Щотижневий звіт про крипто ETF | Минулого тижня чистий приплив до американських spot bitcoin ETF склав 70,2 мільйона доларів; чистий приплив до американських spot ethereum ETF склав 312 мільйонів доларів

Щотижневий звіт про крипто ETF | Минулого тижня чистий приплив до американських spot bitcoin ETF склав 70,2 мільйона доларів; чистий приплив до американських spot ethereum ETF склав 312 мільйонів доларів

Chaincatcher2025/12/01 17:36

Переглянути оригінал

-:整理：Jerry，ChainCatcher

VanEck планує запустити BNB ETF з тікером VBNB.

Упорядкування: Jerry, ChainCatcher

Минулотижнева динаміка спотових крипто ETF

Чистий приплив до американських спотових Bitcoin ETF склав 70.2 мільйона доларів

Минулого тижня американські спотові Bitcoin ETF фіксували чистий приплив п’ять днів поспіль, загальний чистий приплив склав 70.2 мільйона доларів, загальна чиста вартість активів досягла 11.939 мільярдів доларів.

Минулого тижня 4 ETF перебували у стані чистого припливу, основний приплив був від FBTC, GBTC, BTC — відповідно 230 мільйонів доларів, 16.3 мільйона доларів, 8.9 мільйона доларів.

Джерело даних: Farside Investors

Чистий приплив до американських спотових Ethereum ETF склав 312 мільйонів доларів

Минулого тижня американські спотові Ethereum ETF фіксували чистий приплив чотири дні поспіль, загальний чистий приплив склав 312 мільйонівдоларів, загальна чиста вартість активів досягла 1.915 мільярдів доларів.

Основний приплив минулого тижня був від BlackRock ETHA — чистий приплив 257 мільйонів доларів. 4 спотові Ethereum ETF перебували у стані чистого припливу.

Джерело даних: Farside Investors

Чистий приплив до гонконгських спотових Bitcoin ETF склав 18.81 Bitcoin

Минулого тижня гонконгські спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий приплив у 18.81 Bitcoin, чиста вартість активів досягла 339 мільйонів доларів. При цьому частка Harvest Bitcoin знизилася до 291.56 Bitcoin, ChinaAMC — до 2300 Bitcoin.

Гонконгські спотові Ethereum ETF не зафіксували припливу коштів, чиста вартість активів становить 98.17 мільйона доларів.

Джерело даних: SoSoValue

Динаміка опціонів на спотові крипто ETF

Станом на 26 листопада номінальний обсяг торгів опціонами на американські спотові Bitcoin ETF склав 3.24 мільярда доларів, співвідношення довгих і коротких позицій — 6.17.

Станом на 26 листопада номінальний відкритий інтерес по опціонах на американські спотові Bitcoin ETF досяг 30.34 мільярда доларів, співвідношення довгих і коротких позицій — 1.88.

Короткострокова активність торгів опціонами на спотові Bitcoin ETF знизилася, загальний настрій ринку залишається бичачим.

Крім того, імпліцитна волатильність становить 52.00%.

Джерело даних: SoSoValue

Огляд подій минулого тижня щодо крипто ETF

Pantheon Ethereum ETF буде лістинговано на Гонконгській біржі 3 грудня, з прямим володінням ETH

Ліцензована компанія з управління віртуальними активами Pantheon офіційно оголосила, що її Ethereum ETF буде лістинговано на Гонконгській біржі 3 грудня, код акції — 3085.HK. Цей ETF напряму володіє Ethereum і використовує CME CF Ether-Dollar Index (ціна закриття для Азіатсько-Тихоокеанського регіону) як бенчмарк. Інвестори з Гонконгу можуть використовувати свої існуючі брокерські рахунки для торгівлі, обираючи грошовий або фізичний спосіб викупу/погашення. Мінімальний лот — 100 акцій, мінімальна сума підписки — 850 гонконгських доларів.

CoinShares відкликала подання до SEC щодо стейкінгового Solana ETF

Компанія з управління активами CoinShares у п’ятницю відкликала свою заявку до SEC щодо стейкінгового Solana ETF.

Згідно з поданими до SEC документами, структуровані угоди та придбання активів для запропонованого фонду так і не були завершені. У документах зазначено: “Ця реєстраційна заява призначена для реєстрації акцій, пов’язаних із транзакцією, яка так і не була завершена. Жодна акція не була продана і не буде продаватися згідно з цією заявою.”

Bitwise оновила заявку на спотовий Avalanche ETF, планує додати функцію стейкінгу

За даними CoinDesk, Bitwise оновила свою заявку до SEC на спотовий Avalanche ETF, змінивши код ETF на BAVA і встановивши спонсорську комісію на рівні 0.34%, що наразі є найнижчим серед аналогічних продуктів.

Для порівняння, комісія VanEck Avalanche ETF становить 0.4%, Grayscale — 0.5%. Оновлений документ S-1 також зазначає, що траст дозволить стейкінг до 70% AVAX у мережі Avalanche Proof-of-Stake для отримання додаткових токенів. Однак емітент планує утримувати 12% доходу як комісію, решта буде розподілена між акціонерами.

Оскільки конкуренти ще не запустили стейкінг, їхні комісії обмежуються лише спонсорською платою. Bitwise також пропонує повне звільнення від комісій для перших 500 мільйонів доларів активів протягом першого місяця, позиціонуючи BAVA як найдешевший спосіб для традиційних інвесторів отримати доступ до Avalanche та доходу від стейкінгу.

Nasdaq подала заявку до SEC на підвищення ліміту опціонів на BlackRock Bitcoin ETF до 1 мільйона контрактів

За даними Cointelegraph, Nasdaq подала до SEC заявку на підвищення ліміту опціонів на BlackRock IBIT до 1 мільйона контрактів — це максимальний рівень, дозволений регулятором.

Нові вказівки SEC можуть прискорити процес затвердження крипто ETF

SEC опублікувала нові вказівки, які можуть прискорити графік затвердження крипто ETF. Оновлення були оприлюднені після тривалої зупинки роботи уряду, яка призвела до накопичення понад 900 нерозглянутих реєстраційних заяв.

SEC оприлюднила технічні вказівки, які описують, як емітенти можуть просувати заявки на ETF відповідно до розділу 8(a) та правила 461 Закону про цінні папери 1933 року. Ключові зміни, які прискорюють процес затвердження: 17 вересня 2025 року SEC затвердила універсальні стандарти лістингу товарних трастових акцій для Nasdaq, Cboe BZX Exchange та NYSE Arca. Це усуває необхідність окремого затвердження за розділом 19(b) для кожного відповідного крипто ETP (Exchange-Traded Product).

Для заяв, поданих під час зупинки роботи уряду, вказівки підтверджують, що реєстраційні заяви без положення про відстрочку автоматично набирають чинності через 20 днів згідно з розділом 8(a). Нові інструкції SEC дозволяють емітентам обирати автоматичне набуття чинності або офіційно просити про прискорення згідно з правилом 461 для швидшого лістингу.

Bitwise запустила DOGE спотовий ETF на NYSE, код BWOW

За даними The Block, Bitwise офіційно запустила Bitwise Dogecoin ETF (код: BWOW) на Нью-Йоркській фондовій біржі, надаючи власникам Dogecoin (DOGE) легальний інвестиційний інструмент.

Grayscale подала S-3 заявку на Zcash ETF

Згідно з офіційними документами, Grayscale Zcash Trust (ZEC) у 2025 році подала до SEC реєстраційну заяву S-3, номер документа 333-291800.

Трастова компанія базується у Стемфорді, Коннектикут, і займається брокерською та торговою діяльністю з товарними контрактами (SIC код: 6221).

Franklin Templeton подала до SEC проспект спотового Solana ETF, комісія 0.19%

За даними SolanaFloor, Franklin Templeton подала до SEC проспект спотового Solana ETF, комісія становить 0.19% — це найнижча комісія серед спотових Solana ETF, а для перших 5 мільярдів доларів активів під управлінням (AUM) комісія не стягується. Очікується запуск ETF найближчим часом.

Bitwise оприлюднила деталі DOGE ETF: початковий обсяг 16,429,836 DOGE, комісія 0.34%

Компанія з управління криптоактивами Bitwise Asset Management планує сьогодні лістингувати Bitwise Dogecoin ETF (NYSE: BWOW), офіційно оприлюднила деталі: наразі BWOW володіє 16,429,836.05 Dogecoin (зберігаються у Coinbase Custody), ринкова вартість — 2,499,996.71 долара, комісія за управління — 0.34%.

Bitwise зазначає, що якщо обсяг активів BWOW досягне 500 мільйонів доларів або протягом місяця (що настане раніше), комісія за управління не стягуватиметься.

Franklin Templeton подав форму 8-A до SEC щодо Solana ETF

За ринковими даними, Franklin Templeton подав форму 8-A до SEC щодо Franklin Solana ETF — це ключовий етап перед офіційним запуском продукту.

Зазвичай після подачі такого документа торги починаються наступного дня.

Техас зробив ключовий крок у створенні крипторезерву, інвестувавши 5 мільйонів доларів у BlackRock Bitcoin ETF

За даними Coindesk, Техас зробив важливий крок у створенні державного крипторезерву. За словами чиновників, штат вже інвестував 5 мільйонів доларів у Bitcoin ETF від BlackRock, хоча стратегічний план Bitcoin-резерву Техасу ще розробляється.

Нещодавно штат зібрав галузеві пропозиції щодо відповідності для створення Bitcoin-резерву та раніше цього року виділив 10 мільйонів доларів законодавчо. Після завершення останніх процедур Техас може стати першим штатом США, який серйозно розпочне довгострокові інвестиції у криптоактиви. Представник офісу державного аудитора підтвердив у вівторок, що як тимчасовий захід перед укладенням кастодіального контракту вже інвестовано 5 мільйонів доларів у BlackRock iShares Bitcoin Trust.

VanEck планує запустити BNB ETF з кодом VBNB

Згідно з документами SEC, VanEck Digital Assets планує запустити VanEck BNB ETF — спотовий ETF, який напряму володіє токенами BNB і відстежує їхню цінову динаміку за вирахуванням операційних витрат трасту. Очікується лістинг на Nasdaq, код — VBNB.

Траст щодня оцінюватиме вартість активів за MarketVector BNB Index, наразі стейкінг не здійснюється. VanEck зазначає, що у разі запуску стейкінгу це буде зроблено через стороннього провайдера стейкінгу з попереднім повідомленням інвесторів. Траст не регулюється згідно з Investment Company Act 1940 чи CFTC, інвестиційні ризики високі, можливі повні втрати. Раніше Van Eck Associates Corporation придбала стартові акції на суму 100 тисяч доларів. Ринкові новини: VANECK BNB ETF зареєстровано у Делавері.

Grayscale розкрила деталі XRP ETF: понад 6 мільйонів XRP, активи під управлінням — близько 11.67 мільйона доларів

Компанія з управління цифровими активами Grayscale офіційно розкрила деталі свого XRP ETF: наразі Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) володіє 6,017,179.9823 XRP, активи під управлінням — близько 11.673 мільйона доларів, кількість акцій в обігу — 310,100.

Всі активи XRP цього ETF зберігаються у Coinbase Custody.

Grayscale розкрила деталі Dogecoin ETF: поточний обсяг — близько 11,136,681 DOGE

Компанія з управління цифровими активами Grayscale офіційно розкрила деталі свого Dogecoin ETF: наразі Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) володіє 11,136,681.421 Dogecoin, активи під управлінням — близько 1.546 мільйона доларів, всі активи Dogecoin зберігаються у Coinbase Custody.

Franklin Templeton XRP ETF отримав дозвіл на лістинг на NYSE Arca, код торгів — XRPZ

За даними Cryptobriefing, XRP ETF від Franklin Templeton отримав дозвіл на лістинг на NYSE Arca і був офіційно сертифікований SEC.

Фонд буде торгуватися під кодом XRPZ, річна комісія — 0.19% від чистої вартості активів. Franklin планує звільнити від комісії перші 5 мільярдів доларів активів до 31 травня 2026 року. Раніше цього місяця Canary Capital і Bitwise Asset Management вже запустили спотові XRP ETF.

Думки та аналітика щодо крипто ETF

Представник BlackRock: відтік 2.34 мільярда доларів з IBIT цього місяця — нормальне явище, компанія впевнена у довгострокових перспективах спотових ETF

Спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock у листопаді зафіксував чистий відтік 2.34 мільярда доларів, зокрема 14 листопада — 463 мільйони доларів, 18 листопада — 523 мільйони доларів, двічі оновивши рекорд одноденного відтоку. Директор з розвитку бізнесу Cristiano Castro прокоментував, що відтік у 2.34 мільярда доларів — це нормальне явище, і BlackRock зберігає впевненість у довгострокових перспективах.

Спотовий Bitcoin ETF став одним із найважливіших джерел доходу BlackRock, темпи зростання вражають, а відтік у листопаді пояснюється попереднім високим попитом. Cristiano Castro зазначив: “Спотові ETF — це дуже ліквідний і потужний інструмент, створений для того, щоб інвестори могли гнучко розподіляти капітал і управляти грошовими потоками. Те, що ми зараз бачимо — цілком нормально: будь-який актив при корекції ціни демонструє подібну динаміку, особливо якщо інструмент популярний серед роздрібних інвесторів.” З поверненням Bitcoin вище 90,000 доларів у четвер, сукупний прибуток інвесторів IBIT досяг 3.2 мільярда доларів, повністю компенсувавши попередні втрати під час корекції.

Аналітика: інвестори BlackRock IBIT знову у прибутку, тиск на продаж ETF може зменшитися

За даними Cointelegraph, інвестори спотового Bitcoin ETF IBIT від BlackRock знову у прибутку після повернення Bitcoin вище 90,000 доларів, що може свідчити про зміну настроїв ключової групи інвесторів, які рухали ринок цього року.

Дані Arkham показують, що сукупний прибуток власників найбільшого спотового Bitcoin ETF BlackRock IBIT знову зріс до 3.2 мільярда доларів. Arkham зазначає: “Власники BlackRock IBIT та ETHA на піку 7 жовтня мали майже 40 мільярдів доларів прибутку, а чотири дні тому ця сума впала до 630 мільйонів доларів. Це означає, що середня ціна покупки для всіх IBIT майже зрівнялася з поточною.” Зі зменшенням тиску на власників ETF темпи продажу Bitcoin ETF можуть і далі сповільнюватися. Після рекордного відтоку у 903 мільйони доларів 20 листопада ситуація значно покращилася.

Аналітика: Bitcoin біля 95,000 доларів стикається з тиском продажу, пов’язаним з ETF, що може посилити флет

Сінгапурська інвесткомпанія QCP Capital аналізує, що Bitcoin стабілізувався після невеликого відскоку, і це зростання пов’язане радше з покращенням ризикових настроїв, а не специфічними криптофакторами. Одночасно фондові ринки зростають, а ймовірність зниження ставки у грудні оцінюється у 85%. Інфляція залишається високою, ринок праці слабкий, зростає безробіття.

Висловлювання представників ФРС трохи схиляються до пом’якшення політики. Оскільки цього тижня важливих економічних даних небагато, увага ринку буде прикута до заявок на допомогу з безробіття та звіту ADP. CDS та кредитні спреди технологічних компаній, пов’язаних з AI, продовжують зростати, що свідчить про переоцінку інвесторами основних макроринкових драйверів.

Крипто ETF продовжують фіксувати чистий відтік коштів, багато цифрових активів ліквідуються. Більшість продуктів торгуються нижче за чисту вартість активів на 1 долар, що відображає зростання ринкової відрази до ризику. Оскільки резерви Strategy у Bitcoin наближаються до точки беззбитковості, а її акції потрапили до списку MSCI на спостереження щодо делістингу, питання щодо Strategy знову на порядку денному.

Наприкінці року Bitcoin стикається з подвійним впливом негативних потоків коштів та підтримуючих опціонних структур. Кореляція з акціями AI зростає, індекс страху та жадібності знижується. Попит на захист від падіння залишається високим, хоча відкритий інтерес все ще схиляється до кол-опціонів, але позиції та імпліцитна волатильність знижуються.

Якщо ціна Bitcoin відновиться до 95,000 доларів, він може зіткнутися з тиском продажу, пов’язаним з ETF, що посилить флет. Після нещодавнього падіння діапазон 80,000–82,000 доларів залишається ключовою зоною підтримки. Крипторинок і далі виступає барометром загального ризикового апетиту, макродрайвери залишаються визначальними для ринку.

QCP: Bitcoin біля 95,000 доларів може зіткнутися з тиском продажу через ETF, діапазон 80,000–82,000 доларів залишається ключовою підтримкою

QCP аналізує, що BTC наразі стабільний на рівні 90,000 доларів, ризикові настрої покращилися, ймовірність зниження ставки у грудні — 85%. Але макросигнали залишаються складними: інфляція висока, дані ринку праці слабкі.

У сфері AI-кредитування з’явилися попереджувальні сигнали: CDS розширюються, ринок стурбований зростанням дебіторської заборгованості та запасів Nvidia. Потоки коштів у криптовалюти мають схожу динаміку: ETF продовжують відтік, більшість продуктів торгуються нижче чистої вартості активів. Стратегія MicroStrategy знову під пильним наглядом, її позиції у BTC наближаються до точки беззбитковості, акції потрапили до списку MSCI на спостереження щодо делістингу.

Опціонний ринок демонструє обережність, кореляція Bitcoin з акціями AI зростає, індекс страху та жадібності знижується. З технічної точки зору, Bitcoin біля 95,000 доларів може зіткнутися з тиском продажу через ETF, а діапазон 80,000–82,000 доларів залишається ключовою підтримкою.

Аналітик: приплив коштів до ETF підтримує попит на BTC, останні продажі — справа короткострокових власників

За даними The Block, директор з досліджень BRN Timothy Misir зазначає, що приплив коштів до ETF забезпечив першу суттєву підтримку попиту за останні дні, допомігши Bitcoin утриматися у вразливому діапазоні 84,000–90,000 доларів.

“Приплив коштів вже почав відігравати підтримуючу роль, але ще не має вирішального впливу,” — сказав Misir. Він зазначає, що ончейн-тиск залишається високим, близько третини пропозиції Bitcoin все ще у збитку. “Довгострокові власники та інститути продовжують вибірково накопичувати, а останні продажі — справа короткострокових власників.”

Крім того, Misir зазначає, що макросигнали залишаються складними — зокрема, індекс цін виробників у США (PPI) відповідає очікуванням — і політика ФРС залишається невизначеною. “Дані щодо інфляції не змушують ФРС прискорювати зниження ставки, але й не вимагають жорсткої політики. Цього тижня ринок має враховувати обидва сценарії.” — додав Misir.

Засновник Wintermute: “Великі перекази BTC та ETH від BlackRock до Coinbase” мають затримку, продаж вже відбувся у ETF

Засновник Wintermute Євгеній Гаєвой прокоментував у X новину про “великі перекази BTC та ETH від BlackRock до Coinbase”: “Це дуже відстаючий індикатор. Продаж вже відбувся у ETF. Перекази маркет-мейкерів на ланцюгу часто мають таку ж природу.”

Аналітик ETF Bloomberg: короткі позиції по IBIT різко скоротилися, майже до рівня перед зростанням у квітні

Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас написав у соцмережах: “Короткі позиції по IBIT різко скоротилися, хоча спочатку вони й так були невисокими — лише 2% від акцій в обігу, але зараз майже повернулися до рівня перед зростанням у квітні. S3 Partners зазначає, що трейдери зазвичай шортять на зростанні ціни, а на падінні закривають позиції; у своїй аналітиці вони враховують всі ETF.”

Аналітик ETF Bloomberg: очікується запуск XRP і LINK спотових ETF цього тижня

Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас написав у соцмережах, що протягом наступних шести днів буде запущено п’ять спотових крипто ETF.

Окрім Grayscale GDOG, також будуть запущені спотові XRP ETF від Grayscale та Franklin, Dogecoin ETF від Bitwise і спотовий LINK ETF від Grayscale. Точних цифр наразі немає, але очікується, що протягом наступних шести місяців буде постійно з’являтися понад 100 крипто ETF.

Citi: кожен викуп Bitcoin ETF на 1 мільярд доларів знижує ціну приблизно на 3.4%

За даними Bloomberg, американські Bitcoin ETF цього місяця зафіксували чистий відтік у 3.5 мільярда доларів, що майже дорівнює рекорду лютого 2024 року — 3.6 мільярда доларів. З них викуп з фонду IBIT від BlackRock склав 2.2 мільярда доларів, або 60%, що може стати найгіршим місячним результатом з моменту запуску фонду.

Відтік коштів посилює тиск на зниження ціни Bitcoin, яка тимчасово впала до 80,553 доларів. Citi Research оцінює, що кожен викуп на 1 мільярд доларів знижує (спотову) ціну приблизно на 3.4% — і навпаки.

Ключові події ETF Огляд заявок, затверджень і лістингів крипто ETF на BTC, ETH, SOL та інші. Спецпроєкт

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!