Futuros da Bitget: compreender a gestão de risco de défice de garantias e liquidação

Para gerir eficazmente o risco de mercado e proteger os ativos dos utilizadores, a Bitget desenvolveu para os futuros um sistema de gestão de risco robusto para lidar com cenários de liquidação e de défice de garantias. Neste artigo, explicamos como os fundos restantes são alocados com base no rácio do valor da posição e como o pior preço é calculado, ajudando os utilizadores a compreender melhor o processo de gestão de risco da Bitget.

Cálculo do preço no pior dos cenários

O preço do pior cenário refere-se à perda potencial máxima em que um contrato de futuros pode incorrer em condições de mercado extremas. O cálculo varia consoante a posição seja long ou short.

Posições de margem cruzada:

Alocaremos os fundos restantes na conta de margem cruzada com base na proporção do valor de cada posição em relação ao valor total de todas as posições, de modo a determinar o preço no pior cenário para liquidar uma posição.

Rácio do valor da posição = valor de uma posição específica ÷ valor total de todas as posições de margem cruzada

• Para posições long:

Preço no pior cenário = preço de referência ÷ (1 - taxa de liquidação) - fundos restantes na conta de margem cruzada × rácio do valor da posição ÷ número de posições ÷ (1 - taxa de liquidação)

• Para posições short:

Preço no pior cenário = preço de referência ÷ (1 + taxa de liquidação) + fundos restantes na conta de margem cruzada × rácio do valor da posição ÷ número de posições ÷ (1 + taxa de liquidação)

Posições de margem isolada:

Para posições long: preço no pior cenário = (margem da posição - preço da posição × posição long) ÷ [posição long × (taxa de liquidação - 1)]

Para posições short: preço no pior cenário = (margem da posição + preço da posição × posição short) ÷ [posição short × (taxa de liquidação + 1)]

A taxa de liquidação é fixada em 0.0006.

Vantagens do sistema de gestão de risco da Bitget

O mecanismo de liquidação e de défice de garantias da Bitget utiliza um sistema baseado em fórmulas concebido para limitar as perdas dos utilizadores durante períodos de extrema volatilidade. As principais vantagens incluem:

• Distribuição justa: os fundos restantes serão alocados com base no rácio do valor da posição para garantir a equidade.

• Ajuste dinâmico: os preços mais desfavoráveis são recalculados em tempo real com base nos preços de mercado e taxas atuais.

• Transparência: todas as fórmulas e processos de cálculo estão disponíveis ao público para promover a confiança dos utilizadores.

Resumo

A Bitget continua empenhada em fornecer um ambiente de trading de futuros seguro e transparente. Ao alocar os fundos restantes com base no rácio do valor da posição e ao calcular o preço de liquidação no pior dos cenários, o nosso sistema de gestão de risco foi concebido para proteger eficazmente os ativos dos utilizadores em condições de mercado voláteis.