de cautela.

Suportes técnicos e possíveis caminhos para o Bitcoin

Ademais, a análise gráfica ajuda a entender os próximos passos do Bitcoin. No gráfico diário, o suporte mais forte está no nível de retração de 0,786 de Fibonacci. Esse ponto foi respeitado durante a queda atual, o que indica forte zona de defesa.

Se o BTC conseguir retomar o patamar acima dos níveis de 0,618 e 0,5 — entre US$ 106.500 e US$ 108.000 —, poderá iniciar um novo impulso de alta. Isso abriria caminho para testar a resistência em US$ 110.000. Se romper essa barreira, o ativo pode então atingir uma nova máxima histórica de preço.

Gráfico do Bitcoin (BTC) no TradingView

Porém, um sinal de alerta surgiu com o possível cruzamento de baixa entre as médias móveis exponenciais (EMAs) de 9 e 21 dias. Caso isso se confirme, o BTC pode testar novamente o suporte psicológico em US$ 100.000.

Dessa forma, o comportamento do mercado nas próximas horas será crucial para definir a direção de curto prazo.

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