Benchmark Protocol: еластична альтернатива стейблкоїну, що поєднує традиційні фінанси і DeFi

Що таке Benchmark Protocol

Друзі, уявіть собі гроші, якими ми користуємося щодня, наприклад, юані — їхня вартість відносно стабільна, і ви не купите сьогодні сумку, а завтра лише цукерку. Але у світі криптовалют ціни багатьох цифрових активів схожі на американські гірки — дуже волатильні. Така нестабільність відлякує багатьох і обмежує їхнє застосування у реальному житті.

Benchmark Protocol (скорочено: MARK) — це наче «дизайнер стабільності» у криптосвіті. Він не прагне створити валюту з фіксованою вартістю, як юань, а пропонує більш гнучкий «еластичний забезпечений актив» або «альтернативу стейблкоїну». Його головна мета — допомогти сфері децентралізованих фінансів (DeFi) зменшити ризики ліквідації активів і надати інструмент хеджування під час сильних ринкових коливань. Простіше кажучи, він прагне бути «тихою гаванню» у нестабільному криптовалютному ринку.

Цей проєкт орієнтований на користувачів і інвесторів, які шукають більш надійні індикатори вартості та ефективності у DeFi, а також на розробників, які хочуть інтегрувати точні бенчмарк-інструменти у свої проєкти, і підприємства, що прагнуть посилити фінансові стратегії за допомогою аналітики на основі даних.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Benchmark Protocol — надати криптовалютному ринку децентралізоване рішення для стабілізації цін і створити прозорий та ефективний спосіб для користувачів створювати та управляти стабільними активами.

Він прагне вирішити ключову проблему — волатильність і непослідовність, що притаманні DeFi. Багато DeFi-проєктів зазнають невдачі через технічні вразливості, різкі цінові коливання та загальну недовіру ринку. Традиційні стейблкоїни намагаються прив’язатися до фіатних валют, але й вони можуть стикатися з ризиками.

Ціннісна пропозиція Benchmark Protocol полягає у тому, що він пропонує інструмент забезпечення з еластичним обсягом, заснований на правилах, який не корелює з ширшим DeFi-ринком і може забезпечити ліквідність у періоди високої волатильності. Уявіть собі «розумний насос», який автоматично регулює «кількість води» для підтримки балансу, коли ринок у хаосі. Він використовує інноваційний підхід до стабілізації цін, застосовуючи децентралізовану систему оракулів, яка коригує обсяг токенів залежно від ринкових умов (особливо індикаторів волатильності).

Технічні особливості

Технічне ядро Benchmark Protocol — це унікальний механізм «еластичної пропозиції» та розумне використання зовнішніх даних:

• Механізм еластичної пропозиції

  Обсяг токенів MARK не фіксований, а динамічно коригується за попередньо визначеними правилами. Коли ринку потрібна більша ліквідність, пропозиція токенів може збільшуватися; коли ринок перегрітий — зменшуватися. Цей механізм називається «rebase» (перебазування), і він коригує загальний обсяг MARK у гаманцях кожного власника відповідно до алгоритмічно розрахованого відхилення.

• Система оракулів

  Для здійснення таких розумних коригувань Benchmark Protocol покладається на зовнішні реальні дані. Основними орієнтирами є два ключові індикатори: Індекс волатильності CBOE (VIX) і Спеціальні права запозичення (SDR).

  • VIX (індекс волатильності): Його можна уявити як «індекс паніки» Волл-стріт, що відображає очікування ринку щодо майбутньої волатильності. Високий VIX означає напруженість на ринку та високу волатильність.
  • SDR (спеціальні права запозичення): Це міжнародний резервний актив, створений МВФ, вартість якого визначається кошиком з п’яти основних валют: долар США, євро, юань, єна та фунт стерлінгів, і є відносно стабільною. Benchmark Protocol використовує 1 одиницю SDR як цільовий орієнтир.

  Щоб забезпечити точність і децентралізацію цих зовнішніх даних, Benchmark Protocol інтегрував Chainlink Oracle. Chainlink — це галузевий стандарт мережі оракулів, яка безпечно і надійно передає дані з офчейну на блокчейн, забезпечуючи децентралізацію та цілісність даних для функції перебазування протоколу.

• Блокчейн-основа

  Benchmark Protocol побудований на блокчейні Ethereum, а його токен MARK відповідає стандарту ERC-20.

• Аудит безпеки

  Смарт-контракти протоколу були проаудитовані відомою блокчейн-компанією CertiK, що підвищує рівень безпеки.

Токеноміка

Основний токен Benchmark Protocol — MARK.

• Символ і тип токена

  Символ токена: MARK.
  Тип токена: функціональний токен стандарту ERC-20 (Utility Token).

• Механізм пропозиції

  Токен MARK використовує модель еластичної пропозиції, тобто його загальний обсяг динамічно коригується за правилами протоколу, а не є фіксованим. Механізм «перебазування» покликаний оптимізувати вартість і стабільність залежно від ринкових умов, таких як VIX і SDR.

• Призначення токена

  Токен MARK виконує кілька ролей в екосистемі Benchmark Protocol:

  • Забезпечення: Як еластичний забезпечений актив, використовується у DeFi-додатках для зменшення ризику ліквідації та хеджування.
  • Стейкінг: Користувачі можуть стейкати токени MARK для участі у протоколі та отримання винагород.
  • Говернанс: Токен MARK надає власникам право брати участь у процесі управління протоколом, тобто голосувати за майбутній розвиток і важливі рішення.
  • Платежі: У DeFi-додатках MARK також може використовуватися як платіжний засіб.

• Інформація про обіг

  За поточними даними, циркулюючий обсяг MARK становить близько 429,643 токенів. Ринкова капіталізація — близько 456,400 доларів США. Токеноміка розроблена для стимулювання довгострокового утримання і участі спільноти.

Команда, управління та фінансування

• Команда

  Benchmark Protocol запущено у 2020 році командою, що спеціалізується на децентралізованих рішеннях для стабілізації цін у криптовалютному ринку. Засновник — David Mass. До складу команди входять інвестори, блокчейн-інженери та фінансові експерти, які прагнуть підвищити безпеку і ефективність забезпечення кредитів у блокчейні.

• Управління

  Проєкт використовує децентралізовану модель управління, і власники токенів MARK можуть впливати на рішення протоколу через участь у говернансі.

• Фінансування

  Хоча детального звіту про фінансування немає, проєкт привернув ранню увагу і розвиток завдяки інноваційному підходу до стабілізації цін і участі спільноти.

Дорожня карта

Benchmark Protocol з моменту запуску у 2020 році постійно розвивається:

• Важливі історичні етапи

  • 2020 рік: Запуск проєкту з метою надати децентралізоване рішення для стабілізації цін.
  • Травень 2021 року: Інтеграція Chainlink Oracle для децентралізації функції перебазування і використання VXX (індексу волатильності) для розрахунку коригування пропозиції.

• Плани на майбутнє

  Ключові напрямки розвитку Benchmark Protocol:

  • Пули ліквідності та фармінг прибутку: Планується інтеграція нових пулів ліквідності та розширення функцій фармінгу для підвищення залученості користувачів і оптимізації прибутків.
  • Освітні програми: Мета спільноти — розширити освітні ініціативи, щоб допомогти користувачам зрозуміти DeFi-стратегії та унікальні переваги протоколу.
  • Кросчейн P2P-кредитний ринок: Готується запуск кросчейн P2P-кредитного ринку з токеном MARK, щоб стимулювати його застосування на DeFi-платформах.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який криптовалютний проєкт пов’язане з ризиками, і Benchmark Protocol не є винятком. Ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики

  Хоча смарт-контракти пройшли аудит, у блокчейн-технологіях і DeFi можуть залишатися невідомі вразливості чи інциденти безпеки. Жодна технічна система не гарантує 100% абсолютної безпеки.

• Економічні ризики

  Benchmark Protocol прагне забезпечити стабільність цін, але все одно піддається властивій крипторинку волатильності. Критики вказують на потенційний ризик маніпуляцій ринком через токеноміку. Крім того, на ринок криптовалют впливають багато факторів: політика долара, державне регулювання, технологічний прогрес, ринкові настрої тощо — усе це може спричинити різкі коливання ціни MARK.

• Регуляторні та операційні ризики

  Регуляторне середовище у криптосфері швидко змінюється, і Benchmark Protocol має реагувати на нові вимоги щодо комплаєнсу. Будь-які нові правила можуть вплинути на його діяльність і розвиток.

• Ризик прийняття ринком

  Успіх проєкту значною мірою залежить від широкого прийняття і використання у DeFi. Якщо унікальний механізм стабілізації не здобуде достатнього визнання, це може вплинути на довгостроковий розвиток.

Зверніть увагу: наведена інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень обов’язково проведіть власне незалежне дослідження.

Чек-лист для перевірки

Щоб глибше ознайомитися з Benchmark Protocol, скористайтеся такими офіційними та ком’юніті-ресурсами:

• Офіційний сайт: benchmarkprotocol.finance
• Блокчейн-оглядач (Ethereum):
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub: Посилання на репозиторій можна знайти через офіційний сайт або криптоінформаційні платформи, щоб оцінити активність розробки.
• Whitepaper: Хоча прямого PDF-лінку немає, багато криптоінформаційних сайтів пропонують короткий виклад основних ідей whitepaper; детальні документи шукайте на офіційному сайті.
• Аудиторський звіт: CertiK провів аудит смарт-контрактів протоколу, звіт зазвичай доступний через офіційні канали.

Підсумок проєкту

Benchmark Protocol — це інноваційний проєкт, що прагне забезпечити стабільність цін і хеджування ризиків у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Завдяки унікальному механізму еластичної пропозиції, поєднанню індексу волатильності CBOE (VIX) і спеціальних прав запозичення (SDR) МВФ як зовнішніх бенчмарків, а також використанню оракулів Chainlink для динамічного коригування пропозиції токенів MARK, він стає «альтернативою стейблкоїну», що зменшує ризики ліквідації і забезпечує ліквідність у періоди високої волатильності. Токен MARK — це не лише забезпечення протоколу, а й право на стейкінг і участь у говернансі. Команда проєкту складається з досвідчених фінансових і блокчейн-експертів, а у планах — нові функції: пули ліквідності, фармінг і кросчейн-кредитний ринок.

Однак, як і всі криптопроєкти, Benchmark Protocol стикається з ринковою волатильністю, потенційними економічними ризиками та змінним регуляторним середовищем. Тим, хто хоче ознайомитися чи взяти участь у проєкті, рекомендується ретельно вивчити офіційні матеріали і усвідомити всі ризики. Пам’ятайте: це не інвестиційна порада, і будь-які рішення слід приймати на основі власної незалежної оцінки і готовності до ризику.