Bitget App
Giao dịch thông minh hơn
Mua CryptoThị trườngGiao dịchFutures‌EarnWeb3Quảng trườngThêm
Giao dịch
Spot
Mua bán tiền điện tử
Ký quỹ
Gia tăng vốn và tối ưu hiệu quả đầu tư
Onchain
Tương tác on-chain dễ dàng với Onchain
Convert & GD khối lượng lớn
Chuyển đổi tiền điện tử chỉ với một nhấp chuột và không mất phí
Khám phá
Launchhub
Giành lợi thế sớm và bắt đầu kiếm lợi nhuận
Sao chép
Sao chép elite trader chỉ với một nhấp
Bots
Bot giao dịch AI đơn giản, nhanh chóng và đáng tin cậy
Giao dịch
USDT-M Futures
Futures thanh toán bằng USDT
USDC-M Futures
Futures thanh toán bằng USDC
Coin-M Futures
Futures thanh toán bằng tiền điện tử
Khám phá
Hướng dẫn futures
Hành trình giao dịch futures từ người mới đến chuyên gia
Chương trình ưu đãi futures
Vô vàn phần thưởng đang chờ đón
Bitget Earn
Sản phẩm kiếm tiền dễ dàng
Simple Earn
Nạp và rút tiền bất cứ lúc nào để kiếm lợi nhuận linh hoạt không rủi ro
On-chain Earn
Kiếm lợi nhuận mỗi ngày và được đảm bảo vốn
Structured Earn
Đổi mới tài chính mạnh mẽ để vượt qua biến động thị trường
Quản lý Tài sản và VIP
Dịch vụ cao cấp cho quản lý tài sản thông minh
Vay
Vay linh hoạt với mức độ an toàn vốn cao
"10.11" Hướng dẫn tổng kết và sinh tồn cho những người sống sót

"10.11" Hướng dẫn tổng kết và sinh tồn cho những người sống sót

深潮深潮2025/10/16 02:04
Hiển thị bản gốc
Theo:深潮TechFlow

Sau thời kỳ sụp đổ, đầu tư vào tiền mã hóa nên đi về đâu?

Sau thời kỳ sụp đổ, đầu tư tiền mã hóa nên đi về đâu?

Tác giả: Route 2 FI

Biên dịch: Saoirse, Foresight News

Lời người biên tập: Khi thị trường tiền mã hóa trải qua cú sập "10.11" với thực tế tàn khốc là các altcoin trung bình giảm 62%, tác giả đã hồi tưởng lại logic sinh tồn từ góc nhìn của người trong cuộc: từ việc may mắn thoát nạn nhờ chiến lược Delta trung tính, đến suy ngẫm sâu sắc về việc sử dụng đòn bẩy và đầu cơ trên thị trường. Bài viết vừa tiết lộ các bài kiểm tra sức chịu đựng của DeFi và các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, vừa đặt ra chủ đề cốt lõi "niềm đam mê thúc đẩy những người sống sót của ngành". Dưới đây là bản dịch đầy đủ:

Gần đây tôi thường suy ngẫm về lựa chọn cuộc sống của mình — bốn năm qua, tôi gần như dốc toàn bộ tâm sức vào lĩnh vực tiền mã hóa, và "toàn bộ tâm sức" ở đây hoàn toàn không phải là phóng đại: tôi gần như không có thú vui nào khác, phần lớn thời gian tỉnh táo của tôi đều trực tiếp hoặc gián tiếp xoay quanh tiền mã hóa: nghiên cứu giao dịch, thử nghiệm giao thức mới, giao lưu với mọi người, đăng nội dung trên nền tảng X, đọc quan điểm của người khác, lướt qua các bản tin ngành, cũng như xem bản thảo podcast (tôi thích dạng văn bản hơn, vì tốc độ đọc nhanh gấp 5 lần so với xem video hoặc nghe audio).

Tôi thực sự yêu thích quá trình nỗ lực, thậm chí có thể nói là hơi ám ảnh. Điều này không có nghĩa là tôi chỉ có mỗi tiền mã hóa là sở thích, nhưng hiện tại nó thực sự là trọng tâm của tôi. Có lẽ một ngày nào đó trong tương lai tôi sẽ cảm thấy chán nản, sau đó có thể sẽ dành vài tuần hoặc vài tháng để suy nghĩ về hướng đi cuộc đời, cuối cùng tìm ra mục tiêu mới. Nhưng nhìn lại quá khứ, sự ám ảnh của tôi với con số và đầu cơ thực sự rất rõ ràng.

Cú sập "10.11" thực sự khiến người ta kinh hoàng, nhưng tôi gần như không bị ảnh hưởng gì. Cuối tuần đó, tôi đã sử dụng chiến lược delta trung tính trên nền tảng Lighter, các vị thế short không bị thanh lý tự động như trên các nền tảng khác như Hyperliquid; còn về vị thế long, tôi chỉ nắm giữ tài sản spot. Lúc đó tôi không mở bất kỳ vị thế hợp đồng vĩnh viễn nào trên Bybit, và một ngày trước khi sập, tôi đã đóng một giao dịch cặp DOGE/BTC với quy mô không nhỏ — ban đầu chỉ là muốn yên tâm nghỉ cuối tuần, giờ nghĩ lại, nếu lúc đó không đóng giao dịch này, có lẽ tôi đã thua lỗ nặng nề. Vì vậy lần này sống sót, thực sự cũng có phần may mắn.

Hàng ngày tôi thường sử dụng đòn bẩy thấp 2-3 lần, mục đích là giảm số tiền ký quỹ cần thiết trên sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc phi tập trung (DEX). Nhưng cú sập lần này vẫn khiến tôi choáng váng: các altcoin trung bình giảm tới 62%, một số đồng thậm chí lao dốc 85%-99% — điều này có nghĩa là tất cả những người giao dịch long bằng đòn bẩy đều đã "cháy tài khoản". Vài năm qua, rất nhiều nhà giao dịch liều lĩnh (trong ngành gọi là "degens") đã đổ xô vào thị trường tiền mã hóa, đầu tiên là "chém giết" ở mảng Solana, sau đó lại tham gia hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, giao dịch đòn bẩy đã trở thành chuẩn mực của ngành, bản thân tôi cũng sử dụng đòn bẩy mỗi ngày. Có thể có người sẽ chỉ trích những nhà giao dịch này thiếu ý thức quản lý rủi ro, nhưng theo tôi, đòn bẩy 2-3 lần thực ra đã khá bảo thủ. Và thành thật mà nói, tôi nghĩ mọi người sẽ không từ bỏ đòn bẩy chỉ vì cú sập này — không quá 1-2 tuần nữa, những nhà giao dịch liều lĩnh đó sẽ quay lại thị trường, như thể chưa từng có chuyện gì xảy ra.

Hãy thử nghĩ xem, đối mặt với mức giảm trung bình 63% của các altcoin (và đây chỉ là trung bình, phần lớn đồng còn giảm sâu hơn), bạn sẽ phòng ngừa rủi ro thế nào? Thật sự quá điên rồ.

Vậy thì, sau cú sập này, ai sẽ còn ở lại chu kỳ này để tiếp tục "chiến đấu"?

Câu trả lời là những người "bảo thủ và thận trọng": họ chủ yếu nắm giữ tài sản spot, đối với các đồng coin hoặc dự án mới sẽ quan sát rất lâu mới dám vào. Họ không mù quáng chạy theo "all in", vì vậy thường không đạt được lợi nhuận siêu cao, nhưng đồng thời, danh mục đầu tư của họ có thể tăng trưởng lãi kép ổn định qua từng năm.

Những người bị ảnh hưởng nặng nề nhất là các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn; trớ trêu thay, nhiều "fan cứng altcoin" (như các nhà giao dịch mảng Solana) lại có tình cảnh tương đối tốt — vì họ phần lớn giao dịch không dùng đòn bẩy. Tất nhiên, cũng có một số người tham gia thị trường hợp đồng vĩnh viễn, nếu đúng như vậy thì khả năng cao họ đã thua lỗ nặng. Nhưng đa số vẫn kiên trì với "spot", dù lỗ cũng không đến mức trắng tay.

Đối với các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX), ảnh hưởng của cú sập lần này rất đáng chú ý: các vị thế short trên nền tảng Hyperliquid bị thanh lý tự động, khiến token nền tảng HLP có lãi; còn trên nền tảng Lighter, các vị thế short không bị thanh lý, dẫn đến token nền tảng LLP bị lỗ. Hiện tại không ai có thể dự đoán tương lai của các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, nhưng "bài kiểm tra sức chịu đựng" ngày 10.11 này đã để lại nhiều kinh nghiệm quý giá và những điểm cần cải thiện cho ngành. Ví dụ, mô hình mua lại của token HYPE có cần điều chỉnh không? Việc mua lại 100% liệu có bền vững?

Tôi có dừng sử dụng đòn bẩy không? Câu trả lời là không. Tôi hiểu rõ mình phải chịu trách nhiệm với mọi giao dịch và quyết định, rủi ro luôn tồn tại — nếu không có rủi ro thì cũng không có lợi nhuận.

Đối với lĩnh vực DeFi, tôi dự đoán trong tương lai sẽ xuất hiện làn sóng thanh lý vị thế. Dù DeFi thể hiện xuất sắc trong cú sập "10.11" lần này, nhưng tâm lý hoảng loạn đã lan rộng, nhiều người có thể sẽ ưu tiên lưu trữ tài sản trong ví cá nhân thay vì gửi cho bên thứ ba. May mắn thay, USDe vẫn ổn định trong sự kiện này. Theo tôi, Ethena xứng đáng là "trụ cột" của lĩnh vực DeFi — nó nâng đỡ cả hệ sinh thái DeFi, nếu Ethena gặp vấn đề sẽ kéo theo hiệu ứng dây chuyền (ví dụ, 70% tổng giá trị khóa (TVL) của Pendle phụ thuộc vào Ethena).

Nhìn về tương lai, tôi luôn suy nghĩ về những altcoin nào đáng để mua vào. Hiện tại tôi nghiêng về MNT, cũng như những "token lâu đời" đã tồn tại lâu dài. Ngoài ra, tôi cho rằng "cơn sốt đầu cơ altcoin" trong tương lai sẽ hạ nhiệt, vì vậy PUMP và Fartcoin sẽ không phải là mục tiêu đầu tư chính của tôi. Hiện tôi chủ yếu nắm giữ stablecoin, và dự định áp dụng chiến lược giao dịch "dựa hoàn toàn vào tin tức / câu chuyện" — chiến lược này có thể không mang lại lợi nhuận cao nhất, nhưng ít nhất có thể bảo vệ tài khoản của tôi tốt trong ngắn hạn.

Cuối cùng, tôi muốn nói:

Đa số mọi người không thể đạt được mục tiêu tài chính trong mơ của mình, vì họ không có những phẩm chất của người thành công.

Đối thủ của bạn là những người "sinh ra để dành cho lĩnh vực này": họ không tính toán thời gian làm việc, cũng không lùi bước khi gặp khó khăn. Khi thuận lợi họ không lơ là, khi nghịch cảnh họ không bỏ cuộc — tất cả những điều này đã trở thành nhịp sống của họ.

Giàu có có thể là mục tiêu bề ngoài của họ, nhưng điều thực sự thúc đẩy họ là "quá trình theo đuổi", "niềm vui trưởng thành", "rèn luyện kỹ năng", cũng như việc âm thầm nâng cao năng lực chuyên môn khi không ai chú ý.

Họ không ám ảnh với "đích đến", mà là yêu sâu sắc "cảnh đẹp trên đường đi".

Chính vì vậy, khi người khác chọn mệt mỏi hoặc rời bỏ, họ vẫn có thể tiếp tục "chiến thắng" — không phải vì họ "phải thắng", mà vì họ không thể tưởng tượng được việc rời xa "trò chơi" mà mình yêu thích này.

0

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.
APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.
Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Cá voi Crypto mua 30 triệu USD vàng mã hóa giữa lúc đạt mức cao nhất mọi thời đại mới

Vàng đã đạt mức kỷ lục mới là $4,218 mỗi ounce vào ngày 15 tháng 10, trong khi các “cá mập” crypto đã mua hơn $30 triệu XAUt tokenized gold sau khi bitcoin sụp đổ.

Coinspeaker2025/10/16 09:07
Cá voi Crypto mua 30 triệu USD vàng mã hóa giữa lúc đạt mức cao nhất mọi thời đại mới

BitMine thêm Ethereum trị giá 417 triệu USD vào kho bạc trong đợt giảm giá thị trường: dữ liệu onchain

Theo dữ liệu onchain, BitMine đã nhận được 104,336 ETH thông qua ba địa chỉ ví mới từ Kraken và BitGo. Tom Lee của BitMine trước đó cho biết Ethereum sẽ được phố Wall và Nhà Trắng ưa chuộng vì đây là một chuỗi “thực sự trung lập”.

The Block2025/10/16 08:19
BitMine thêm Ethereum trị giá 417 triệu USD vào kho bạc trong đợt giảm giá thị trường: dữ liệu onchain