分析師表示，Robinhood 以1.79億美元收購WonderFi的交易可能使收入增長10%

Robinhood 本週早些時候以全現金交易收購了加密貨幣交易平台 WonderFi Technologies，該公司擁有加拿大歷史最悠久的兩個受監管加密平台 Bitbuy 和 Coinsquare。這筆交易價值 2.5 億加元，約合 1.79 億美元。

Mizuho Securities 分析師 Dan Dolev 在週三的報告中寫道，這家免佣金經紀公司的收購是進入加拿大市場的「關鍵第一步」。他的團隊認為，Robinhood 每年有約 2.5 億美元的長期收入機會。

Dolev 在 3 月 17 日的報告中寫道：「HOOD 已經在全球擴展。其英國/歐盟的推廣正在加速，其亞洲的推出——預計在今年晚些時候——應該是一個主要的催化劑。」 「我們應用類似的推理來幫助估算 HOOD 用戶和收入在潛在進入加拿大金融科技市場中的潛在上升空間。」

截至 2024 年中，加拿大人口為 4100 萬，其中約 66%（或 2700 萬）年齡在 15-64 歲之間，這是 Robinhood 的大致目標年齡群體，根據 Dovev 的說法。

「我們保守地假設，在中期內，HOOD 可以以其迄今在美國 TAM 滲透率的 75% 的速度滲透其加拿大用戶 TAM，」分析師在報告中寫道。「這意味著約 300 萬加拿大 HOOD 資金賬戶（例如 17% 的美國滲透率 x 25% 的折扣 x 2700 萬目標年齡群體人口 = 約 300 萬人），或其當前用戶基數的約 13% 的上升空間。」

進入 2024 年第四季度，Dolev 指出 Robinhood 的每個資金賬戶的年收入約為 100 美元。

「假設保守的 25% 折扣意味著每個加拿大資金賬戶的年收入為 75 美元，」他寫道。「這意味著來自加拿大資金賬戶的年收入約為 2.5 億美元，或 2024 年水平的近 10% 的上升空間。」

這家免佣金經紀公司在 2024 年產生了 1410 億美元的加密貨幣交易量。今年第一季度，加密貨幣交易量同比增長 28% 至 460 億美元。2024 年，WonderFi 產生了 36 億加元（25 億美元）的加密貨幣交易量，其託管資產總額約為 21 億加元。

去年，Robinhood 同意以 2 億美元收購歐洲加密貨幣交易所 Bitstamp。據 Bloomberg 本月早些時候報導，該公司還計劃推出一個基於區塊鏈的平台，允許歐洲用戶交易美國證券。

同時，Mark Carney 贏得加拿大總理的突擊選舉勝利，使加密行業的未來變得不確定，The Block 的 Daniel Kuhn 上個月報導。

Mizuho 對 HOOD 股票維持「跑贏大盤」評級和 65 美元的目標價。根據 The Block 的 HOOD 價格數據，Robinhood 的股票在發佈時交易價格約為 61.79 美元。