Um guia completo sobre os futuros perpétuos de commodities

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Os futuros de commodities constituem uma parte essencial do mercado de derivados financeiros, sendo utilizados sobretudo para fazer trading das oscilações de preço de commodities como o petróleo e o gás natural. No setor financeiro tradicional, os contratos de commodities assumem normalmente a forma de contratos de futuros padronizados. No entanto, os futuros perpétuos de commodities são um produto inovador nas plataformas de criptomoedas, oferecendo futuros perpétuos em USDT-M sem data de vencimento, trading com margem e hedge, bem como acesso ao mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana. Como plataforma de trading de criptomoedas líder, a Bitget disponibiliza produtos perpétuos de commodities, que permitem aos utilizadores fazer trading das oscilações dos preços de commodities, fazer hedge contra riscos e maximizar os retornos de forma eficiente, sem necessitarem de deter o ativo físico nem estarem limitados pelos horários tradicionais do mercado.

Este guia aborda os conceitos fundamentais, os mecanismos e as estratégias de trading dos futuros de commodities da Bitget, tendo sido concebido para ajudar os principiantes a iniciarem o trading de forma rápida.

 

1. O que são futuros perpétuos de commodities? Em que diferem dos futuros tradicionais?

Os futuros de commodities são acordos padronizados entre compradores e vendedores para fazer trading de uma commodity a um preço especificado no futuro. Os futuros de commodities tradicionais, como os futuros de ouro na Chicago Mercantile Exchange (CME), têm uma data de vencimento fixa. No vencimento, devem ser entregues fisicamente ou liquidados em dinheiro, o que os torna adequados para hedging industrial ou investimento a longo prazo.

Os futuros perpétuos, por outro lado, são exclusivos do mercado de criptomoedas:

• Sem data de vencimento, sem entrega física: as posições podem ser mantidas indefinidamente, sem necessidade de renovar os contratos de futuros nem de incorrer em custos de renovação.

• Mecanismo de taxa de financiamento: o financiamento é liquidado regularmente (por exemplo, a cada 4 horas para os contratos de XAU), o que ajuda a manter os preços dos futuros alinhados com o mercado spot.

• Trading com margem e hedge: os traders podem abrir posições long ou short, aumentando os potenciais lucros (e riscos).

• Liquidação em dinheiro: a margem e o L/P são liquidados em stablecoins como o USDT, sem que haja entrega física.

Futuros perpétuos vs. futuros tradicionais

As principais diferenças incluem: • Futuros com vencimento: têm uma data de vencimento fixa e devem ser encerrados ou liquidados na data de vencimento.

• Futuros perpétuos: podem ser mantidos indefinidamente, sendo que as comissões de financiamento impedem desvios de preço a longo prazo. Estes são adequados para especulação a curto prazo ou para posições a médio e longo prazo.

Os futuros de commodities da Bitget são futuros perpétuos em USDT-M. Baseiam-se em ativos do mundo real (RWA), centrando-se atualmente em commodities como o petróleo e o gás natural, incluindo BZUSDT e NATGASUSDT. Os dados relativos aos preços provêm de fontes fidedignas, como a Pyth Network e a dxFeed, para garantir a precisão e a estabilidade.

 

2. Principais características dos futuros perpétuos de commodities da Bitget

Os futuros perpétuos de commodities da Bitget fazem parte de uma linha mais ampla de produtos de perpétuos em USDT-M, que também inclui ações, índices e metais preciosos. Foram concebidos especificamente para utilizadores de criptomoedas e oferecem as seguintes vantagens:

• Trading 24 horas por dia, 7 dias por semana: faça trading a qualquer hora, ao contrário dos mercados de commodities tradicionais, que têm horários de trading fixos.

• USDT-M: o USDT funciona tanto como moeda de margem como de liquidação, integrando-se perfeitamente com a pool de futuros de criptomoedas para facilitar a gestão centralizada da conta.

• Alavancagem elevada e flexível: alavancagem de até 100x (dependendo do par de trading), o que permite aos utilizadores assumir posições sem terem de deter commodities físicas, como petróleo e gás natural.

• Fixação de preços baseada em índices de várias fontes: as cotações em tempo real de vários fornecedores são ponderadas com base na fiabilidade e atualizadas a cada segundo para garantir uma fixação de preços justa.

• Exposição a RWA: oferecem hedge contra os riscos tradicionais do mercado, como a inflação e a incerteza geopolítica, ao mesmo tempo que diversificam o portefólio entre ativos de criptomoedas e TradFi.

 

Futuros perpétuos de commodities da Bitget vs. futuros perpétuos de criptomoedas

Características	Futuros de commodities	Futuros perpétuos padrão
Horário de trading	24 horas por dia, 7 dias por semana, durante todo o ano (ultrapassando as restrições tradicionais de encerramento do mercado)	24/7
Moeda de liquidação/cotação	USDT	USDT
Ativo subjacente	Commodities tradicionais como o petróleo e o gás natural, como por exemplo BZUSDT e NATGASUSDT	Tokens de criptomoedas designados
Alavancagem máxima	Até 100x (dependendo do par de trading)	Até 125x
Índice de preço	Cotações tradicionais do mercado de commodities	Preços no mercado spot de criptomoedas
Preço de referência	Algoritmo padrão durante o horário de trading; último preço + suavização da EMA fora do horário de trading	Algoritmo padrão de cálculo do preço de referência
Taxa de financiamento	Liquidada a cada 4 horas, com um limite máximo de 0.5%	A cada 1, 2, 4 e 8 horas, dependendo do ativo

Estas otimizações tornam os futuros perpétuos de commodities mais alinhados com as características do mercado tradicional de commodities, preservando simultaneamente a flexibilidade do trading de criptomoedas.

 

3. Mecanismos de controlo de risco para os futuros perpétuos de commodities da Bitget

A Bitget aplica os mesmos controlos de risco essenciais aos futuros de commodities que aos produtos de futuros convencionais, com várias camadas de proteção:

• Mecanismo de liquidação: as posições são encerradas automaticamente quando o rácio de margem desce abaixo do limiar de liquidação, evitando assim um défice de garantias. Recomendamos que acompanhe a abertura tradicional do mercado de commodities na segunda-feira, dado que podem ocorrer lacunas de preço que representam riscos significativos para o trading.

• Fundo de garantia + ADL (desalavancagem automática): a Bitget injeta uma reserva no fundo de garantia. Se os recursos forem insuficientes, poderá ser desencadeada a ADL para proteger o mercado em geral. Para obter informações atualizadas, consulte os comunicados oficiais relativos ao montante do fundo de garantia.

• Limites de OI: limites de posições individuais combinados com limites máximos a nível da plataforma para proteger contra riscos extremos.

• Preço de referência adaptativo: durante os períodos fora do horário de trading, o sistema utiliza a suavização da EMA para evitar liquidações desnecessárias decorrentes de oscilações irregulares dos preços.

 

4. Como são calculados os preços dos futuros de commodities na Bitget?

O índice utiliza uma média ponderada de várias fontes de dados:

1. A Bitget recolhe cotações em tempo real de commodities spot e de futuros de fornecedores de referência, como a Pyth Network e a dxFeed.

2. O índice de preço baseia-se em cálculos ponderados pela fiabilidade, mantendo-o em estreita sintonia com os mercados tradicionais.

3. Os preços são atualizados a cada segundo, e os utilizadores podem consultar tanto os índices de preço como os preços de mercado em tempo real na página de futuros.

A Bitget otimiza dinamicamente as fontes de dados com base na atividade do mercado e na estabilidade dos dados, para garantir preços precisos e fiáveis.

 

5. Como fazer trading de futuros de commodities na Bitget: um guia prático

1. Registe-se e conclua a verificação: descarregue a versão mais recente da app da Bitget ou aceda ao website oficial. Registe-se e conclua a verificação de identidade.

2. Deposite fundos na sua conta: transfira USDT da sua conta spot ou carteira para a sua conta de futuros.

3. Aceda à interface de trading: procure pares de commodities, como o BZUSDT e o NATGASUSDT, na secção Futuros da app ou do website.

4. Configure a sua transação: selecione o modo de posição (isolada ou cruzada), defina a alavancagem (entre 1x e 100x), escolha a direção (long ou short), introduza o tamanho da posição e configure os níveis de TP/SL.

5. Coloque e faça a gestão das ordens: suporta ordens a preço de mercado, ordens de limite e ordens condicionais. Acompanhe as taxas de financiamento, o L/P da posição e o risco de liquidação em tempo real.

6. Encerre e liquide: as posições podem ser encerradas a qualquer momento. O L/P é liquidado diretamente em USDT, sem prazo de validade.

Recomenda-se aos novos utilizadores que comecem com posições mais pequenas e utilizem ferramentas de stop loss para gerir o risco.

 

6. Alerta de risco

Os futuros de commodities são derivados de alto risco. O trading com margem pode amplificar tanto os ganhos como as perdas. Os preços das commodities são afetados por acontecimentos geopolíticos, dados económicos e expectativas de inflação, o que pode conduzir a uma forte volatilidade ou a lacunas de preço. Embora a plataforma ofereça proteções contra liquidação e um fundo de garantia, o risco de mercado não pode ser totalmente eliminado. Certifique-se de que compreende bem as características do produto e faça trading apenas com fundos que pode perder. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. A Bitget não se responsabiliza por quaisquer perdas decorrentes de trading. Para conhecer os termos detalhados, consulte os Termos de uso da Bitget.

Os futuros perpétuos de commodities da Bitget permitem-lhe participar nas oscilações de preço de commodities clássicas, como o petróleo e o gás natural, ao mesmo tempo que ligam de forma integrada o mundo das criptomoedas ao mundo financeiro tradicional. Comece já a fazer trading de futuros de commodities através da app ou do website da Bitget!

 

Perguntas frequentes

1. O que são os futuros perpétuos de commodities da Bitget?

Os futuros perpétuos de commodities são derivados que permitem fazer trading das oscilações dos preços das commodities, como o petróleo e o gás natural. Não têm data de vencimento, permitem trading com margem e hedge e são liquidados em USDT.

2. Em que medida os futuros perpétuos de commodities diferem dos futuros tradicionais de commodities?

Os futuros de commodities tradicionais têm datas de vencimento e exigem entrega física ou liquidação em dinheiro. Os futuros perpétuos não têm data de vencimento, não exigem entrega física e utilizam um mecanismo de taxa de financiamento para manter o alinhamento dos preços com o mercado spot.

3. Qual é o objetivo do mecanismo da taxa de financiamento?

As taxas de financiamento são pagamentos periódicos trocados entre posições long e short. Ajudam a alinhar o preço dos futuros com o índice de preço spot, evitando discrepâncias de preços a longo prazo.

4. Quais são as principais características dos futuros perpétuos de commodities da Bitget?

As principais funcionalidades incluem o trading 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação com margem em USDT, alavancagem até 100x, cotação de índices de várias fontes e exposição tanto a ativos de criptomoedas como a ativos tradicionais.

5. Em que medida é que os futuros de commodities diferem dos futuros perpétuos de criptomoedas convencionais?

Os futuros de commodities baseiam-se em commodities tradicionais, com preços determinados nos mercados tradicionais, ao passo que os futuros de criptomoedas comuns têm por base os preços spot das criptomoedas. Também diferem na taxa de financiamento e na alavancagem máxima.