Bitcoin pode proteger da inflação por meio de empréstimos?

A pressão inflacionária continua a afetar economias em todo o mundo, corroendo o poder de compra e ameaçando a segurança financeira. Segundo o cofundador e diretor de estratégia da Ledn, Mauricio Di Bartolomeo, a inflação atinge a classe média de forma mais severa. Para o executivo da plataforma de empréstimos de ativos digitais, a inflação desestabiliza a sociedade.

Embora o Bitcoin seja amplamente reconhecido como uma reserva de valor e proteção contra a inflação, Bartolomeo destaca um uso interessante para o BTC. Para ele, o BTC tem potencial para ser usado como empréstimos. Em entrevista exclusiva ao BeInCrypto, ele afirmou que empréstimos em Bitcoin servem como uma “válvula de escape” para a classe média contra a desvalorização da moeda.

Nos últimos anos, a hiperinflação tornou-se uma grande preocupação em muitos países como Venezuela, Argentina, Zimbábue e Nigéria. Essa rápida desvalorização de suas moedas levou ao colapso econômico e ao aumento do custo de vida.

A Linha de Dados Alimentares (FDL) do Zimbábue para uma única pessoa subiu 6% para ZiG861,14 em janeiro de 2025, de ZiG805,95 em dezembro de 2024, reportaram os jornais locais .

Taxas de Inflação Global. Fonte: Fundo Monetário Internacional

Criptoativos como o Bitcoin oferecem proteção diante do colapso das moedas locais

Além de seu impacto econômico, a hiperinflação também corrói estruturas sociais e exacerba a desigualdade. Bartolomeo explica que aqueles com economias em dólares ou ativos estrangeiros podem manter sua riqueza durante esses períodos .

No entanto, a maioria observa suas moedas locais e ativos perderem valor rapidamente, deixando-os financeiramente vulneráveis.

A hiperinflação tende a eliminar a classe média porque expõe uma divisão crucial dentro dela. Aqueles que tiveram a sorte de possuir ativos internacionais e aqueles que dependem de ativos locais ou ainda estão economizando para adquiri-los, disse Bartolomeo.

Em contraste, ele destacou que a cripto oferece uma alternativa que está isolada das flutuações econômicas locais. De fato, ele acredita que as características do BTC o tornam especialmente adequado para essas situações. Ele é divisível, acessível e resistente à censura, sendo uma reserva de valor eficaz.

Além disso, ele apontou que, embora o BTC tenha sido historicamente volátil, tornou-se mais estável ao longo do tempo. Enquanto isso, as moedas fiduciárias continuam a perder valor em comparação.

Por que o BTC pode ser uma alternativa aos ativos tradicionais?

Embora todas essas características tornem o caso do Bitcoin convincente, uma questão chave permanece: por que investidores da classe média escolheriam o BTC em vez de ativos tradicionais de refúgio seguro como ouro ou imóveis?

O Bitcoin pode ser comprado em pequenas frações, o que significa que as pessoas podem investir US$ 100 de seu salário todo mês, permitindo que construam riqueza ao longo do tempo. Elas não podem comprar frações de um negócio ou de uma propriedade de investimento. Isso permite converter rapidamente uma moeda em rápida desvalorização em um ativo forte, um dólar por vez, afirma.

No caso, os investimentos tradicionais como ações e imóveis são frequentemente altamente regulamentados. Além disso, esses mercados podem ser interrompidos por fechamentos de bolsas de valores ou obstáculos legais ou processuais. Isso, por sua vez, dificulta o acesso a capital líquido.

Ao mesmo tempo, enquanto o ouro permanece forte em tempos de crise, apresenta desafios em armazenamento, transporte e venda rápida para capital de emergência. Segundo ele, o BTC contraria esses desafios: seria fácil de comprar, armazenar e transferir digitalmente sem necessidade de segurança física.

E, o mais importante, pode ser facilmente comprado em frações e não precisa ser ‘fundido’ em uma nova barra ou pesado ao pagar ou usá-lo. Acreditamos que o Bitcoin superará o ouro como a proteção preferida contra a desvalorização da moeda e a inflação, comenta.

Empréstimos lastreados em Bitcoin são realmente possíveis?

Além de sua função como reserva de valor, o cofundador da Ledn destaca que a cripto também desbloqueia novas oportunidades em serviços financeiros por meio de empréstimos garantidos por Bitcoin. Para contextualizar, empréstimos garantidos por BTC são empréstimos garantidos usando Bitcoin como garantia.

Em vez de ativos tradicionais como imóveis ou ações, os mutuários podem comprometer suas participações em Bitcoin para tomar emprestado moeda fiduciária ou outras criptomoedas. Bartolomeo detalhou que empréstimos garantidos por Bitcoin oferecem acesso incomparável aos mercados financeiros globais, algo que nenhum outro ativo pode proporcionar.

O empréstimo garantido por Bitcoin também oferece aos mutuários acesso a taxas de capital globais, independentemente das condições econômicas locais. Isso quebra o monopólio geográfico tradicional dos credores regionais e cria oportunidades financeiras em áreas tradicionalmente mal atendidas pelo sistema bancário. O que efetivamente direciona o capital global para mercados anteriormente isolados, fornecendo mais dinheiro para apoiar uma classe média maior, menciona.

Além disso, ele acrescenta que ter acesso a capital estável permite que indivíduos invistam em negócios, apoiem a educação de seus filhos e façam planos de longo prazo. Essa oportunidades estariam fora de alcance com uma moeda local em depreciação.

Mas tomar empréstimos contra Bitcoin é melhor do que mantê-lo?

Segundo o executivo, a decisão depende das necessidades individuais. Ele destaca que manter Bitcoin é frequentemente a escolha mais fácil se um indivíduo tem capital disponível. Porque não envolve riscos adicionais além daqueles ligados ao próprio investimento.

Por outro lado, o empréstimo garantido por Bitcoin oferece uma maneira de acessar capital enquanto ainda se beneficia do potencial de valorização do Bitcoin.

Acreditamos que o Bitcoin é a garantia mais pura do mundo. Ele é negociado 24/7, é profundamente líquido e as transações podem ser enviadas globalmente em tempo real, comenta.

Bartolomeo menciona que o Bitcoin poderia ganhar espaço nas estratégias de aposentadoria da classe média. O que seria particularmente relevante em países com moedas instáveis ou sistemas de aposentadoria mal projetados.

Mesmo em países desenvolvidos como os EUA, o modelo tradicional de aposentadoria, com forte peso em títulos e ações, está ficando atrás do ritmo da inflação e lutando sob o atual cenário fiscal. O Bitcoin oferece um ativo não correlacionado com potencial de crescimento significativo que não apenas protege suas economias passivas, mas também as transforma em capital ativo sem sacrificar a propriedade, diz. 

De fato, na medida que as pressões econômicas aumentam, a visão de Di Bartolomeo reforça o potencial do Bitcoin para conectar sistemas monetários em colapso com mercados financeiros estáveis. Isso oferece esperança e oportunidade em tempos incertos.