Глибокий аналіз механізму Fair3 Foundation: як перша в криптоіндустрії «децентралізована страховка» формує купівельний флайвіл?

Джерело: Fair3

У світі криптоіндустрії шахрайства не є новиною. Але за останні два роки швидкість «втечі», витонченість методів і кількість постраждалих знову змінили уявлення громадськості про термін «Rug Pull». Від проекту Movement, підтриманого VC, до meme coin $YZY за підтримки знаменитості Kanye West, і до нещодавно безслідно зниклого Solana-проекту AQUA — кошти інвесторів витікали, як з відкритого крану, залишаючи по собі лише хаос і відчуття безсилля.

За даними RootData, з початку 2024 року на ринку Web3 сталося понад 260 Rug-подій, на суму понад 500 мільйонів доларів. Що ще важливіше — більшість постраждалих не мають жодного механізму захисту своїх прав. Блокчейн підкреслює принцип «код — це закон», але коли команда проекту зникає, соціальні мережі видаляються, а смарт-контракти не відкриті, звичайні користувачі практично не мають можливості притягнути когось до відповідальності.

У традиційних фінансових ринках існують багаторівневі механізми хеджування ризиків, а Web3, хоча й позиціонує себе як «децентралізоване самоврядування», часто не має системних засобів реагування, коли ризики стають реальністю. Після краху проекту зазвичай відбувається лише короткострокове заспокоєння спільноти та компенсація, а не рішення, яке можна повторити та інституціоналізувати.

Саме на цьому тлі нова ініціатива привертає увагу спільноти: Fair3 Fairness Foundation. Це страхова система на блокчейні, яка не залежить від проекту чи біржі, а повністю створена спільнотою. Вона намагається відповісти на питання, яке довго ігнорувалося: «Що ми можемо зробити, коли ризик дійсно настає?»

Цей механізм — не просто «децентралізоване страхування», а й потенційно новий драйвер купівельної активності, що може змінити логіку функціонування токен-економіки криптовалют.

Практика децентралізованого страхування після інциденту AQUA

У вересні 2025 року новина про зникнення проекту AQUA швидко поширилася в китайськомовній спільноті Solana. Проект колись вважався «перспективним представником екологічного напрямку» на Solana, але вже через три тижні після лістингу на біржі команда зникла, спільнота розпалася, а токен обвалився до нуля за одну ніч.

Неочікувано, коли команда проекту не зробила жодних компенсаційних дій, саме фонд Fair3 став першим третім боком, який надав страхування користувачам спільноти.

Згідно з офіційним оголошенням, Fair3 запустив страховий план на загальну суму 100 000 FAIR3. Для участі користувачі повинні надати скріншоти своїх активів на блокчейні, а також була впроваджена дворівнева структура «основний страховий пул + публічний пул». Розмір компенсації залежав від того, чи користувачі володіли та стейкували FAIR3. Всі процеси були повністю прозорими на блокчейні, а страхові кошти надходили з квартальних резервів фонду.

Реалізація цього механізму стала рідкісним у криптосвіті випадком компенсації, що не контролюється командою проекту. Це не лише змінило короткострокову громадську думку, а й спонукало індустрію задуматися: «Чи можливо зробити механізм громадських гарантій блокчейн-орієнтованим?»

Ядро логіки фонду: страхування, але децентралізоване

Основна ідея фонду — компенсувати користувачів, які зазнали несправедливості. Для отримання компенсації постраждалі повинні одночасно володіти токенами Fair3 і проекту, а також стейкувати Fair3. Сума компенсації визначається пропорцією стейкінгу, максимум — 10% від страхового пулу. Більший стейкінг Fair3 означає не лише більшу компенсацію, а й право на управління: понад 5 000 токенів дають право голосу, понад 100 000 — право вносити пропозиції щодо компенсації. Іншими словами, процес стейкінгу Fair3 по суті дорівнює купівлі страховки, яка ще й дає можливість впливати на результат компенсації.

У традиційному розумінні страхування надається централізованою компанією: користувачі платять внески, а компанія виплачує компенсацію у разі інциденту. Фонд Fair3 переніс цю модель на блокчейн і зробив три ключові зміни:

Прозорість на блокчейні: право на компенсацію перевіряється через знімки стану, щоб уникнути шахрайства з докупкою після інциденту.

Прив’язка до активів: розмір компенсації та право голосу напряму залежать від кількості стейканих $FAIR3.

Управління спільнотою: чи вважати певну подію страховим випадком — вирішують власники токенів шляхом голосування.

У результаті: купівля та стейкінг $FAIR3 — це не просто купівля токена, а й купівля «блокчейн-страховки».

Чому це не просто страхування?

Якщо це лише страхування, фонд Fair3 був би максимум «інструментом обмеження збитків для користувачів». Справжня унікальність у тому, що цей механізм органічно пов’язаний із логікою купівлі.

Володіння = захист: користувачі повинні стейкувати $FAIR3, щоб мати право на компенсацію.

Чим більше володієш, тим вищий захист: великий стейкінг підвищує ліміт компенсації та дає право вносити пропозиції.

Прив’язка до управління: лише з 5 000 $FAIR3 можна голосувати, а понад 100 000 — вносити пропозиції.

Інакше кажучи, щоб бути захищеним і мати право голосу, потрібно купити й довгостроково стейкувати $FAIR3.

Як страхування і купівля формують flywheel-ефект?

Справжня сила цього механізму — у природному створенні «flywheel-ефекту купівлі»:

Користувач купує та стейкує Fair3 — отримує страховку, яка гарантує, що він не втратить усе через rug-подію.

Користувач бере участь в управлінні — чим більше володіє, тим більше впливає на список компенсаційних випадків.

Користувач отримує компенсацію — у разі «чорного лебедя» компенсаційний пул розподіляється пропорційно стейкінгу.

Користувач докуповує — щоб підвищити ліміт компенсації чи вагу в управлінні, потрібно стейкувати більше $FAIR3.

Нові користувачі залучаються — бачачи реальні кейси компенсації, вони охочіше купують Fair3 для отримання страховки.

Ринкова капіталізація і можливості фонду зростають — ціна Fair3 підвищується, фонд може компенсувати більше, що залучає ще більше користувачів.

Це типовий замкнений flywheel:

Страхування стимулює купівлю та стейкінг → купівля та стейкінг підвищують ринкову капіталізацію → ринкова капіталізація підсилює страхові можливості → кращі страхові можливості залучають ще більше купівлі.

Відмінність Fair3 від традиційних проектів: справжній антициклічний токен

Більшість криптопроектів базують свою цінність на «наративі» чи «сценаріях використання», і як тільки інтерес згасає, починається тиск на продаж.

Відмінність Fair3 у тому, що він дає власникам реальну й довгострокову причину тримати токен:

Навіть без бичачого ринку стейкінг Fair3 має цінність, бо це «ринкова страховка» для користувача;

Чим хаотичніший ринок, тим вища цінність страховки, що протилежно логіці більшості токенів, які скорочуються в ведмежому ринку.

Тому Fair3 більше схожий на «антициклічний токен».

Потенційний вплив: довгострокова логіка Holder-ів Fair3

Це означає, що Fair3 може сформувати нову структуру Holder-ів:

Короткострокові спекулянти підуть, а залишаться ті, хто використовує Fair3 як страховий і управлінський інструмент.

Інститути та великі гравці, ймовірно, будуть більш схильні до довгострокового розміщення, оскільки їм найбільше потрібен механізм захисту від ризиків.

Роздрібні інвестори природно формуватимуть позиції через просту логіку «купити Fair3 = купити страховку».

Коли мотивація купівлі токена переходить від «гри на ціні» до «хеджування ризиків», структура Holder-ів стає здоровішою та довгостроковішою.

Для проектів: впровадження механізму справедливої застави

Окрім користувачів, до flywheel залучаються й проекти.

Фонд запровадив «механізм справедливої застави», що дозволяє проектам самостійно купувати та стейкувати Fair3 як обіцянку не здійснювати Rug. Якщо проект у майбутньому здійснить Rug або токен різко впаде, ця застава розподіляється між усіма власниками відповідного токена. Це по суті створення страхової подушки самим проектом для підтвердження своєї впевненості, а механізм Fair3 фонду забезпечує справедливість і захист.

Для проекту це — публічна кредитна гарантія;

Для користувачів — більше впевненості та захисту у проектах із заставою;

Для Fair3 — це означає, що окрім купівлі та стейкінгу користувачів, проекти також стають потужною купівельною силою, ще більше прискорюючи flywheel-ефект.

Висновок: еволюція цінності від страхування до flywheel

Fair3 — це не лише «інструмент індивідуального захисту від ризиків», а й інституційний продукт управління, який можуть використовувати платформи, біржі та проекти.

Як зазначив CTO Fair3 Ван Сінь (колишній засновник Qvod) в інтерв’ю:

«Fair3 — це не проект для короткострокових ігор, він прагне вирішити хронічну відсутність “структури громадських продуктів” у криптосфері. Це потребує часу для побудови та реальних кейсів для підтвердження цінності».

Так само засновник Unicorn Verse та інвестор Fair3 пані Ann зазначила:

«Зараз проекти та платформи намагаються утримати користувачів за допомогою стимулів, але мало хто будує структурний flywheel довіри через страхові механізми. Fair3 показує нам цю можливість».

Механізм фонду Fair3 демонструє нову можливість:

Він перетворює «справедливість» із ідеалістичного гасла на видиму й відчутну гарантію компенсації для користувачів;

Він перетворює «купівлю токена» з спекулятивної дії на довгострокову логіку купівлі страховки та участі в управлінні.

Найбільша цінність цього механізму — не лише в компенсації постраждалим, а й у поступовому накопиченні довгострокової спільноти Holder-ів через flywheel-ефект.

У світі криптовалют, сповненому невизначеності, це, можливо, і є найдефіцитніша «визначеність».

Ця стаття є матеріалом, надісланим користувачем, і не відображає точку зору BlockBeats.