Aave Horizon поєднує DeFi та інституційні фінанси за допомогою реального забезпечення

Aave Labs, команда, що стоїть за найбільшим кредитним протоколом у децентралізованих фінансах (DeFi) із загальною заблокованою вартістю (TVL) понад $40 мільярдів, запустила нову платформу під назвою Horizon, яка дозволяє інституціям позичати стейблкоїни під забезпечення токенізованими реальними активами (RWA). Платформа, побудована на протоколі Aave, розроблена для цілодобової роботи, поєднуючи рамки відповідності з ліквідністю на блокчейні. У перший день роботи Horizon досягла майже $50 мільйонів TVL, понад $5 мільйонів було позичено під забезпечення токенізованими державними облігаціями та забезпеченими кредитними зобов’язаннями (CLO), що свідчить про сильне початкове впровадження платформи.

Horizon дозволяє інституціям отримувати доступ до стейблкоїнів, таких як USDC від Circle, RLUSD від Ripple та GHO від Aave, підкріплених токенізованими активами від партнерів, таких як Superstate, Circle, VanEck та WisdomTree. Ці активи включають казначейські облігації США, інституційні фонди та CLO з рейтингом AAA — традиційні фінансові інструменти, які тепер інтегруються в екосистему DeFi. Мета платформи — залучити до роботи інституційну ліквідність, яка зазвичай заблокована у повільних, застарілих системах. Засновник Aave Labs Stani Kulechov підкреслив, що Horizon створено для підтримки “зростання токенізованого реального забезпечення”.

У своїй основі Horizon використовує Chainlink SmartData, включаючи Onchain NAV, для автоматичного відстеження вартості токенізованих активів, що дозволяє інституціям у режимі реального часу позичати стейблкоїни. Aave Labs також планує інтегрувати інструменти, такі як Proof of Reserve та SmartAUM, щоб полегшити управління ризиками. Запуск Horizon включає мережу партнерів, що охоплює керуючих активами, провайдерів токенізації та емітентів стейблкоїнів, що ще більше зміцнює роль Aave як мосту між традиційними фінансами та DeFi.

Ринок токенізованих RWA значно зріс, досягнувши $26.6 мільярда, при цьому Ethereum займає понад 51% цього сектору. Найбільшим інструментом у цій сфері є фонд BUIDL від BlackRock, зосереджений на казначейських облігаціях США, з активами майже $2.4 мільярда, за яким слідує токенізоване золото від Tether на $1.26 мільярда та токенізоване золото від Paxos понад $945 мільйонів. Kevin Rusher, засновник платформи кредитування RWA RAAC, зазначив, що перевищення сектором позначки $20 мільярдів на початку цього року стало “сильним сигналом”, оскільки це був єдиний сегмент у крипто, який продовжував досягати нових історичних максимумів, тоді як більшість інших зазнавали значних втрат.

Запуск Horizon позиціонує Aave, який вже є найбільшим протоколом із $39 мільярдами TVL, як ключового гравця в інституційному DeFi. Дозволяючи інституційним позичальникам використовувати RWA, Aave розширює сферу DeFi за межі виключно крипто-нативних активів. Платформа працює на permissioned-версії Aave V3, інтегруючи оракульські сервіси Chainlink для оцінки активів у реальному часі, щоб гарантувати достатнє забезпечення позик.

Аналітики розглядають Horizon як значний крок у розвитку DeFi, оскільки вона впроваджує інституційну інфраструктуру та відповідність у раніше нерегульований простір. З огляду на сильне зростання ринку токенізованих RWA, нова платформа Aave готова захопити значну частку цього розширюваного сектору. Швидке впровадження Horizon у перший день — майже $50 мільйонів TVL і понад $5 мільйонів позик — демонструє зростаючий попит на ліквідність стейблкоїнів, забезпечених реальними активами.