Ф'ючерси Bitget: управління ризиками ліквідації та недостатності забезпечення

З метою ефективного управління ринковими ризиками та захисту активів користувачів команда ф'ючерсів Bitget розробила надійну систему контролю ліквідацій і моніторингу забезпечення. У цій статті ви дізнаєтеся, як залишки коштів розподіляються на основі коефіцієнта вартості позиції, а також як розраховується ціна в найгіршому сценарії — щоб користувачі могли краще зрозуміти принципи управління ризиками на платформі Bitget.

Розрахунок ціни в умовах найгіршого сценарію

Ціна в найгіршому сценарії означає максимальний збиток, який ф'ючерс може принести в екстремальних ринкових умовах. Метод розрахунку визначається напрямком позиції: лонг або шорт.

Позиції в режимі крос-маржі:

Залишок на крос-маржинальному акаунті розподіляється пропорційно до частки вартості кожної позиції від загальної вартості всіх відкритих позицій, щоб визначити ціну закриття у найгіршому сценарії.

Коефіцієнт вартості позиції = вартість конкретної позиції ÷ загальна вартість усіх крос-маржинальних позицій

• Для лонг-позицій:

Ціна в найгіршому сценарії = ціна маркування ÷ (1 – ставка комісії за ліквідацію) – кошти, що залишилися на крос-маржинальному акаунті × коефіцієнт вартості позиції ÷ кількість позицій ÷ (1 – ставка комісії за ліквідацію)

• Для шорт-позицій:

Ціна в найгіршому сценарії = ціна маркування ÷ (1 + ставка комісії за ліквідацію) + кошти, що залишилися на крос-маржинальному акаунті × коефіцієнт вартості позиції ÷ кількість позицій ÷ (1 + ставка комісії за ліквідацію)

Позиції в режимі ізольованої маржі:

Для лонг-позицій: ціна в найгіршому сценарії = (маржа позиції – ціна позиції × лонг-позиція) ÷ [лонг-позиція × (ставка комісії за ліквідацію – 1)].

Для шорт-позицій: ціна в найгіршому сценарії = (маржа позиції + ціна позиції × шорт-позиція) ÷ [шорт-позиція × (ставка комісії за ліквідацію + 1)].

Ставка комісії за ліквідацію встановлена у розмірі 0,0006.

Переваги системи управління ризиками Bitget

Механізм ліквідації та управління нестачею забезпечення на Bitget базується на формульному підході та розроблений для мінімізації потенційних втрат користувачів під час періодів екстремальної волатильності. Серед ключових переваг можна виділити такі:

• Справедливий розподіл. Залишки коштів розподіляються пропорційно до коефіцієнта вартості кожної позиції, що забезпечує рівноправне та обґрунтоване управління ресурсами.

• Динамічне коригування. Ціни в найгірших сценаріях автоматично перераховуються в режимі реального часу з урахуванням поточних ринкових котирувань і актуальних ставок комісій.

• Прозорість. Всі формули та процеси знаходяться у відкритому доступі, що сприяє підвищенню довіри користувачів.

Підсумок

Bitget гарантує безпечну й прозору інфраструктуру для ф’ючерсної торгівлі. Розподіляючи залишки коштів пропорційно до коефіцієнта вартості позицій та динамічно розраховуючи ціну ліквідації в найгіршому сценарії, система управління ризиками Bitget допомагає ефективно захищати активи користувачів у періоди високої волатильності.