O relatório Messari destaca como o Flare permite a entrada do XRP no mercado DeFi

Empresa de pesquisa de mercado Messari publicou um relatório analisando como o blockchain da Camada 1 alargamento está facilitando novos casos de uso para XRP, permitindo sua participação em finanças descentralizadas (DeFi), ativando assim liquidez anteriormente inexplorada.

alargamento é uma blockchain de Camada 1 otimizada para lidar com dados externos. Ela introduz uma estrutura para integrar ativos de blockchains sem a funcionalidade nativa de contrato inteligente. DeFi espaço. Isso é alcançado por meio de uma combinação de três componentes principais: o Flare Time Series Oracle (FTSO), que fornece feeds de dados descentralizados; o Flare Data Connector (FDC), que valida dados originados de redes externas para uso no ambiente compatível com EVM do Flare; e o FAssets, um sistema que cria versões totalmente colateralizadas de ativos não pertencentes a contratos inteligentes na rede.

A principal aplicação desta estrutura é o FXRP, uma representação 1:1 do XRP que opera dentro do ecossistema de contratos inteligentes da Flare. O FXRP desempenha um papel central na viabilização do desenvolvimento do XRPFi, um DeFi Infraestrutura baseada em XRP. Dada a considerável capitalização de mercado e base de usuários do XRP, a integração deste ativo às finanças programáveis ​​por meio da arquitetura Flare introduz novas camadas de utilidade. O sistema está despertando o interesse de participantes individuais e institucionais, indicando uma potencial mudança na forma como o XRP pode ser utilizado em ecossistemas financeiros digitais mais amplos.

Conforme descrito no relatório, o sistema FAssets difere dos modelos convencionais de tokens encapsulados por eliminar a necessidade de custodiantes centralizados. Em vez disso, ele se baseia em uma arquitetura descentralizada projetada para garantir a segurança e a minimização da confiança. Para gerar FXRP — a representação on-chain do XRP na Flare — os usuários iniciam um processo que começa com o envio de XRP para o endereço de um agente aprovado no XRP Ledger. Esses agentes, que operam tanto no XRP Ledger quanto na Rede Flare, bloqueiam a garantia na Flare para dar suporte à emissão de FXRP. Assim que o Conector de Dados Flare confirma a transação e verifica o recebimento do XRP, o sistema prossegue com a cunhagem e distribuição do FXRP equivalente na Flare.

Os agentes do ecossistema FAssets são responsáveis ​​por fornecer as garantias que sustentam os tokens cunhados. Esses participantes são verificados por meio de verificações de identidade e têm permissão para usar diversos ativos como garantia, incluindo stablecoins como USD₮0 e tokens nativos como FLR e SGB. O sistema aplica índices de garantia dinâmicos que respondem às flutuações do mercado, e as informações de preço em tempo real são obtidas da rede de oráculos integrada da Flare, a Flare Time Series Oracle.

A versão 1.1 do protocolo FAssets introduziu o Core Vault, um mecanismo projetado para melhorar a eficiência de capital e a escalabilidade do sistema. Este cofre funciona como um ponto de agregação de liquidez onde os agentes podem depositar XRP e, em troca, liberar garantias bloqueadas para obter utilidade adicional dentro do ecossistema, como a cunhagem de mais FXRP.

Os mecanismos de segurança do protocolo incluem uma estrutura de segurança em camadas que utiliza gestão de fundos baseada em custódia e verificação de múltiplas assinaturas. Para reduzir a exposição ao risco, o XRP sob custódia é liberado de forma incremental. Em caso de um potencial incidente de segurança, a Fundação Flare mantém a capacidade de acionar a interrupção do sistema por meio de um modo de emergência. Medidas complementares, como auditorias de terceiros e programas contínuos de recompensa por bugs, também contribuem para a postura de segurança do protocolo.

Para redes de blockchain como o XRP Ledger que não possuem recursos nativos de contrato inteligente, os FAssets fornecem um método para integrar seus tokens em DeFiIsso permite que os detentores de XRP se envolvam em empréstimos, empréstimos, yield farming e outras atividades financeiras sem abrir mão do controle sobre seus ativos básicos. Dado o papel historicamente limitado do XRP em DeFi apesar de sua pegada de liquidez global, esse desenvolvimento marca uma mudança notável em como o ativo pode ser usado em aplicações descentralizadas.

Os FAssets continuaram a avançar em seu ciclo de desenvolvimento, com o FXRP atualmente ativo no Songbird, a rede canário da Flare projetada para testar atualizações de protocolo em condições econômicas reais antes da implantação da mainnet. A implementação do FXRP no Songbird representa a primeira implementação do protocolo FAssets envolvendo capital real, marcando um marco operacional considerável.

A implantação do Songbird atingiu sua capacidade de teste de US$ 2 milhões em quatro dias, sugerindo um interesse elevado no uso do XRP dentro DeFi frameworks. Essa atividade é vista como um indicador precoce da demanda potencial por FXRP assim que estiver disponível na rede principal da Flare. Os preparativos para o lançamento da rede principal estão em andamento. Enquanto isso, o ecossistema mais amplo de FAssets está ganhando impulso, como demonstrado pelo interesse de entidades como a Uphold, uma plataforma de ativos digitais com participações em XRP, e a VivoPower, uma empresa de capital aberto que está alocando US$ 100 milhões em XRP para implantação na Flare. Esses desenvolvimentos apontam para um crescente alinhamento institucional com o modelo de FAssets, particularmente no que se refere à integração do XRP em DeFi a infraestrutura.

Flare acelera crescimento de liquidez com integração de USD₮0, impulsionando aumento de mais de 220% no TVL e lançando programa de incentivo

Paralelamente, a Flare priorizou o crescimento da liquidez em sua rede. A recente integração do USD₮0 — uma stablecoin omnichain emitida sob o padrão Omnichain Fungible Token da LayerZero — introduziu um meio de troca estável e apoiou a formação de pares de ativos em aplicações descentralizadas. Aproximadamente duas semanas após a introdução do USD₮0, o valor total bloqueado (TVL) da Flare aumentou mais de 220%, passando de cerca de US$ 37.1 milhões para US$ 120.9 milhões. Em 6 de junho de 2025, esse valor era de aproximadamente US$ 148.8 milhões.

O USD₮0 emergiu como a stablecoin dominante na Flare, representando aproximadamente 63.2% do mercado de stablecoins. Existem também opções adicionais, como USDC e USDX, com participações de cerca de 19.1% e 17.7%, respectivamente. Essa distribuição introduziu diversidade no cenário de stablecoins da Flare, o que pode ajudar a reduzir a dependência sistêmica de um único emissor.

Para incentivar a adoção, a Flare lançou o programa USD₮0 Boost, que oferece rendimentos percentuais anuais de até 30%, pagos no token de recompensa da rede, rFLR. Complementando essa iniciativa, estão os subsídios de taxa de gás para transações em USD₮0 e o suporte à exchange por meio da Kraken. Em conjunto, essas medidas visam aprimorar a usabilidade e reduzir as barreiras à interação com stablecoins no ecossistema Flare.

XRP's DeFi Expansão e próximo lançamento do Liquid Staking

Apesar da capitalização de mercado consistentemente alta do XRP e de uma grande base de detentores de varejo, sua integração em DeFi foi limitado pelas restrições técnicas do XRP Ledger, que não oferece suporte nativo a contratos inteligentes. A introdução do XRPFi — um ecossistema financeiro descentralizado centrado em XRP — é possibilitada pela infraestrutura da Flare, que fornece um mecanismo de minimização de confiança para a implantação de XRP em ambientes financeiros programáveis.

Através do uso do protocolo FAssets da Flare, o XRP agora pode ser utilizado em DeFi Aplicações como empréstimos, tomada de empréstimos, provisionamento de liquidez e geração de rendimentos, mantendo a propriedade do ativo original. Este sistema permite uma gama mais ampla de atividades financeiras usando XRP, sem a necessidade de recorrer a soluções de custódia.

Para stakeholders institucionais, o modelo apresenta oportunidades de gerar retornos sobre reservas ociosas de XRP, que historicamente serviram mais como ativos estratégicos para transações internacionais do que como instrumentos de geração de receita. Entidades como VivoPower, Uphold e Webus já demonstraram interesse ou envolvimento, sugerindo que há um impulso institucional inicial no espaço XRPFi.

A abordagem também amplia o acesso a DeFi Serviços para participantes individuais. Usuários de varejo podem se envolver no mesmo conjunto de operações financeiras descentralizadas que os grandes players, possibilitando oportunidades de rendimento antes inacessíveis. Isso representa uma mudança na forma como os detentores de XRP interagem com seus ativos, evoluindo da posse passiva para a participação financeira ativa.

A Flare desenvolveu a estrutura XRPFi por meio de uma estratégia ponderada e consciente da segurança, enfatizando a resiliência e a escalabilidade em detrimento da rápida implantação. A infraestrutura passou por diversas rodadas de validação técnica e auditoria, refletindo um processo deliberado que visa garantir a estabilidade do sistema e a confiança do usuário. Essa abordagem lançou as bases para o que pode se tornar um ecossistema escalável e sustentável centrado no XRP.

As implicações da habilitação XRP dentro DeFi estender-se além dos casos de uso individuais. Dada a capitalização de mercado do XRP, que ultrapassa US$ 125 bilhões, mesmo a integração parcial em finanças descentralizadas poderia liberar liquidez e potencialmente expandir o escopo e a escala do mercado mais amplo. DeFi setor.

Funcionalidades adicionais estão sendo introduzidas por meio do protocolo Firelight na Flare, que traz staking líquido para o ecossistema XRPFi. Os usuários poderão fazer staking de FXRP e receber stXRP, um token que mantém uma representação um-para-um do ativo em staking. O stXRP, como um token ERC-20, é compatível com uma variedade de aplicações descentralizadas e pode ser negociado ou usado em DeFi protocolos enquanto o FXRP subjacente permanece apostado.

Este mecanismo permite que os usuários ganhem recompensas de staking sem comprometer a liquidez, combinando efetivamente o rendimento passivo com a utilidade ativa do ativo. A participação no sistema de staking da Firelight também pode permitir que os usuários acumulem Pontos Firelight, que influenciarão os incentivos futuros. A introdução da infraestrutura de staking líquido introduz componibilidade adicional, com o stXRP potencialmente desempenhando papéis em colateralização, pools de liquidez e posições com rendimento dentro do ambiente XRPFi em evolução.