Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Enso та аналіз ринкової капіталізації ENSO

Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Bitget

Новини

Bitget2025/10/14 06:41

Переглянути оригінал

-:Bitget

1. Опис проєкту

Enso — це децентралізована спільна мережа, заснована на Tendermint Layer-1 блокчейні, яка має на меті уніфікувати всі взаємодії зі смарт-контрактами, забезпечуючи системне вирішення проблем фрагментації та доступності на рівні блокчейнів. Її основний механізм — "двигун намірів": розробникам і користувачам не потрібно вручну вказувати шляхи виконання між ланцюгами, достатньо лише заявити про бажаний результат, після чого учасники мережі спільно генерують виконуваний байткод.

Enso як уніфікований рівень абстракції ланцюгів інтегрує мультичейн, rollup та appchain екосистеми, надаючи високоабстраговані та автоматизовані можливості для міжланцюгових операцій. Технічна архітектура охоплює модулі ініціації запитів, абстрактної подачі, агрегації рішень тощо, сумісна з різними віртуальними машинами (EVM, SVM, MVM). Валідатори відповідають за симуляцію та перевірку валідності байткоду, а також ефективно обробляють міжланцюгові комісії через аукціонний механізм, створюючи ендогенну циркулярну економіку.

Загальна емісія токенів $ENSO становить 100 мільйонів, структура розподілу описана нижче, токен використовується для Gas, управління, стейкінгу та забезпечення безпеки мережі. Enso підтримує одночасний запуск на Ethereum та BNB Chain. Наразі вже запущено рішення Checkout Web3 для платежів, яке обробило понад 17 мільярдів доларів розрахунків, інтегровано понад 145 виробничих проєктів, а мережеві функції постійно вдосконалюються через механізми управління.

2. Основні переваги проєкту

Абстрактний двигун намірів для ланцюгів — новий досвід мультичейн-взаємодії

Enso зосереджений на "двигуні намірів", вирішуючи проблеми доступності, спричинені фрагментацією блокчейн-екосистеми. Користувачі та розробники просто декларують бажану мету, а мережа автоматично координує міжланцюгові операції смарт-контрактів, усуваючи відмінності між ланцюгами та забезпечуючи безшовну взаємодію, значно підвищуючи зручність міжланцюгових операцій.

Зручний для розробників універсальний "інструментарій" абстракції ланцюгів

Enso надає модульні можливості абстракції ланцюгів та уніфікований API, що дозволяє розробникам створювати DApp без ручної адаптації під кожен ланцюг. Такі функції, як міжланцюгові мости та платежі, можна швидко інтегрувати, знижуючи поріг входу для розробників, оптимізуючи ресурси та сприяючи підвищенню композиційності та продуктивності.

Багаторівнева мережа стимулювання та циркулярна економіка

Учасники мережі поділяються на: постачальників дій (Action Providers, які вносять абстракції та отримують вигоду), генераторів графів (Graphers, які оптимізують алгоритми), валідаторів (забезпечують безпеку та перевіряють виконання), споживачів (ініціюють запити намірів). Токен $ENSO охоплює оплату Gas, управління, винагороди за стейкінг та аукціони комісій, забезпечуючи циркулярний механізм стимулювання для всіх учасників.

Висока масштабованість і низькі витрати завдяки модульній архітектурі

Використовуючи модульну абстракцію ланцюгів, Enso фокусується на зниженні затримок, оптимізації витрат і підвищенні масштабованості. Уже оброблено транзакцій на понад 15 мільярдів доларів, інтегровано понад 100 застосунків. Окрім існуючої підтримки EVM, у майбутньому планується розширення на SVM, MVM та інші нові віртуальні машини, забезпечуючи широку сумісність для екосистеми розробників і поступово формуючи інфраструктуру мультичейн-інтероперабельності.

3. Очікування щодо ринкової капіталізації

Enso, як представник інфраструктурних проєктів у сфері абстракції ланцюгів, завдяки двигуну намірів і вже реалізованим міжланцюговим можливостям, має значну перевагу першопрохідця та зростаючий мережевий ефект. На даний момент проєкт завершив кілька раундів фінансування, оцінка становить 125 мільйонів доларів, інтегровано понад 250 протоколів, сукупний обсяг транзакцій перевищує 15 мільярдів доларів, загальна емісія — 100 мільйонів токенів, початкова циркуляція — близько 20,59%. Зі зростанням інтересу до абстракції ланцюгів Enso має всі шанси стати одним із базових протоколів намірів у Web3.

4. Економічна модель

Загальна кількість токенів

Загальна емісія: 100 мільйонів

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Enso та аналіз ринкової капіталізації ENSO image 1

Структура розподілу

31,305%: Інвестори (стратегічні інвестиції)

25%: Команда (основні розробники та ранні учасники)

21,59%: Фонд екосистеми (стимулювання партнерів, підтримка розробників тощо)

16,605%: Операційна діяльність фонду (ліквідність, операції та майбутній розвиток)

4%: Ком'юніті-раунд (залучення користувачів, airdrop, винагороди)

1,5%: Радники (операційна та стратегічна співпраця)

Корисність токена

Основні функції мережі

Стейкінг і валідація (Staking & Validation): ENSO-токени мають бути застейкані для участі у вузлах-валідаторах мережі, забезпечуючи безпеку блокчейну та стабільність консенсусу. Стейкери отримують винагороди (staking reward), що стимулює довгострокове володіння та зменшує тиск на продаж. Через механізм делегування (Delegation) власники токенів можуть делегувати їх валідаторам для отримання доходу.

Транзакційні / Виконавчі комісії (Transaction / Execution Fees): Користувачі, які ініціюють операції в мережі Enso (міжланцюгові виклики, виконання смарт-контрактів, запити AI agent тощо), сплачують комісії в ENSO. Ці комісії розподіляються між учасниками мережі (валідатори, Graphers, Action Providers тощо), створюючи механізм зворотного потоку цінності.

Управління мережею (Governance): Власники ENSO можуть брати участь в управлінні мережею, включаючи оновлення протоколу, налаштування параметрів, розподіл винагород, використання екосистемного фонду тощо. Чим більше токенів у власника, тим більша вага його голосу.

Функції екосистеми

Стимулювання розробників та учасників екосистеми (Ecosystem Incentives): ENSO-токени використовуються для винагороди розробників, партнерів та інших учасників екосистеми, стимулюючи їхній внесок у застосунки, інструменти чи сервіси. Це включає токени, випущені фондом/екосистемним казначейством для субсидій проєктам, розвитку екосистеми та маркетингу.

Доступ до преміум-функцій (Access Premium Features): У майбутніх сценаріях використання ENSO може застосовуватись для доступу до певних функцій чи сервісів AI agent, виступаючи економічним двигуном мережі. Наприклад, оплата за розширені запити, стратегії чи комбіновані виклики смарт-контрактів.

Захоплення цінності та механізм викупу/спалювання (Value Capture & Burn): Частина мережевої активності чи комісій може бути викуплена або спалена, підвищуючи дефіцитність токена. Це дозволяє захоплювати зростаючу цінність мережі на рівні токена, підтримуючи довгострокову ціну.

5. Інформація про команду та фінансування

Ключові члени команди: Connor Howe, Peter Phillips та Milos Costantini, мають багатий досвід у розробці блокчейн-архітектури та протоколів.

Connor Howe — засновник Enso. До створення Enso він працював у швейцарському ліцензованому цифровому банку Sygnum, відповідав за бізнес цифрових активів, включаючи розробку стейблкоїнів, мультипідписів та токенізованих продуктів.

Lindy Han — керівник з розвитку бізнесу Enso. До приєднання до Enso Lindy займала посади, пов’язані з розвитком бізнесу, у кількох DeFi-проєктах, накопичивши значний галузевий досвід.

Milos Costantini — провідний розробник Enso. До приєднання до Enso Milos працював розробником у кількох блокчейн-проєктах, брав участь у розробці та розгортанні багатьох смарт-контрактів.

Peter Phillips — CTO Enso. До приєднання до Enso Peter працював у блокчейн-розробницькій компанії, серед клієнтів якої були DuckDuckGo та Mozilla, а також через Autark розробляв Aragon, маючи багатий досвід у блокчейн-розробці.

Щодо фінансування, Enso вже залучив 9,2 мільйона доларів, зокрема у 2021 році було залучено 5 мільйонів доларів під проводом Polychain, а у 2024 році — ще 4,2 мільйона доларів для розвитку двигуна намірів та інфраструктури абстракції ланцюгів. Серед інвесторів — Polychain Capital, Multicoin Capital, Spartan Group, Hypersphere Ventures, P2P Capital, Zora, Dfinity Beacon Fund та понад 60 ангельських інвесторів.

6. Потенційні ризики

Короткостроковий тиск на продаж: 4% токенів, випущених у публічному раунді, вже розблоковано, вплив обмежений; слідкуйте за випуском стимулів для екосистеми.

Середньостроковий тиск (6-12 місяців): Розблокування токенів команди/радників є ключовим фактором, необхідно стежити за здатністю ринку поглинати пропозицію.

Довгостроковий тиск (12-24 місяці): Розблокування інвесторських/VC токенів у поєднанні зі стимулюванням екосистеми може створити піковий тиск на ціну.

Стратегія пом’якшення: Зниження впливу тиску на продаж через винагороди за стейкінг, розширення сценаріїв використання токена, поетапний випуск і розвиток екосистеми.

Здоров’я мережі Enso та цінність токена тісно залежать від фактичного обсягу транзакцій і рівня впровадження мережі. Якщо ринок DeFi загалом буде під тиском або попит на міжланцюгові рішення не виправдає очікувань, це може призвести до того, що функції управління та стейкінгу не створять позитивного циклу, що вплине на активність мережі та цінність токена.

7. Офіційні посилання

Website: https://www.enso.build

Twitter: https://x.com/EnsoBuild

Відмова від відповідальності: цей звіт згенеровано AI, людина лише перевірила інформацію. Не є інвестиційною порадою.

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Bittensor treasury firm TAO Synergies залучила $11 мільйонів приватного фінансування

TAO Synergies уклала угоду про купівлю акцій з існуючими інвесторами та новим інвестором, DCG. Акції компанії зросли на 38,5% у понеділок, тоді як оголошення було зроблено після закриття ринку.

The Block•2025/10/14 08:50