Обзор ликвидации

Капитал кросс- счета (без учета изолированной маржи и изолированных нереализованных прибылей/убытков) < суммы поддерживающей маржи всех торговых пар, т.е. когда коэффициент поддерживающей маржи = 100%, поддерживающая маржа = ставка поддерживающей маржи × стоимость позиции (в случае двусторонних позиций расчет ведется по позиции с большим капиталом).

Стоимость позиции определяется разумной ценой на момент расчета.

Когда сумма изолированной маржи и нереализованного PnL меньше поддерживающей маржи, коэффициент поддерживающей маржи равен 100%.

Если у вас включен автоматический маржин-колл, в случае ликвидации/частичной ликвидации с вашего фьючерсного счета будет снята определенная сумма маржи для снижения риска ликвидации.

Этапы частичной ликвидации

В случае возникновения риска предпринимаются следующие действия:

В целях минимизации потерь пользователей и сохранения их позиций Bitget использует метод постепенного снижения левериджа в качестве меры контроля рисков.

1. Отменить:В режиме изолированной маржи будут отменены только ордера по текущей позиции, а в режиме перекрестной маржи будут отменены все ордера, включая те, которые находятся в режиме изолированной маржи.
2. Неттинг:Ордера всех торговых пар в режиме хеджирования будут исключены (за исключением изолированной маржи).

   Если вы выберете режим кросс-маржи и будете держать длинные и короткие позиции по одной и той же торговой паре, платформа объединит позиции в сетку, чтобы минимизировать риск.

3. Частичная ликвидация:Сократите кредитное плечо на два уровня (изолированная маржа не учитывается).

   Для позиций второго уровня и выше, в случае возникновения ситуации ликвидации, позиция будет частично ликвидирована, чтобы минимизировать риск ликвидации.

4. Ликвидация:Все оставшиеся позиции (за исключением режима изолированной маржи) будут размещены на рынке как флэш-ордера.

   Когда пользователь находится на первом уровне и не имеет открытых ордеров, система инициирует рыночный ордер на закрытие оставшейся позиции, если коэффициент поддерживающей маржи (MMR) достигнет 100 %.

Если ликвидация завершена и оставшийся маржинальный капитал на счете кросс-маржи положительный, или если изолированная позиция закрыта по лучшей цене, чем цена банкротства, оставшаяся маржа будет переведена в Положения о рисках на Bitget.

Если после ликвидации оставшаяся маржа на кросс-маржинальном счете будет отрицательной или если позиционный счет будет закрыт по худшей цене, чем цена банкротства, положения о рисках будут использованы для покрытия убытков. Механизм ADL сработает, если резерв риска для фьючерсной торговой пары будет полностью использован или резко снизится на 30% от своего пика.

Автоделеверидж, сокращенно ADL, означает механизм ликвидации позиций контрагентов для контроля общего риска, когда экстремальные рыночные условия или форс-мажорные ситуации приводят к следующему: Недостаточное обеспечение рисков или Просадка. Подробности: ADL.

После срабатывания ADL платформа больше не будет размещать рыночный ордер для закрытия/сокращения позиции. Вместо этого он напрямую связывается с контрагентом, занявшим первое место в рейтинге, и заключает с ним прямую сделку по цене банкротства, не взимая при этом никаких комиссий за сделку. По завершении сделки позиции по соответствующим фьючерсам на счете контрагента будут закрыты, а прибыль по позициям будет переведена на баланс счета получателя.

Правила ранжирования контрагентов при автоматической частичной ликвидации

Рейтинг контрагентов ADL определяется факторами, включая риск счета или риск позиции, а также ROI фьючерсной позиции согласно следующим правилам:

Отсортировано от наибольшего к наименьшему по показателю рентабельности маржинальной торговли. Прибыльные позиции перечислены перед убыточными.

PnL маржинального трейдинга: если позиции пары монет приносят отрицательную прибыль и полностью или частично ликвидированы, то ROI маржинальной торговли равен нулю.

Кросс

• ROI маржинальной торговли = ROI позиции × кредитное плечо
• ROI позиции = нереализованный PnL ÷ стоимость позиции, рассчитанная по цене входа
• Стоимость позиции по цене входа = размер позиции × средняя цена позиции
• Кредитное плечо = общая стоимость всех позиций ÷ (общий баланс + нереализованный PnL в режиме кросс-маржи)

Изолированная

• ROI маржинальной торговли = ROI позиции × кредитное плечо
• ROI позиции = нереализованный PnL ÷ стоимость позиции, рассчитанная по цене входа
• Стоимость позиции по цене входа = размер позиции × средняя цена позиции
• Кредитное плечо = стоимость позиции ÷ (маржа + нереализованный PnL)

Согласно вышеприведенным правилам, чем выше маржинальная прибыль и кредитное плечо позиции, тем больше вероятность того, что счет будет использоваться в качестве контрагента ADL, подвергаясь риску автоматического уменьшения кредитного плеча.