Інфраструктура блокчейну та інституційне впровадження в Європі: стратегічні можливості, зумовлені подіями, у 2025 році

European Blockchain Convention 2025 (EBC11), яка відбудеться в Барселоні з 16 по 17 жовтня 2025 року, має на меті переосмислити траєкторію розвитку блокчейн-інфраструктури та інституційного впровадження в Європі. З понад 40 000 учасників, 300+ лідерів індустрії та акцентом на поєднання DeFi та TradFi, ця подія — не просто конференція, а каталізатор тектонічних змін у тому, як інституційний капітал взаємодіє з блокчейн-технологіями. Для інвесторів EBC11 — це рідкісне поєднання регуляторної прозорості, технологічних інновацій і ринкового імпульсу, що створює практичні можливості в таких секторах, як токенізація, L1/L2-протоколи та restaking.

EBC11: Центр інституційного впровадження та конвергенції DeFi-TradFi

Стратегічне розташування EBC11 у Барселоні — центрі фінтеху та інновацій — робить його епіцентром блокчейн-революції Європи. Програма заходу ретельно розроблена для сприяння укладанню угод, а інструменти мережевого спілкування на основі AI дозволяють організувати понад 10 000 попередньо запланованих особистих зустрічей. Ключові теми включають токенізацію реальних активів (RWA), еволюцію L1/L2-інфраструктури та інституційний рівень безпеки restaking-протоколів.

Критичним драйвером інституційного впровадження є майбутнє рішення Європейського центрального банку (ECB) щодо вибору базової блокчейн-інфраструктури для цифрового євро, очікуване в жовтні 2025 року. ECB розглядає гібридну модель, що поєднує зрілість відповідності Ethereum зі швидкістю Solana, що може прискорити попит на рішення для крос-чейн інтероперабельності, такі як Wormhole та Polkadot's XCMP. Це регуляторне та технологічне узгодження є зеленим світлом для інвесторів, які орієнтуються на інфраструктурних провайдерів і платформи RWA.

Токенізація: можливість RWA на $16 трильйонів

Токенізація реальних активів (RWA) стала найпривабливішим сектором для інституційної рентабельності інвестицій. До 2025 року TVL у токенізованих RWA-активах зросла до $65 мільярдів, що стало можливим завдяки регуляторним рамкам, таким як MiCA в ЄС та GENIUS Act у США. Токенізований фонд державних облігацій США BlackRock BUIDL із TVL у $2,88 мільярда та фонд Franklin Templeton BENJI, що працює на Ethereum і Solana, ілюструють перехід від експериментів до впровадження.

Інвесторам варто віддавати перевагу токенізованим активам із чіткою регуляторною підтримкою, таким як державні облігації США та нерухомість Сінгапуру. Лише ринок токенізації нерухомості, за прогнозами, досягне $3 трильйонів до 2030 року, а ринок Дубая — $16,3 мільярда до 2033 року. Стартапи на кшталт BlockInvest, які пропонують модульну інфраструктуру для токенізованих цінних паперів, а також інфраструктурні провайдери Securitize і Tokeny є ключовими кандидатами для стратегічного входу.

L1/L2-протоколи: основа інституційної інфраструктури

Ethereum і Solana стали двома стовпами інституційної блокчейн-інфраструктури. Оновлення Ethereum EIP-4844, що дозволяє масштабовані ZK-Rollups, зробило його пріоритетною платформою для токенізованих облігацій і сек’юритизованих продуктів. Пропускна здатність Solana у 65 000 TPS і партнерства з BlackRock і Visa позиціонують її як високопродуктивний рівень розрахунків.

Мульти-чейн стратегія набирає обертів, і інституції використовують крос-чейн мости для оптимізації витрат, швидкості та відповідності. Для інвесторів це означає можливості у рішеннях Layer 2 (наприклад, StarkWare, zkSync), платформах токенізації RWA (наприклад, Tokeny, Polymath) та протоколах інтероперабельності (наприклад, Wormhole, XCMP).

Restaking: забезпечення майбутнього інституційного капіталу

Restaking-протоколи, такі як EigenLayer, Symbiotic і Karak, переосмислюють інституційний рівень безпеки та ефективності капіталу. Ці протоколи дозволяють інституціям отримувати дохід від валідаторських сервісів (AVS), водночас знижуючи ризики слешингу завдяки розподіленим технологіям валідаторів (DVT). Очікується, що ринок restaking досягне $10 мільярдів до 2026 року, що обумовлено зростанням кількості спеціалізованих ланцюгів.

Інвесторам слід зосередитися на інфраструктурних провайдерах, які забезпечують безпечний стейкінг, таких як Charon від Obol, і інструментах відповідності, таких як Chainalysis. Ethereum staking із безризиковою дохідністю 2,1% є основним активом для інституцій, які накопичили понад 1,7 мільйона ETH у стратегічних резервах.

Каталізатори подій та практичні точки входу

Startup Battle і менторські сесії EBC11 надають прямий доступ до перспективних проектів у сферах токенізації, DeFi та інституційних рішень. Стартапи у сферах токенізації RWA та крос-чейн інтероперабельності, ймовірно, привернуть інституційний капітал після заходу.

Рішення ECB у жовтні 2025 року щодо цифрового євро є ключовим каталізатором. Гібридна модель на користь Ethereum і Solana, ймовірно, підвищить попит на ZK-мости та XCMP. Крім того, запуск основної мережі EigenLayer у 2025 році може стимулювати інституційну участь у restaking.

Інвестиційна стратегія: позиціонування для майбутнього на блокчейні

Для інвесторів ключове — орієнтуватися на сектори, які отримають підтримку регуляторних і технологічних трендів:
1. Ethereum (ETH): Як базовий рівень для DeFi, RWA та інституційного стейкінгу, дефляційна модель ETH і можливості отримання доходу роблять його основним активом.
2. Високопродуктивні L1: Solana (SOL) і Sui (SUI) набирають популярності для інституційних кейсів, демонструючи 300% річного зростання.
3. Інфраструктурні провайдери: Такі компанії, як Obol (інфраструктура для стейкінгу) і Chainalysis (інструменти відповідності), отримають вигоду від зростаючого інституційного попиту.

European Blockchain Convention 2025 — це не просто подія, а стратегічна точка перегину. Використовуючи каталізатори EBC11 і орієнтуючись на сектори токенізації, L1/L2 і restaking, інвестори можуть опинитися на передовій хвилі інституційного впровадження блокчейну. Час діяти настав, оскільки фінансова система невідворотно переходить на блокчейн.