Preço médio de entrada e cálculos de PnL
Preço médio de entrada e cálculos de PnL
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O que é o preço médio de entrada?
O preço médio de entrada é a média ponderada do preço de execução de todas as transações utilizadas para abrir uma posição. É utilizado para calcular os lucros e perdas (PnL) e gerir o risco da posição. Quando um utilizador abre uma posição através de várias transações, o sistema calcula o preço médio de entrada com base na média ponderada dessas transações.
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Tipo de futuros
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Fórmula do preço médio de entrada
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Futuros perpétuos USDT-M/USDC-M (futuros lineares) |
Preço médio de entrada = Σ (preço de entrada de cada transação × quantidade de cada transação) ÷ quantidade total da posição |
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Coin-M Futures (futuros inversos, incluindo futuros perpétuos e com entrega) |
Preço médio de entrada = custo total em USD ÷ quantidade total do ativo subjacente. Uma vez que os preços são denominados em USD, enquanto as dimensões das posições são medidas em unidades do ativo subjacente, o cálculo difere do utilizado nos futuros lineares. |
Cálculos de PnL de USDT-M
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Métrica
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Fórmula
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PnL não realizado (posição long) |
PnL não realizado = (preço de referência − preço médio de entrada) × quantidade de futuros |
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PnL não realizado (posição short) |
PnL não realizado = (preço médio de entrada − preço de referência) × quantidade de futuros |
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PnL realizado |
PnL realizado = PnL de fecho + taxas de transação + taxas de financiamento |
Observação: As taxas de financiamento são apresentadas como valores com sinal: os valores negativos indicam taxas pagas, enquanto os valores positivos indicam taxas recebidas. As taxas de transação são sempre deduzidas e, normalmente, são apresentadas como valores negativos.
Cálculos de PnL de Coin-M
Os Coin-M Futures (futuros inversos) são denominados e liquidados em criptomoedas como BTC e ETH. O PnL, as taxas de transação e as taxas de financiamento são todos liquidados na moeda subjacente. Uma vez que o valor nocional dos futuros é denominado em USD, enquanto a dimensão da posição é medida em unidades do ativo subjacente, o PnL é calculado utilizando uma fórmula não linear:
PnL (moeda de liquidação) = valor nocional dos futuros (USD) × (1 ÷ preço de entrada − 1 ÷ preço de saída) × direção da posição
PnL realizado = PnL de fecho + taxas de transação + taxas de financiamento (os valores são denominados na moeda subjacente, como BTC)
Exemplo: Suponha que um utilizador abre uma posição long em BTCUSD Coin-M Futures com um valor nocional de 100,000 $, um preço de entrada de 100,000 USD e um preço de saída de 100,100 $:
PnL = 100,000 × (1 ÷ 100,000 − 1 ÷ 100,100) × (+1) ≈ 0.0009999 BTC
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