Netflix tokenized stock FTX: криптоторгівля традиційними акціями

Що таке Netflix Tokenized Stock FTX?

Друзі, сьогодні поговоримо про проєкт, який колись був дуже цікавим, але зараз вже став історією — Netflix Tokenized Stock FTX, скорочено NFLX. Можна уявити це як «цифровий ваучер на акції». У світі блокчейну завжди прагнуть перенести реальні активи на ланцюг, щоб зробити їх торгівлю простішою та прозорішою. Netflix Tokenized Stock FTX — це спроба криптобіржі FTX близько 2020 року перетворити акції відомих компаній, таких як Netflix, на цифрові токени для торгівлі на блокчейні.

Простіше кажучи, це як «цифровий ваучер на акції Netflix», який надає біржа FTX. FTX співпрацювала з німецькою фінансовою установою CM-Equity, яка реально купувала акції Netflix і зберігала їх. Далі FTX випускала на блокчейні цифровий токен, що представляв право власності на відповідну кількість акцій Netflix. Наприклад, якщо ви купили 1 токен NFLX, це еквівалентно володінню 1 акцією Netflix у цифровому вигляді.

Ідея проєкту була дуже привабливою — він прагнув зруйнувати обмеження традиційного фондового ринку, щоб користувачі могли:

• Торгувати 24/7: Традиційний ринок має години роботи, а крипторинок працює цілодобово, тому цифрові ваучери на акції можна купувати і продавати у будь-який час.


• Інвестувати невеликі суми: Можна купити 0,1 акції або навіть менше, що зазвичай складно на традиційному ринку, і це відкриває доступ до інвестицій у великі компанії для більшої кількості людей.


• Глобальна торгівля: Де б ви не знаходилися, якщо маєте доступ до FTX, теоретично можете торгувати цими цифровими ваучерами на акції, без географічних обмежень.

Отже, Netflix Tokenized Stock FTX — це сервіс, який надає біржа FTX, використовуючи блокчейн для більш гнучкої та зручної торгівлі традиційними акціями.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія проєкту — зробити традиційні фінансові активи (наприклад, акції) більш «доступними» завдяки блокчейн-технологіям. Основна проблема, яку він прагнув вирішити — це високі бар’єри входу, обмеження часу торгівлі та географічні обмеження традиційного фондового ринку.

Уявіть, що для купівлі акції Netflix вам потрібно відкрити брокерський рахунок і торгувати лише у робочі години. А з Netflix Tokenized Stock FTX ви можете купити «міні-версію» акції у глобальному цифровому магазині у будь-який час і з будь-якої точки світу. Проєкт намагався поєднати ліквідність і зручність крипторинку з цінністю традиційного ринку акцій.

У порівнянні з іншими подібними проєктами (іншими криптоплатформами для торгівлі акціями), FTX була одним із піонерів, яка співпрацювала з регульованими фінансовими установами, щоб надати цифровим ваучерам на акції певну правову основу.

Технічні особливості

Технічна основа Netflix Tokenized Stock FTX — це «токенізація». «Токенізація» тут означає відображення реального активу (акції Netflix) на блокчейні у вигляді цифрового представника.

• ERC-20 токен: Цифрові ваучери на акції зазвичай існували у вигляді токенів ERC-20. ERC-20 — це стандарт для створення токенів на блокчейні Ethereum, який забезпечує сумісність і легку передачу між гаманцями та біржами.


• 1:1 прив’язка: Кожен токен Netflix Tokenized Stock FTX заявляв про прив’язку 1:1 до реальної акції Netflix. Тобто, якщо у вас є один токен, за ним стоїть одна реальна акція.


• Механізм зберігання: Реальні акції зберігалися під наглядом регульованої установи, такої як CM-Equity у Німеччині. Це як професійний «сейф» для фізичних акцій, а токен на блокчейні — це «квитанція на отримання» з цього сейфу.

Хоча використовується блокчейн, варто пам’ятати, що володіння цими токенами не дає вам прямих прав акціонера Netflix, таких як право голосу чи отримання дивідендів. Це радше відображення ціни та зручність торгівлі.

Токеноміка

Для Netflix Tokenized Stock FTX це не окремий блокчейн-проєкт, тому тут немає власної токеноміки, як у Bitcoin чи Ethereum. Вартість токена NFLX напряму прив’язана до ціни реальної акції Netflix.

• Тікер токена: NFLX (ідентичний біржовому коду акції Netflix).


• Механізм емісії: Коли користувач купує цифровий ваучер на акцію Netflix через FTX, партнерська фінансова установа купує реальну акцію, а FTX випускає (mint) відповідну кількість токенів NFLX. При продажу або викупі токени спалюються (burn).


• Загальна кількість і обіг: Теоретично кількість і обіг токенів залежать від попиту ринку та кількості реальних акцій під зберіганням. Однак, згідно з доступною інформацією, поточна пропозиція Netflix Tokenized Stock FTX дорівнює 0, обсяг торгів також 0, тобто токен більше не перебуває в обігу.


• Призначення токена: Основне призначення — бути цифровим представником акції Netflix для торгівлі, щоб користувачі могли брати участь у цінових коливаннях акції.

Варто наголосити, що після краху біржі FTX ці цифрові ваучери на акції більше не торгуються і ринок для них неактивний.

Команда, управління та фінансування

Netflix Tokenized Stock FTX — це не окремий проєкт із власною командою чи структурою управління, а продукт біржі FTX. Відповідно, команда та управління пов’язані з FTX.

• Ключові учасники: Запуск проєкту пов’язаний із засновником FTX Семом Бенкман-Фрідом та його командою.


• Партнери: FTX співпрацювала з німецькою компанією CM-Equity та швейцарською Digital Assets AG. CM-Equity відповідала за зберігання реальних акцій і дотримання законодавства, Digital Assets AG — за технічну підтримку токенізації.


• Механізм управління: Як продукт платформи FTX, правила і функціонування визначалися та управлялися біржею FTX, а не децентралізованою спільнотою.


• Фінансування: Фінансова діяльність проєкту залежала від загального фінансового стану біржі FTX.

Однак, як відомо, у листопаді 2022 року біржа FTX збанкрутувала через серйозні фінансові проблеми та шахрайство. Це призвело до припинення роботи всіх продуктів, включно з Netflix Tokenized Stock FTX.

Дорожня карта

Оскільки Netflix Tokenized Stock FTX — це продукт біржі FTX, він не мав окремої «дорожньої карти», а його розвиток був частиною стратегії та операцій FTX. Ось основні віхи:

• Жовтень 2020: Біржа FTX вперше запустила сервіс торгівлі токенізованими акціями, включаючи акції Netflix, Tesla, Amazon тощо. Це результат співпраці FTX з німецькою CM-Equity та швейцарською Digital Assets AG.


• 2021: Зі зростанням популярності токенізованих акцій регулятори, такі як BaFin (Німеччина) та SEC (США), почали висловлювати застереження, що ці продукти є цінними паперами і потребують ліцензій та дотримання законодавства.


• 2021: Через невідповідність суворим вимогам щодо регулювання FTX була змушена зняти токенізовані акції з торгівлі.


• Листопад 2022: Біржа FTX збанкрутувала через фінансове шахрайство та погане управління, і подала на банкрутство. Це остаточно припинило всі продукти та сервіси FTX, включно з Netflix Tokenized Stock FTX.


• Січень 2024: FTX оголосила, що не буде перезапускати криптобіржу, а замість цього ліквідує всі активи для повернення коштів клієнтам.

Тому «майбутніх планів» для Netflix Tokenized Stock FTX не існує — це вже історичний кейс у криптоіндустрії.

Поширені ризики

Хоча Netflix Tokenized Stock FTX вже неактивний, ризики, які він продемонстрував, залишаються важливими для розуміння токенізованих активів і крипторинку. Ось основні ризики:

• Регуляторні та правові ризики:

  
  

  Це була пряма причина зняття Netflix Tokenized Stock FTX з торгівлі. Регулятори різних країн по-різному визначають і регулюють «токенізовані цінні папери». Якщо проєкт не має необхідних ліцензій або не дотримується законів, його можуть зупинити, оштрафувати або визнати незаконним. Це показує, що фінансові інновації мають йти разом із регулюванням, інакше вони не можуть існувати довго.

  
  



• Ризик платформи (централізований ризик):

  
  

  Доля Netflix Tokenized Stock FTX була пов’язана з долею біржі FTX. Коли централізована платформа стикається з проблемами (шахрайство, банкрутство), всі її активи та продукти страждають. Це нагадує, що навіть токенізовані активи, якщо їх емісія та зберігання залежать від централізованої структури, дуже залежать від її надійності та безпеки.

  
  



• Ризик зберігання:

  
  

  Хоча реальні акції зберігаються у третіх сторін, репутація, операційна здатність і правові гарантії зберігача можуть бути під загрозою. Якщо зберігач має проблеми, вартість цифрового ваучера може бути поставлена під сумнів.

  
  



• Обмеження юридичних прав:

  
  

  Володіння токенізованими акціями зазвичай не дає вам прав акціонера, таких як право голосу чи участь у прийнятті рішень компанії. Це лише економічне відображення ціни.

  
  



• Ризик ліквідності:

  
  

  Якщо ринок токенізованого активу малоліквідний або платформа раптово припиняє роботу, ви можете не змогти швидко продати актив за справедливою ціною. Netflix Tokenized Stock FTX зараз саме у такому стані — ліквідності немає.

  
  

Чек-лист для перевірки

Для Netflix Tokenized Stock FTX, який вже не працює, традиційний чек-лист (наприклад, адреса контракту у блокчейн-оглядачі, активність на GitHub) вже неактуальний, оскільки це був продукт біржі FTX, а його контракти та код більше не підтримуються. Зараз доступна лише історична інформація:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Теоретично, як ERC-20 токен, він мав би контрактну адресу. Але після краху FTX торгівля та підтримка токена припинена, і контракт вже не має практичного значення.


• Активність на GitHub: Як біржовий продукт, а не відкритий блокчейн-проєкт, він не мав окремого репозиторію на GitHub для демонстрації активності розробки.


• Офіційний сайт/Whitepaper: Офіційний сайт FTX більше не працює, а whitepaper чи опис продукту вже недоступні напряму.

Зараз інформація про Netflix Tokenized Stock FTX зберігається лише у вигляді історичних записів на криптодата-сайтах, де видно, що пропозиція і обсяг торгів дорівнюють нулю.

Підсумок проєкту

Netflix Tokenized Stock FTX — це смілива спроба у криптоіндустрії поєднати цінність традиційних акцій із зручністю блокчейну, щоб користувачі з усього світу могли гнучко та дрібно інвестувати у відомі компанії. У 2020 році FTX запустила цей продукт у співпраці з регульованою німецькою CM-Equity, токенізувавши реальні акції Netflix та інших компаній, забезпечивши 24/7 торгівлю і фрагментовану власність.

Однак проєкт не досяг успіху. Основна причина — регуляторні та правові виклики. Регулятори різних країн по-різному трактують «токенізовані цінні папери», і FTX була змушена зняти ці продукти через невідповідність вимогам. Найбільш фатальним стало банкрутство FTX у 2022 році через фінансове шахрайство та погане управління, що призвело до припинення всіх продуктів, включно з Netflix Tokenized Stock FTX.

Історія Netflix Tokenized Stock FTX — це важливий урок: інновації на блокчейні у фінансовій сфері мають бути максимально регульованими, а ризики централізованих платформ не можна ігнорувати. Якою б не була технологія, без надійної правової основи та стабільної операційної структури проєкт не може існувати довго. Це нагадує інвесторам: перед участю у будь-якому криптопроєкті обов’язково вивчайте юридичні ризики, ризики платформи та реальне забезпечення активу.

Зараз Netflix Tokenized Stock FTX неактивний, пропозиція і обсяг торгів дорівнюють нулю. Біржа FTX перебуває у процесі банкрутства і не буде перезапущена. Тому цей проєкт вже історія, а для деталей користувачам варто самостійно досліджувати його минуле та банкрутство FTX.