Mercados globais respiram aliviados? Bitcoin interrompe queda e leilão de títulos do Tesouro dos EUA alivia preocupações com liquidez

O Bitcoin também se estabilizou e se recuperou, subindo até 0,7% e ultrapassando o patamar de 87.000 dólares. A forte demanda no leilão de títulos japoneses e a estabilização do mercado cripto aliviaram conjuntamente as preocupações dos investidores sobre a restrição de liquidez.

Escrito por: Zhao Ying

Fonte: Wallstreetcn

Após a onda de vendas no início desta semana, os mercados globais de ações e títulos se estabilizaram na terça-feira. A forte demanda no leilão de títulos japoneses e a recuperação do mercado de criptomoedas aliviaram conjuntamente as preocupações dos investidores sobre a restrição de liquidez.

Na terça-feira, o leilão de títulos japoneses de 10 anos atraiu uma demanda sólida, incluindo fundos de pensão, o que melhorou o sentimento do mercado asiático. O Bitcoin subiu 0,7% para 87.053,6 dólares (UTC+8), enquanto o Ethereum subiu 0,5% para 2.806,78 dólares (UTC+8), interrompendo a queda anterior de mais de 5%.

A taxa de câmbio do iene em relação ao dólar se estabilizou e o mercado de ações japonês fechou com leve alta. O índice Nikkei 225 de referência e o índice Topix subiram ambos 0,1%, enquanto o iene enfraqueceu 0,1% frente ao dólar. Outros mercados asiáticos permaneceram estáveis: o índice Hang Seng de Hong Kong ficou estável, o índice CSI 300 da China subiu 0,5% e o índice Kospi da Coreia do Sul subiu 1,7%.

A volatilidade do mercado foi causada pelas declarações de Kazuo Ueda, levando os investidores a acreditarem que o Banco Central do Japão aumentará as taxas de juros pela primeira vez em quase um ano. Isso impulsionou os rendimentos dos títulos japoneses para máximas de vários anos e afetou o mercado global de títulos, desencadeando vendas de ativos de risco como o Bitcoin.

Leilão de títulos japoneses estabiliza o sentimento do mercado

O leilão de títulos japoneses de 10 anos foi fundamental para a estabilização do mercado na terça-feira. Antes do leilão, o rendimento dos títulos de referência atingiu 1,88%, o maior nível em 17 anos, e esse rendimento relativamente alto atraiu investidores, incluindo fundos de pensão.

Shoki Omori, estrategista-chefe da Mizuho Securities, afirmou: “O mercado parece considerar que (o aumento das taxas em dezembro) está praticamente decidido.” A nova rodada de especulações sobre um possível aumento das taxas pelo Banco Central do Japão impulsionou as ações dos grandes bancos japoneses. As ações do maior banco do Japão, MUFG, subiram 2,5% na terça-feira (UTC+8), enquanto seu maior concorrente, SMFG, fechou em alta de 3% (UTC+8).

As declarações de Kazuo Ueda elevaram os rendimentos dos títulos japoneses para máximas de vários anos — os rendimentos dos títulos e os preços se movem em direções opostas — e provocaram quedas em outros mercados globais de títulos. O aumento dos rendimentos de ativos seguros levou o preço do Bitcoin a cair mais de 5%.

Mercado de criptomoedas se estabiliza

Após uma forte queda anterior, o mercado de criptomoedas se estabilizou na terça-feira. O Bitcoin subiu até 0,7% para 87.000 dólares (UTC+8), enquanto o Ethereum subiu 0,5% para 2.806,78 dólares (UTC+8). Essa recuperação aliviou as preocupações do mercado sobre a liquidez dos ativos de risco.

Na segunda-feira, o preço do Bitcoin caiu mais de 5%, principalmente devido ao aumento dos rendimentos dos títulos japoneses, que elevaram os rendimentos de ativos mais seguros. Com a volta da calma ao mercado de criptomoedas, a tensão nos mercados globais diminuiu.

Fraqueza do iene aumenta pressão para alta de juros pelo Banco Central

O iene continua se enfraquecendo em relação ao dólar, e analistas acreditam que isso aumentará a probabilidade de o Banco Central do Japão elevar as taxas de juros em dezembro. Neil Newman, estrategista da Astris Advisory no Japão, destacou: “Estamos diante de uma situação em que o Ministério das Finanças do Japão já sinalizou que está pronto para intervir a qualquer momento para apoiar o iene, enquanto há sinais de que pequenas e médias empresas estão sentindo pressão devido ao alto custo de insumos causado pela fraqueza da moeda. Acredito que o Banco Central do Japão terá que agir em dezembro.”

Desde que a nova primeira-ministra Sanae Takaichi assumiu o cargo, o iene vem caindo de forma constante nos últimos dois meses, e a recente volatilidade dos rendimentos dos títulos japoneses gerou especulações sobre o fechamento das chamadas “operações de arbitragem com iene”. Arbitragem refere-se à estratégia de tomar empréstimos em iene a baixo custo para investir em outros ativos.

No entanto, Benjamin Shatil, economista sênior do JPMorgan, afirmou que atualmente não parece haver nenhum catalisador direto para esse fechamento, e a baixa volatilidade do iene indica que os investidores podem ainda estar aumentando suas posições em operações de arbitragem com iene.