Báo cáo nghiên cứu｜Phân tích chi tiết dự án Doublezero & Phân tích vốn hóa thị trường 2Z

Bitget App

Giao dịch thông minh hơn

Bitget

Tin tức

Bitget2025/10/09 09:28

Hiển thị bản gốc

Theo:Bitget

I. Giới thiệu dự án

DoubleZero là một giao thức phi tập trung, tập trung vào việc xây dựng và quản lý mạng lưới hiệu suất cao, không cần cấp phép để tối ưu hóa giao tiếp cho các hệ thống phân tán như blockchain. Nói một cách đơn giản: DoubleZero đang xây dựng một “đường cao tốc cáp quang” cho blockchain, giúp dữ liệu on-chain truyền tải nhanh hơn, ổn định hơn và an toàn hơn.

Dự án huy động rộng rãi các nguồn lực cáp quang tư nhân chưa được sử dụng, thực hiện kết nối mạng động, nhằm loại bỏ các nút thắt cổ chai trong giao tiếp hiện tại và tối đa hóa hiệu suất gần với giới hạn vật lý. Vị trí cốt lõi của nó là “lớp vật lý cơ bản” (N1 Layer), khác biệt với blockchain truyền thống L1 hoặc L2, tập trung vào xây dựng cơ sở hạ tầng cáp quang chuyên dụng, giảm độ trễ đáng kể (tối đa tới 50%) và tăng băng thông.

Giải pháp này đặc biệt phù hợp với các blockchain như Solana, vốn yêu cầu thông lượng cao và độ trễ cực thấp, có thể cung cấp kết nối trực tiếp với độ rung thấp và lọc lưu lượng rác cho các validator. Token 2Z sử dụng cơ chế Proof of Utility, dùng cho khuyến khích mạng lưới, staking và quản trị.

Về phân bổ vốn, 28% dành cho Jump, 14% cho Malbec Labs, 12% cho các nhà đầu tư tổ chức khác, tuy nhiên cộng đồng có những nghi vấn về tính minh bạch trong phân bổ và kiểm soát nội bộ token.

Hiện tại, mainnet-beta của dự án đã ra mắt vào năm 2025, phục vụ hơn 300 validator blockchain, đã hoàn thành gọi vốn 28 triệu USD, định giá đạt 400 triệu USD, và nhận được thư không hành động từ SEC để triển khai tuân thủ. DoubleZero thúc đẩy đổi mới hạ tầng blockchain thông qua sáng tạo ở lớp vật lý, hiện đang tập trung mở rộng hệ sinh thái Solana.

II. Điểm nổi bật của dự án

Cơ sở hạ tầng "N1" mang tính cách mạng, tái định hình tầng giao tiếp blockchain

DoubleZero tập trung xây dựng “cơ sở hạ tầng tầng nền tảng” (N1 Layer) cho blockchain, thông qua mạng vật lý toàn cầu phi tập trung, tối ưu hóa giao tiếp cho các blockchain hiệu suất cao và hệ thống phân tán. Mục tiêu là giải quyết các nút thắt về độ trễ, băng thông và tập trung hóa mà Internet công cộng gặp phải trong giao tiếp blockchain, hứa hẹn nâng cao hiệu suất tổng thể của blockchain lên một tầm cao mới, tăng tính đàn hồi và phi tập trung của hệ thống.

Công nghệ tối ưu hóa tầng vật lý và tăng tốc phần cứng sáng tạo

Dự án tận dụng các nguồn lực cáp quang nhàn rỗi hoặc dự phòng trên toàn cầu, triển khai phần cứng chuyên dụng (như bộ tăng tốc FPGA) tại biên mạng toàn cầu, thực hiện lọc lưu lượng rác, xác thực dữ liệu nhanh và truyền dẫn định tuyến chuyên biệt. Kiến trúc tầng vật lý này tách biệt hoàn toàn việc lọc dữ liệu và kiểm tra chữ ký khỏi quá trình sản xuất block và thực thi giao dịch, giảm đáng kể áp lực tính toán cho validator, đồng thời hỗ trợ truyền đa hướng, tăng hiệu quả lan truyền trạng thái và khả năng chống tấn công DDoS.

Cơ chế kinh tế token và hiệu ứng mạng dựa trên “Proof of Utility”

DoubleZero áp dụng mô hình “Proof of Utility” (PoU) sáng tạo, token gốc 2Z thúc đẩy khuyến khích mạng lưới và đảm bảo an ninh. Các node đóng góp cáp quang hoặc phần cứng có thể kiếm được 2Z, các validator blockchain và người dùng khác phải trả 2Z để nhận dịch vụ truyền tải chuyên dụng hiệu quả. Thỏa thuận mức dịch vụ (SLA) và smart contract đảm bảo cơ chế khuyến khích công bằng và phù hợp. Thông qua hiệu ứng mạng, mỗi node và liên kết là một phần hữu cơ của toàn bộ mạng, cùng nhau nâng cao độ bền vững và khả năng mở rộng của hệ thống.

Khả năng mở rộng liên ngành và tích hợp hệ sinh thái

Kiến trúc mạng không chỉ phục vụ các public chain lớn, node RPC, hệ thống MEV và giải pháp L2, mà còn có thể mở rộng sang các ngành như mạng phân phối nội dung (CDN), game online, huấn luyện mô hình AI lớn và ứng dụng doanh nghiệp. Bằng cách tăng đáng kể băng thông giao tiếp và giảm độ trễ, DoubleZero có khả năng loại bỏ nút thắt dữ liệu giữa các hệ thống phân tán, mở rộng không gian ứng dụng mới, hướng tới trở thành mạng nền tảng tiêu chuẩn cho các hệ thống phân tán hiện đại.

III. Kỳ vọng vốn hóa thị trường

DoubleZero là giao thức tiêu biểu tối ưu hóa tầng giao tiếp blockchain hiện nay, đã hoàn thành triển khai mainnet (Beta) chính thức, xây dựng nền tảng mạng vật lý có thể mở rộng và thích ứng toàn cầu, được hơn 300 validator blockchain sử dụng thực tế. Dự án đã hoàn thành gọi vốn, định giá 400 triệu USD. Trong bối cảnh DePIN ngày càng nóng, DoubleZero có tiềm năng trở thành một trong những giao thức hạ tầng cốt lõi của “N1 Layer” Web3.

Bảng so sánh giá trị:

IV. Mô hình kinh tế

Tổng cung token: 10 tỷ

Cấu trúc phân bổ:

Báo cáo nghiên cứu｜Phân tích chi tiết dự án Doublezero & Phân tích vốn hóa thị trường 2Z image 1

Phân bổ và thông tin khóa token DoubleZero (2Z):

DoubleZero Foundation and Ecosystem: chiếm 29%, đã mở khóa (Unlocked).

Jump Crypto: chiếm 28%, 5% đã mở khóa, phần còn lại theo chuẩn khóa (Standard Lockup).

Malbec Labs: chiếm 14%, tuân thủ chuẩn khóa.

Đội ngũ (Team): chiếm 10%, tuân thủ chuẩn khóa.

Nhà đầu tư tổ chức (Institutions): chiếm 12%, tuân thủ chuẩn khóa.

Cộng tác viên (Contributors): chiếm 4%, tuân thủ chuẩn khóa.

Nhà xây dựng (Builders): chiếm 2%, tuân thủ chuẩn khóa.

Validator: chiếm 1%, 0,7% mở khóa khi khởi động, phần còn lại sẽ mở khóa sau một năm kể từ ngày mua (tháng 4-5/2026).

Công dụng token:

Thanh toán phí dịch vụ mạng: 2Z dùng để trả phí giao dịch và truyền dữ liệu, đảm bảo lưu thông mạng hiệu quả

Khuyến khích và thưởng: thưởng động cho người đóng góp dựa trên thông lượng thực tế và thời gian phục vụ trong mạng

Staking và quản trị: người nắm giữ có thể stake 2Z để tham gia quản trị và đồng thuận an ninh mạng

Chuyển giá trị và mở rộng hệ sinh thái: là token đa chức năng, hỗ trợ giao dịch cross-chain, ứng dụng DeFi và tích hợp hệ thống phân tán

V. Thông tin đội ngũ và gọi vốn

Các thành viên cốt lõi của đội ngũ chủ yếu đến từ lĩnh vực crypto, HFT và hệ thống phân tán, nhiều người có hơn 10 năm kinh nghiệm liên quan:

Đồng sáng lập kiêm CEO Austin Federa từng là trưởng bộ phận chiến lược và truyền thông của Solana Foundation, có kinh nghiệm về hệ sinh thái blockchain và chiến lược sản phẩm; phụ trách định hướng chiến lược và phát triển thị trường/hệ sinh thái trong dự án.

CTO Andrew Reed là chuyên gia mạng giao dịch tần suất cao, có kinh nghiệm sâu rộng trong hệ thống phân tán, kỹ thuật hạ tầng và mạng hiệu suất cao; tập trung vào thiết kế giao thức, triển khai phần cứng/thiết bị biên và kiến trúc kỹ thuật.

Mateo (Matteo) Ward, có nhiều năm kinh nghiệm về hạ tầng cáp quang, giao dịch tần suất cao/kỹ thuật mạng; phụ trách triển khai kỹ thuật liên kết vật lý/an ninh mạng/giao thức validator.

Nihar Shah, từng là trưởng bộ phận khoa học dữ liệu tại Mysten Labs, tham gia thiết kế khuyến khích kinh tế, tokenomics và phân tích học thuật/dữ liệu.

Về gọi vốn, dự án đã hoàn thành tổng cộng 28 triệu USD, định giá 400 triệu USD, các nhà đầu tư chủ chốt gồm Multicoin Capital, Dragonfly Capital (đồng dẫn đầu), Foundation Capital, Reciprocal Ventures, Borderless Capital, Superscrypt, Frictionless, cùng các angel investor như đồng sáng lập Solana Anatoly Yakovenko và Raj Gokal. Gọi vốn hoàn thành qua ba vòng, có sự tham gia sâu rộng của các quỹ đầu ngành.

VI. Cảnh báo rủi ro tiềm ẩn

Lượng lưu thông ban đầu khoảng:

34% (=29%+Jump đã mở khóa 5%), thuộc mức cao so với các dự án hạ tầng cùng loại, đồng nghĩa với áp lực bán tập trung lớn ở giai đoạn đầu thị trường.

Tiến độ mở khóa và khung thời gian áp lực tiềm ẩn:

Ngắn hạn (0–3 tháng)

Chủ yếu đến từ phần lưu thông của Foundation (29%) và 5% đầu tiên của Jump Crypto. Nếu Foundation dùng cho khuyến khích thị trường hoặc phân phối hợp tác, phần này sẽ tiếp tục chảy vào lưu thông trên sàn. Mức độ rủi ro: Cao

Trung hạn (3–12 tháng)

Dự kiến các đợt mở khóa theo chuẩn (như Malbec, Team, Institutions) sẽ lần lượt được giải phóng. Nếu hệ sinh thái dự án chưa hình thành mô hình thu nhập ổn định, các bên nắm giữ có thể sẽ bán ra khi thích hợp.

Mức độ rủi ro: Trung bình

Dài hạn (12–24 tháng)

Phần còn lại của validator sẽ được mở khóa (khoảng Q2/2026), tỷ lệ nhỏ nhưng nếu cộng thêm phần thưởng node, sẽ tạo áp lực bán kéo dài nhất định.

Mức độ rủi ro: Trung bình thấp

VII. Liên kết chính thức

Trang chủ: https://doublezero.xyz

Twitter: https://x.com/doublezero

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này được tạo bởi AI, con người chỉ xác minh thông tin, không phải là bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Cách Aster, Lighter và Hyperliquid cạnh tranh cho kỷ nguyên tiếp theo của giao dịch onchain

Cointelegraph•2025/10/09 15:42

Mô hình tăng giá mạnh nhất của XRP nhắm mục tiêu 6 đô la bất chấp đợt điều chỉnh mới nhất

Cointelegraph•2025/10/09 15:41

State Street phát hiện các nhà đầu tư tổ chức đang xem xét tăng gấp đôi mức độ tiếp xúc với tài sản số trong vòng ba năm tới

Theo báo cáo Triển vọng Tài sản Kỹ thuật số năm 2025 của State Street, gần 60% các nhà đầu tư tổ chức dự định tăng phân bổ tài sản kỹ thuật số trong năm tới và mức độ tiếp xúc trung bình dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong vòng ba năm tới. Hơn một nửa số nhà đầu tư kỳ vọng rằng đến năm 2030, tối đa một phần tư danh mục đầu tư của họ sẽ được mã hóa, trong đó tài sản thị trường tư nhân dẫn đầu.

The Block•2025/10/09 15:14

State Street phát hiện các nhà đầu tư tổ chức đang xem xét tăng gấp đôi mức độ tiếp xúc với tài sản số trong vòng ba năm tới

Ethereum Foundation thành lập nhóm Privacy Cluster để tăng cường quyền riêng tư onchain

Ethereum Foundation đã thành lập Privacy Cluster, một nhóm gồm 47 thành viên bao gồm các nhà nghiên cứu, kỹ sư và chuyên gia mật mã do Igor Barinov dẫn dắt. Dự án này nhằm mục đích biến quyền riêng tư trở thành một thuộc tính hàng đầu của Ethereum, bổ sung cho các nỗ lực do cộng đồng dẫn dắt về quyền riêng tư hiện có.

The Block•2025/10/09 15:14