IBEX: Глобальный протокол платежей и расчётов на базе Bitcoin

Извините, друг, по проекту «IBEX» в блокчейн-сфере существует несколько одноимённых или схожих по названию проектов. Чтобы предоставить тебе самую точную и полезную информацию, я расскажу о проекте «Impermax (IBEX)» — это наиболее полно документированный и соответствующий признакам блокчейн-проекта вариант из доступных. Обрати внимание: это не отрицание других одноимённых проектов, а выбор, основанный на доступности информации.---

Что такое IBEX

Представь, что у тебя есть деньги, и ты хочешь заработать больше, инвестируя их, но не хочешь их продавать. В традиционном финансовом мире это может означать, что ты кладёшь деньги в банк или используешь их как залог для кредита. В мире блокчейна IBEX (полное название Impermax, тикер IBEX) — это как особый «цифровой банк», который специализируется на помощи тем, кто предоставляет ликвидность децентрализованным биржам (DEX), позволяя им более эффективно использовать свои активы.

Конкретно, если ты предоставляешь две криптовалюты на такой DEX, как Uniswap, ты получаешь так называемые «LP-токены» — сертификаты, подтверждающие твоё участие в пуле ликвидности. Проект IBEX позволяет использовать эти LP-токены как залог для получения дополнительных криптовалют. Таким образом, ты можешь использовать заёмные средства для дальнейшего предоставления ликвидности и получения большего дохода или для других инвестиций. Это похоже на то, как ты используешь свидетельство о собственности на недвижимость для залога в банке, но здесь твоё «свидетельство» — это LP-токен в цифровом мире.

Главная цель IBEX — повысить эффективность использования капитала, чтобы твои цифровые активы не «лежали без дела», а приносили максимальную пользу.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение IBEX — стать лидером в сфере финансовых сервисов для поставщиков ликвидности (Liquidity Providers, LP). Проект стремится решить ключевую задачу: как LP могут максимально эффективно использовать свои средства, одновременно предоставляя ликвидность.

Если сравнить с традиционным подходом, LP — это как фермер, сдающий свою землю (капитал) в аренду: он получает арендную плату (комиссии), но сама земля (капитал) не используется для других целей. IBEX предлагает модель «фермерства с плечом»: ты сдаёшь землю, но используешь «право собственности» (LP-токен) как залог для займа, чтобы расширить свой земельный фонд или инвестировать в более доходные культуры. Это даёт шанс получить больший доход.

Ценностное предложение IBEX — предоставление решений для пользователей с разным уровнем склонности к риску: LP, желающие избежать «непостоянных потерь» (убытки, возникающие при предоставлении ликвидности на DEX), могут давать свои средства в долг; LP, готовые к большему риску ради высокой доходности, могут брать займы для операций с плечом. Кроме того, проект стремится постепенно стать полностью автономной децентрализованной организацией (DAO), где держатели токенов IBEX совместно определяют будущее проекта, предлагая простые, безопасные и доходные продукты.

Технические особенности

IBEX построен на блокчейне Ethereum и использует смарт-контракты для автоматизации процессов кредитования и торговли с плечом. Смарт-контракт — это автоматический протокол в блокчейне, который исполняется при наступлении заданных условий без участия третьих лиц.

Технические особенности IBEX включают:

• Мультицепочная поддержка: IBEX работает не только на Ethereum, но и на Polygon, Arbitrum, Avalanche, Base и Sonic, что позволяет большему числу пользователей пользоваться сервисом на разных сетях.
• Залог LP-токенов: Пользователи могут вносить свои LP-токены в протокол в качестве залога для получения других активов.
• Динамическая модель процентных ставок: Ставки по займам автоматически корректируются в зависимости от спроса и предложения, чтобы поддерживать здоровье пула ликвидности.
• Ценовой оракул: IBEX использует взвешенную по времени среднюю цену (TWAP) для получения цен на активы, что помогает предотвратить манипуляции и обеспечивает справедливость кредитования.
• Аудит безопасности: Код проекта прошёл аудит у BailSec и Guardian Audit, а также действует программа поощрения за обнаружение уязвимостей для повышения безопасности протокола.
• Лицензия на коммерческий исходный код: Код Impermax V3 защищён коммерческой лицензией BSL, что позволяет балансировать между открытостью и коммерциализацией.

Токеномика

В экосистеме IBEX ключевую роль играет собственный токен IBEX.

• Тикер токена: IBEX
• Сеть выпуска: Основной выпуск на Ethereum, но токен также доступен для торговли и использования на Polygon, Arbitrum, Base и других сетях.
• Общее предложение: Максимальное предложение IBEX — 87 250 000 токенов.
• Механизм инфляции/сжигания: После завершения 4-летнего периода эмиссии DAO может голосовать за активацию инфляции до 2% в год. Кроме того, в ходе миграции токенов в 2022 году не востребованные старые токены (IMX) были сожжены для сокращения общего предложения.
• Текущее и будущее обращение: Сейчас в обращении около 72,25 млн IBEX. Токены, полученные через приватные продажи, развитие протокола и для ключевых участников, имеют 4-летний период разблокировки, то есть они постепенно поступают в обращение.
• Использование токена:
  • Управление: IBEX — это управляющий токен проекта, держатели могут голосовать по важным вопросам: настройка параметров протокола, распределение средств, активация инфляции и др. Это как голосование акционеров за стратегию компании.
  • Доля в доходах: Держатели IBEX могут получать часть прибыли протокола через стейкинг. Часть процентного дохода используется для обратного выкупа IBEX и распределяется между стейкерами.
  • Мотивация: IBEX также используется для поощрения поставщиков ликвидности: 40% общего предложения распределяется среди заёмщиков в первые четыре года через майнинг ликвидности.
• Распределение и разблокировка токенов: Токены IBEX распределяются через эирдропы, начальную ликвидность, майнинг ликвидности, приватные продажи, развитие протокола, ключевых участников, награды для сообщества, а также для советников и партнёров. Токены, выделенные на приватные продажи, развитие, ключевых участников и советников/партнёров, имеют 4-летний период постепенной разблокировки.

Команда, управление и финансирование

Проект IBEX основан опытными блокчейн-разработчиками и энтузиастами DeFi. По открытым данным, в команде есть такие ключевые участники, как «Tommy T.» (блокчейн-разработчик), «Linda K.» (DeFi-стратег) и «Mark D.» (финансовый аналитик). В сентябре 2022 года к проекту присоединился новый бизнес-менеджер для развития маркетинга и роста пользовательской базы.

Механизм управления: IBEX стремится к децентрализованному управлению. Держатели токенов IBEX контролируют Impermax DAO, то есть могут голосовать по вопросам развития, обновления функций, распределения доходов протокола и другим важным решениям. Это гарантирует, что направление развития определяется сообществом, а не централизованной группой.

Финансирование: Операционные и развивающие расходы покрываются за счёт прибыли протокола. Impermax получает часть процентных доходов, которые поступают в резервный фонд и далее распределяются между держателями токенов или используются для поддержки будущего развития по решению DAO. Кроме того, стартовое финансирование было получено через приватные продажи.

Дорожная карта

У IBEX есть чёткий план развития. Ещё в мае 2021 года Impermax опубликовал дорожную карту из четырёх этапов, где основное внимание уделялось поддержке Uniswap V3 и переходу к полностью децентрализованному управлению.

В сентябре 2022 года с запуском токена IBEX проект вступил в «новую фазу» и запланировал полный ребрендинг сайта и пользовательского интерфейса для массового привлечения пользователей. Сейчас дорожная карта IBEX включает расширение опций ликвидности и улучшение интерфейса, чтобы упростить процесс кредитования на платформе. Сообщество активно участвует в планировании, расширяя образовательные ресурсы и способствуя принятию платформы пользователями.

Типичные риски

Любой блокчейн-проект связан с рисками, IBEX — не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить внимание:

• Технические и безопасностные риски: Несмотря на аудит кода IBEX, любой смарт-контракт может содержать невыявленные уязвимости или ошибки. В прошлом Impermax столкнулся с утечкой приватного ключа и кражей старых токенов, хотя команда оперативно провела миграцию и компенсацию, что напоминает: безопасность смарт-контрактов всегда важна.
• Экономические риски:
  • Волатильность рынка: Криптовалютный рынок очень изменчив, цена IBEX также может колебаться, что несёт риск потерь для инвесторов.
  • Риск низкой ликвидности: В парах с низкой ликвидностью ценовой оракул может некорректно отражать рыночную цену, а ликвидаторы могут быть неактивны, что увеличивает риски для обеих сторон кредитования.
  • Непостоянные потери: Для поставщиков ликвидности резкие изменения рыночных цен могут привести к непостоянным потерям, и хотя IBEX стремится оптимизировать доходность с помощью плеча, риски сохраняются.
• Риски соответствия и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: Мировая политика регулирования криптовалют постоянно меняется, возможны новые законы, влияющие на работу и соответствие проекта.
  • Злонамеренные торговые пары: Пользователь может столкнуться с мошенническими парами, созданными злоумышленниками; если внести средства в такие пары, их нельзя будет вывести. Рекомендуется использовать только проверенные пары, указанные в интерфейсе IBEX.

Чек-лист для проверки

Перед глубоким изучением проекта вот ключевые моменты, которые ты можешь проверить самостоятельно:

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Контракт IBEX в Ethereum —
  0xf655c8567e0f213e6c634cd2a68d992152161dc6
  . Можно посмотреть держателей токена, историю транзакций и другую информацию на Etherscan и других эксплорерах.
• Активность на GitHub: Impermax-Finance ведёт несколько репозиториев на GitHub; по истории коммитов и частоте обновлений можно оценить активность разработки.
• Официальный сайт: Посети официальный сайт Impermax (impermax.finance) для получения актуальной информации и документации.
• Аудит отчёты: Найди и изучи отчёты BailSec и Guardian Audit, чтобы узнать о безопасности смарт-контрактов проекта.

Резюме проекта

Impermax (IBEX) — это проект в сфере децентрализованных финансов (DeFi), который предоставляет сервисы по кредитованию с плечом для поставщиков ликвидности, позволяя им более эффективно использовать свои LP-токены. Проект работает на смарт-контрактах в Ethereum и других совместимых сетях, а также планирует переход к децентрализованному управлению под контролем держателей токенов IBEX. Главная ценность — повышение эффективности капитала и оптимизация доходности для пользователей с разным уровнем риска.

Токен IBEX — не только инструмент управления, но и средство для получения доли прибыли через стейкинг, а также мотивация для участников экосистемы. Несмотря на проведённые аудиты и программу поощрения за поиск уязвимостей, проект, как и весь DeFi, сталкивается с рисками смарт-контрактов, волатильностью рынка и возможными проблемами с ликвидностью.

В целом, IBEX предлагает инновационный способ использования LP-токенов для операций с плечом в DeFi, но его сложность требует от пользователей глубокого понимания механики и потенциальных рисков. Перед принятием решений обязательно проведи собственное исследование (DYOR).